团体奖之最佳服务投行自荐资料
德邦证券 东方证券 光大证券 国信证券 国元证券 华泰证券 海通证券 宏源证券 平安证券 瑞银证券 山西证券 西南证券 兴业证券 银河证券 招商证券 中金公司 中信证券 中银国际
候选机构资料:
德邦证券
德邦证券投行作为德邦证券最重要的业务部门之一，以“稳健、成长、共享、卓越”的经营理念和“客户至上，服务至上”的品牌战略在证券市场上树立了德邦证券投行的市场形象。
根据中国证券业协会最新发布的2007年度证券公司股票及债券承销金额排名情况，德邦证券以31.85亿元排名第四十二位，主承销家数排名第三十二位。
公司净资本：14亿元(未经审计)
2007年股票与债券主承销项目总数：4家(承销项目总数10家)
主承销融资总额：28.896亿
项目明细：
新疆独山子天利高新技术股份有限公司 增发A股 融资额5.046亿
南宁化工股份有限公司 增发A股 融资额 2.85亿
厦门建发股份有限公司 增发A股 融资额15亿
天津泰达投资控股有限公司 企业债发行承销 融资额6亿
中国网通 企业债副主承销 融资额2亿元
广东核电 企业债副主承销 融资额2亿元
参评理由：
1、 德邦证券的核心竞争力之一来自于为客户提供全方位融资服务的能力。根据中国证券业协会最新发布的2007年度证券公司股票及债券承销金额排名情况，德邦证券以31.85亿元排名第四十二位，，主承销家数排名第三十二位。在国内中型券商总排名前五位。2008年初作为主承销商的“独一味”在中小企业板的成功上市，实现了德邦投行IPO项目零的突破。德邦证券的提供全方位融资服务的能力使其拥有提供最佳服务能力的禀赋；
2、德邦证券投行业务客户主要定位于中小型企业，客户之所以选择德邦证券，根本原因就在于德邦证券提供的金融服务可以帮助其实现利益最大化，我们长期以来的理念保持为客户提供最好的金融服务，实现客户利益最大化；
3、获监管层以及客户认可的具体事例。在建发股份的非公开发行中，由于保荐团队对保荐工作中的重点和难点问题解释、处理得当，得到了监管部门、上市公司和市场投资者的高度认可。由于企业对发行结果及保荐人、项目组的工作极为满意，发行完成后企业同意在原签承销协议所定承销费的基础上，追加了250万元承销费，以表示对德邦证券工作成果的满意和感谢。项目承销完毕后追加承销费，这在德邦证券历史上是首例，在证券市场上也并不多见。
4、德邦证券投行全体领导与员工的敬业精神是为客户提供最佳服务的保证，我们的投行团队具有业内领先者的普遍共性：精力充沛、热情向上、热爱学习、高度自律和具有以客户利益为重的信念，这些可贵品质构成了德邦投行的敬业奉献精神。
东方证券
公司净资本： 75.29亿元
2007承销项目数 7家
融资总额 32.78亿
项目明细: 东港股份IPO 融资额2.88亿元
粤传媒IPO 融资额5.24亿元
航天晨光公募增发 融资额4.57亿元
置信电气公募增发 融资额3.20亿元
长园新材非公开增发 融资额2.00亿元
超声电子非公开增发 融资额3.76亿元
天富热电配股 融资额11.13亿元
东方投行作为东方证券最重要的业务部门之一，以打造专业投资银行家队伍为目标，坚持“诚信、规范、创新”的理念，“客户至上、服务至上”的品牌战略。近百人的投行团队锐意进取，勇于创新。荣获深交所2006年度中小企业板优秀保荐机构、2007年度中小企业板推荐项目创新奖，成为成长型企业融资、上市、重组的首选投资银行。
2007年，东方投行成功保荐了东港股份、航天晨光等7个IPO、再融资项目。其中，粤传媒IPO项目开创了我国证券市场上的三个“第一”，即第一家三板转主板的公司、第一家通过IPO上市的传媒公司、中小板第一家传媒概念股。粤传媒的成功上市，开启了三板公司转向主板的先河，填补了深圳中小板文化传播行业上市公司的空白，更为传媒企业的发行上市提供了可借鉴的经验方法并营造出传媒企业发行上市的良好氛围，具有深远的意义。
光大证券
公司净资本：82亿元（截至2007年12月31日）
2007 年主承销项目数10家，其中：IPO项目数7家，浙江地区IPO项目数3 家，浙江地区中小企业板项目数4家。
融资总额36.64亿元，其中：IPO项目融资额17.90亿元，浙江地区IPO项目融资额6.26亿元，浙江地区中小企业板项目融资额10.75亿元。
项目明细：
002115（浙江）三维通信IPO，融资额1.83亿元
002126（浙江）银轮股份IPO，融资额2.51亿元
002139（广东）拓邦电子IPO，融资额1.89亿元
002152（广东）广电运通IPO，融资额6.08亿元
002166（广西）莱茵生物IPO，融资额1.63亿元
002173（浙江）山下湖IPO，融资额1.92亿元
002201（江苏）九鼎新材IPO，融资额2.04亿元
002115（山西）山西焦化非公开发行，融资额10.16亿元
600360（吉林）华微电子非公开发行，融资额4.09亿元
002021（浙江）中捷股份公开增发，融资额4.49亿元
国信证券：
1、公司净资本：93亿元（截止2007年12月31日，下同）
2、2007年承销项目家数 ：30家（其中首发16家、非公开发行12家、增发1家、可转债1家），筹集资金228.21亿元，项目明细见附表一。
3、影响力
中小板项目家数第一。2004年中小企业板设立以来，国信证券累计完成中小企业保荐上市公司28家，市场份额超过12%，市场排名第一，2006年和2007年连续两年荣获深交所中小板“最佳保荐机构” 称号；2007年被《证券时报》评为“年度最佳投行团队”、被《上海证券报》评为“最佳中小型项目团队”、2008年被《新财富》评为“中小项目业务能力最佳投行第一名”，公司在中小板的能力和市场地位得到充分认可；
非公开发行项目市场第一。自“新老划断”后，完成“华联综超”首家非公开发行项目，共计完成非公开发行项目19家，发行家数居于市场第一；
可转债发行家数市场第一。2002年，国信投行以18倍的超额认购倍率完成江苏阳光可转债的主承销工作，该项目首次设计了“银行担保、趋窄式赎回、特别附加回售”条款，该项目是上市公司可转换债券发行规范后，上市公司发行可转换债券第一家。截止2007年12月31日，国信投行共完成可转债项目6家，完成家数居于市场首位。
2007年国信证券主承销项目情况表
序号 项目名称 项目类型 承销股份数
（万股） 承销金额（亿元）
1 正邦科技 首发 1900 2.11
2 御银股份 首发 1900 2.62
3 实益达 首发 3340 3.44
4 三鑫股份 首发 3400 2.77
5 怡亚通 首发 3100 7.72
6 重庆钢铁 首发 35000 10.08
7 中航光电 首发 3000 4.86
8 嘉应制药 首发 2050 1.23
9 斯米克 首发 9500 4.83
10 海隆软件 首发 1450 1.52
11 康强电子 首发 2500 2.78
12 石基信息 首发 1400 3.01
13 东晶电子 首发 1600 1.41
14 新民科技 首发 2800 2.63
15 华天科技 首发 4400 4.64
16 天马股份 首发 3400 9.86
17 天士力 非公开发行 2000 2.88
18 南山铝业 非公开发行 70000 36.12
19 金马股份 非公开发行 9200 6.44
20 界龙实业 非公开发行 2900 1.58
21 苏泊尔 非公开发行 4000 7.20
22 安泰集团 非公开发行 8000 8.94
23 精达股份 非公开发行 3400 2.11
24 厦工股份 非公开发行 4343 4.43
25 华业地产 非公开发行 8000 10.40
26 亚泰集团 非公开发行 10416 18.75
27 三一重工 非公开发行 3200 10.56
28 辽通化工 非公开发行 53730 37.61
29 横店东磁 公开增发 2545 9.20
30 锡业股份 可转债 650万张 6.50
合计 228.21
国元证券
净资本：42.13亿元（截止2007年12月31日）。
2007年1月1日-2007年12月31日主承销情况
承销类型 2007年主承销家数 项目名称 证券代码 承销金额（元）
首次发行
2
新海股份 002120 173,740,000.00
报喜鸟 002154 302,400,000.00
增发新股
4 黄山旅游 600054 306,850,000.00
永新股份 002014 209,905,200.00
铜陵有色 000630 3,836,675,500.00
盾安环境 002011 1,330,200,000.00
可转债 1 恒源煤电 600971 250,000,000.00
企业债券 1 安庆城投 078080 410,000,000.00
小计 8 6,819,770,700.00
自荐理由
1、投行业务品种齐全----一年时间完成了涵盖首发、增发（定向、公募）、可转债、企业债等几乎资本市场的全部证券品种，积累了丰富的业务经验
2007年是国元证券投行的发展年，年初公司制定了“拓宽业务领域，积累业务经验，培育精英队伍，实现品种战略”的经营目标，回顾2007年，国元证券投行主要完成了以下业务品种：
（1）、首次公开发行项目：新海股份（002120）、报喜鸟（002154）；
（2）、公开增发项目：永新股份（002014）;
（3）、向不超过10人定向增发项目：黄山旅游（600054）；
（4）、向大股东定向增发项目：铜陵有色（000630）、盾安环境（002011）；
（5）、发行可转债项目：恒源煤电（600971）；6、发行企业债项目：安庆城投(078080)。
以上所承做的项目均获得成功，这为国元证券投行未来发展积累了丰富的投行经验，培育了一支优秀队伍，为全面开拓市场奠定了坚实基础，潜力巨大。
2、持续服务赢得市场----抓住牛市机遇帮助老客户快速融资，培育资本市场优质服务的投行精神
2007年国元证券投行秉承“诚信为本、规范运作、客户至上、优质高效”的经营理念，开拓创新，提高服务水平，努力与客户建立长期的稳定的合作关系，这种合作关系给2007年国元证券投行带来了丰厚的收益。2007年投行所做的再融资项目中均是持续服务项目。如：
（1）、铜陵有色首发由我公司作为主承销商，2007年该公司向大股东定向增发由我公司作为保荐机构；
（2）、盾安环境首发由我公司作为保荐机构，股权分置改革时聘请我公司作为保荐机构，2007年向大股东定向增发继续聘请我公司作为保荐机构；
（3）、恒源煤电首发由我公司作为主承销商，股权分置改革时聘请我公司作为保荐机构，2007年发行可转债聘请我公司作为保荐机构；
（4）、黄山旅游股权分置改革时聘请我公司作为保荐机构，2007年定向增发时继续聘请我公司为保荐机构。
3、发行方式不断创新----针对上市公司设计符合实际的发行方式，结合股东和市场需求设计创新的发行方案，保证了公司利益和股东利益的最大化
2007年国元证券投行所承做的再融资项目根据客户的特点设计了不同的发行方式。
（1）、公开增发方式。我公司基于（1）永新股份（002014）上市3年来的经济效益稳步增长，二级市场股价表现稳健；（2）本次募集资金项目投向明确，项目投产后能够带来稳定的收益，发展前景良好；（3）老股东可以按10∶0.5的比例行使优先认购权；（4）控股股东黄山永佳（集团）有限公司承诺按10∶0.5的比例足额行使优先认购权，并承诺该部分股票上市后一年内不减持。最后我公司与永新股份决策层经研究商讨，决定本次再融资采用公开增发方式发行股票募集资金。
（2）、向不超过10人定向增发方式。由于（1）黄山旅游（600054）拥有A股、B股上市公司，上市10年来首次提出再融资方案；（2）黄山旅游（600054）决策程序比单纯A股上市公司复杂。为确保本次股票发行成功，募集公司发展所需的资金，有必要锁定最低股票发行价格，据此，我公司与黄山旅游（600054）决策层商讨确定采用向不超过10人定向增发方式，发行股票募集资金。
（3）、向大股东定向增发方式。铜陵有色（000630）大股东铜陵有色金属集团控股有限公司拥有大量矿山资源，每年与上市公司均发生大量的关联交易，影响上市公司的独立性，为彻底解决相关问题，我公司与上市公司及上市公司大股东反复进行商讨，最终形成上市公司向大股东定向增发股票方案，大股东用相关净资产认购上市公司的股票。
（4）、公开发行可转债。恒源煤电（600971）于2004年8月17日上市，2007年拟实施再融资方案，再融资方案有两种选择：股权融资和债权融资。我公司通过对恒源煤电（600971）各种财务指标进行分析，该公司主要指标均正常，但资产负债率于2006年12月31日为37.97%，偏低，若仍然通过股权方式融资，将导致资产负债率进一步降低。最后，经商讨，恒源煤电（600971）决策层接受了我公司的建议。
4、推荐企业各具特色---寻找细分行业龙头企业，填补证券市场空白
（1）、推荐行业龙头，填补市场空白。我公司在寻找、保荐拟上市公司时，尽可能选择主营业务突出，在细分行业处于领先地位的企业作为我公司的服务对象，如由我公司保荐的新海股份（002120）主要生产打火机，虽然打火机附加值不高，但该企业在打火机市场销售份额为全国第一，世界第四，处于绝对的龙头地位，该公司顺利上市填补了我国证券市场中打火机细分行业的空白。
（2）、寻找有独特的盈利模式企业作为服务对象。如2007年9月由我公司保荐的科大讯飞首发已在证监会审核通过，该企业是以智能语言技术产业化为主要发展方向，是以中文为主的智能语言核心技术提供商及应用方案提供商，全新的盈利模式为全国首家并即将登陆中小企业板。
华泰证券：
2007年度，华泰证券投行完成5个IPO项目、3个非公开发行项目、1个公司债项目和1个可转债项目，承销金额373.33亿元，股票、债券的承销金额名列国内券商第八位。
公司净资本： 63.6亿元（截至2007年12月31日）
2007年承销项目数 10家（华东地区项目数9家）
融资总额 340.34亿元（华东地区融资额300.34亿元）
项目明细：
晋亿实业IPO 融资额8.95亿元
长电科技定向增发 融资额6.41亿元
金陵饭店IPO 融资额4.68亿元
方圆支承IPO 融资额1.95亿元
通富微电IPO 融资额5.91亿元
扬农化工定向增发 融资额2.57亿元
山鹰纸业可转债 融资额4.70亿元
长江电力公司债 融资额40亿元
云海金属IPO 融资额5.18亿元
海通证券定向增发 融资额259.99亿元
自荐理由：华泰证券在投行业务开展中奉行“服务至上”经营理念，坚持“严谨、专业”的工作作风，在改制辅导、申报审核、发行上市、持续督导等各个阶段为企业提供优质服务，并为企业提供持续融资和跟踪服务，获得了发行人的好评，赢得了良好的市场声誉。华泰证券连续为山鹰纸业提供再融资服务就是一个典型的案例。
作为安徽省最大的包装纸板生产企业和国家大型一档造纸工业企业，山鹰纸业创造了资本市场的奇迹：在上市短短六年期间，成功地进行了四次融资，成为资本市场融资频率最快、融资效率最高的上市公司之一。在山鹰纸业四次融资中，华泰证券成功担任了其两次发行可转债的主承销商（保荐人）。除此以外，华泰证券还于2006年协助其完成了股权分置改革工作。华泰证券多年来为山鹰纸业提供的持续融资与跟踪服务，赢得了山鹰纸业的好评。
海通证券
公司净资本：51.96亿元（截止2007年6月30日）
（2）2007年度承销项目数：16家
注：引自中国证券业协会于2008年3月公布的2007年度证券公司会员证券经纪、承销与保荐业务的排名情况。
（3）融资总额：426.2亿元
注：引自中国证券业协会于2008年3月公布的2007年度证券公司会员证券经纪、承销与保荐业务的排名情况。
（4）2007年度海通投资银行完成的主要融资主承销类项目明细情况如下表：
项目名称 项目类型 募集资金（万元）
新疆金风科技股份有限公司 首次公开发行 180,000.00
中国海诚工程科技股份有限公司 首次公开发行 19,952.00
交通银行股份有限公司 首次公开发行 2,520,376.88
宁波东力传动设备股份有限公司 首次公开发行 24,600.00
利达光电股份有限公司 首次公开发行 25,500.00
中国民生银行股份有限公司 非公开发行 1,816,000.00
天创置业股份有限公司 非公开发行 24,291.40
厦门国贸集团股份有限公司 公开增发 71,188.00
新疆中泰化学股份有限公司 公开增发 100,208.70
柳州钢铁股份有限公司 首次公开发行 107,000.00
航天电器股份有限公司 非公开发行 43,260.00
山东济宁如意毛纺织股份有限公司 首次公开发行 26,140.00
昆明云内动力股份有限公司 公开增发 125,836.00
北京市首都公路发展有限公司 企业债 80,000.00
上海华谊（集团）公司 企业债 80,000.00
深圳市能源集团有限公司 企业债 50,000.00
（5）参评理由：
海通证券投资银行部现拥有一支超过180人的高素质投资银行团队，其中硕士及博士占76%，平均年龄32岁，平均投资银行从业时间3年。登记在册的保荐代表人达41人，数量位居同行业前5名。
良好的服务质量、精湛的技术水平、孜孜以求的创新精神，使海通投行获得了客户及业内的广泛认可： 2007年1月，海通投行被和讯网评选为“2006年度中国最佳投行金牌团队”；2007年4月，海通投行保荐代表人团队被上海市共青团评为“上海市新长征突击队标兵”；2008年1月，被证券时报评选为“2007年中小企业优秀保荐机构”；2008年3月，被新财富评为“最受尊敬的投行”之一。
海通证券拥有国内最强的金融业投资银行团队，海通证券投资银行团队成功实施了1999年浦发银行IPO项目、2000年民生银行IPO项目、2000年深圳发展银行配股项目、2003年民生银行可转债项目，2004年民生银行次级债项目，2007年交通银行A股IPO项目，2007年民生银行非公开发行项目等。
海通投行力求为客户提供一揽子的资本服务方案。在2006年，海通投行保荐的项目涵盖了IPO、公开增发、定向增发、配股、可转债、企业债等几乎所有融资品种，07年，海通投行还进一步推出了公司债、权证等新的融资品种，各类项目分布较为均衡，具备为客户量身定做、提供最合适服务的综合能力。
宏源证券：
宏源证券投行作为宏源证券最重要的业务部门之一，目前拥有团队人数121名，其中保荐人员17名，准保荐人员10名。
公司注册资本：14.61亿元（截至2007年12月31日）；净资本：31．05亿元；2007承销项目数: 9家，项目明细如下：
序号 项目进展情况 项目类型 项目名称 发行规模
1 已发行 首发 四川高金食品股份有限公司
实际发行2.7405亿
2 已发行 定向增发 湖北中航精机科技股份有限公司 实际发行1.71亿
3 已过会
首发 新疆国统管道股份有限公司 预计发行规模1亿
4 已报会 四川北方硝化棉股份有限公司 预计发行规模4亿
5 已发行 公募增发 孚日集团股份有限公司公司 预计发行规模13.06亿
6 已报会 首发 二重集团（德阳）重型装备有限责任公司 预计发行规模20亿
7 已报会
公募增发 合加资源发展股份有限公司 预计发行规模4.568亿
8 已过会 伟星实业股份有限公司 预计发行规模2.639亿
注：除上述项目之外，2007年，宏源还承销了 “中国民企第一债”的红豆企业债，获得一致好评。
宏源证券投行一直以来注重服务，其理念是：以客户为中心，以创新为手段，以深入的行业研究和政策研究为先导，以团队间紧密无缝的合作为机制，以全面周到的服务为基础，以一丝不苟的敬业精神、真实诚信的合作理念，凭借与众多机构投资者良好的客户关系，充分发挥专业中介作用，努力设计出更多更好的新投资产品，丰富广大投资者可选择的投资品种，形成一套"多赢"的伙伴式的合作体系，共同创造美好的明天。
在内部管理方面，宏源证券的投资银行业务为了给客户提供更优质的服务，多年来在确保质量、控制风险的基础上不断创新，稳步发展，已形成一定的特色。“大投行”业务转型取得显著进步，并开始为公司积聚一定的核心竞争力。在项目考核、项目管理、业务协调方面，宏源投行实行统一管理，投行总部对各个业务部门的业务发展进行集中协调,实现了内部信息共享、要素协同，极大地调动了保荐人的积极性；科学高效的管理体制和不断创新的运作机制为宏源证券投资银行为客户提供优质服务奠定了良好的基础。
在持续督导方面，宏源证券投行强调优质、创新的服务理念，调动公司内部和外部优势资源，为企业提供咨询、市场推介、投资理财、企业长期发展战略策划和常年财务顾问等全面、优质的服务。如在2006年保荐承销了粤水电后，给企业提供持续、优质的服务，2008年又承销该企业公募增发项目；在2004年保荐伟星股份首发成功后，宏源证券又于2007年再次承销该企业再融资项目。宏源证券投行立足于客户需要，重视持续督导工作，坚持与企业共同成长的信念，改变过去行业内普遍存在的“重保荐，轻督导”的局面，广受企业好评。
平安证券
公司净资本： 20亿元（截至2007年12月31日）
2007承销项目数 20家（华东地区项目数12家）
融资总额 88.97亿（华东地区融资额38.42亿）
项目明细：信隆实业 IPO 融资额2.31亿元（中小板）
沃华医药 IPO 融资额1.95亿元（中小板）
天润发展 IPO 融资额1.78亿元（中小板）
天邦股份 IPO 融资额1.90亿元（中小板）
东华科技 IPO 融资额3.36亿元（中小板）
北纬通信 IPO 融资额2.27亿元（中小板）
红 宝 丽 IPO 融资额2.30亿元（中小板）
精诚铜业 IPO 融资额4.08亿元（中小板）
延华智能 IPO 融资额1.58亿元（中小板）
海得控制 IPO 融资额3.61亿元（中小板）
武汉凡谷 IPO 融资额11.35亿元（中小板）
出版传媒 IPO 融资额6.50亿元
华星化工 增发 融资额1.54亿元（中小板）
北京城建 增发 融资额11.99亿元
山东药玻 增发 融资额3.00亿元
皖维高新 增发 融资额2.41亿元
同方股份 增发 融资额12.53亿元
天音控股 增发 融资额7.19亿元
嘉宝集团 增发 融资额5.50亿元
时代科技 增发 融资额1.82亿元
平安集团以保险公司起家，非常注重客户服务意识。这么多年，平安证券的客户流失率一直很低，就是因为区域市场开发得好，客户的满意度高，这是受保险文化的影响。
平安证券之所以项目源源不断，正是由于在项目运作过程中体现的良好客户服务意识、敬业精神、专业能力赢得了客户的信任，进而，为其中那些伴随着平安成长而自身成长壮大的客户继续提供服务，将一个客户的各类业务做精、做深。我们拥有很多忠诚度极高的客户，例如：亨通光电、华星化工、山东药玻等等项目的IPO、股改、历次再融资均由平安证券担任保荐机构。
另一方面，依托现有客户，在其产业链的上下游，或者其同行业的合作伙伴、竞争对手中寻求大客户，以客户带客户。由于良好的示范效应，很多已上市公司同行业、同地区的客户主动找到我们，例如：好当家引来了獐子岛、獐子岛引来了大连华信和国联水产，金螳螂引来了江河幕墙，宁波天邦引来了大北农等等。
目前，平安证券正在完善客户服务体系建设，立足客户、从客户角度出发，对于一个谋求未来更大发展的大投行而言，是必要的、也是必须的。
瑞银证券
瑞银证券有限责任公司（“瑞银证券”）是中国首家外资入股的全牌照证券公司, 经营范围包括本地证券承销与保荐，经纪, 投资咨询, 财务建议及资产管理。
瑞银证券于2006 年12 月正式成立，是由北京国翔资产管理有限公司(33%)、瑞银集团(20%)、中国建银投资有限责任公司(14.01%)、国家开发投资公司(14%)、中粮集团有限公司(14%)、国际金融公司(4.99%) 对原北京证券有限责任公司重组后共同出资组建的新证券有限责任公司。瑞银证券于2007 年12 月31 日的净资本为 18.47 亿元人民币。
瑞银证券于2007 年5 月正式开业，旗下共设投资银行部、证券部、固定收益部、财富管理部、资产管理部五大业务部门, 总部设于北京。公司分别于北京（2 家）、上海（2 家）、广州（1 家）及深圳（1 家）设证券营业部。
瑞银证券承销的IPO 项目：
西部矿业：62 亿 (美元8.14 亿)
♦ A 股历史第一单由外资投行独家保荐上市项目
♦ 网上冻结资金量创历史纪录，达到1.25 万亿元
♦ 网上超额认购倍数创历史纪录，达到262 倍（融资规模在20 亿元以上IPO）
♦ 网下冻结资金量位列当时A 股第三，达到2,637 亿元
♦ 上市首日涨幅创历史纪录，达到244%（融资规模20 亿以上IPO）
中石油：668 亿 (美元89 亿)
♦ 2007 年全球融资规模最大IPO
♦ A 股融资规模最大IPO，总募集资金高达668 亿元，此纪录保持至今
♦ 网上冻结资金量创历史纪录，达到2.58 万亿元，至今仍是第二大网上冻结资金量
♦ 网下冻结资金量创历史纪录，达到7,992 亿元，此纪录保持至今
♦ 总冻结资金量创历史纪录，达到3.37 万亿元，至今仍是第二大总冻结资金量
♦ 创中国“先A 后H”IPO 之先河
♦ 2007 年全球融资规模最大的基建公司IPO
♦ 网上冻结资金量创历史纪录，达到2.93 万亿元，此纪录保持至今
♦ 总冻结资金量创历史纪录，达到3.38 万亿元，此纪录保持至今
中国中铁：59 亿美元A+H 股
♦ 2007 年全球融资规模第二大航运公司IPO，在中国航运公司IPO 中居首位
♦ 网上超额认购倍数创A 股主板市场历史纪录，达到205 倍（融资规模在100 亿元以上IPO）
♦ 发行价格相对H 股价格折让最小，创历史记录，定价高于H 股5 日均价6.95%，高于10 日均价0.3%
太平洋保险：300 亿（美元41 亿）
♦ 2007 年全球融资规模最大的保险公司IPO
♦ 历史上全球融资规模第三大保险公司IPO
♦ A 股融资规模最大的IPO（“H 回A”及“A+H”公司IPO 除外）
♦ 总冻结资金量位列A 股第三，高达2.82 万亿元
中海集运：人民币155 亿（美元21 亿）
♦ 发行规模大：2007 年全球融资规模第二大航运公司IPO，在中国航运公司IPO 中居首位
♦ 执行周期短：7 月30 日项目启动、12 月12 日挂牌上市。瑞银证券作为牵头保荐人，协调7 家中介机构，1 个月完成预申报、2 个月完成正式申报、3 个月解决所有审核问题、4 个半月实现挂牌上市
♦ 当时所有H 回 A IPO 中发行价格相对H 股价格折让最小的。
♦ 网上超额认购倍数最高：网上公开发行超额认购倍数达205 倍，创造了融资额超过100 亿以上的大盘股发行中的新纪录
推荐理由：
2007 年度资本市场最具影响力的外资券商瑞银证券在成立不到十个月的时间内就承销了2007 年A 股市场冻结资金量前5 大IPO 中的4 个，同时也位列2007 年A 股市场前10 大IPO，充分显示了其在A 股市场的快速发展及强大实力，成为2007 年度资本市场最具影响力的外资券商。
瑞银证券成立10 个月即跻身A 股券商前三甲，承销项目金额达到624 亿元。
山西证券
公司净资本：18.43亿元（截至2007年12月31日）
2007 承销项目数：5家（华北地区项目数1家）
融资总额：22.17亿（华北地区融资额7.30亿）
项目明细：露天煤业IPO 融资额7.30亿元
科陆电子IPO 融资额1.52亿元
宏达经编IPO 融资额1.36亿元
青松建化增发 融资额7.09亿元
天通股份增发 融资额4.90亿元
投行基本资料：山西证券股份有限公司（以下简称“山西证券”）投资银行总部作为山西证券最重要的业务部门之一，切实贯彻公司“诚信、稳健、规范、创新、高效”的经营原则和投行“专业创造价值”的经营理念，锐意进取、勇于创新，抓住难得的历史发展机遇，在2007年度取得了较好的工作业绩。2007年，山西证券以主承销和保荐3家IPO项目的成绩名列深圳证券交易所主承销家数排名的第8位，获得深圳证券交易所选评的“优秀保荐机构”称号，为山西证券的投行业务树立了良好的市场形象。
案例：
承销类型 增发 名称 天通股份
承销金额 4.90亿元 承销时长 7日
创新特点和难点 公司高质量服务得到公司高度认同
项目推荐理由 由天通股份首发的分销商到此后公司两次再融资的主承销商，山西证券高质量的服务得到上市公司的高度认同。
天通控股股份有限公司系经浙江省人民政府证券委员会浙证委[ 1998]145号文《关于同意变更设立浙江天通电子股份有限公司的批复》批准，由上海宝钢集团企业开发总公司、中国电子科技集团公司第四十八研究所、浙江天力工贸有限公司、海宁市经济发展投资公司、郭店镇资产经营公司、海宁市郭店镇农业技术服务中心和潘广通、潘建清、潘金鑫等44 个自然人发起设立，于1999年2月10日在浙江省工商行政管理局登记注册，2005年10月更名为天通控股股份有限公司。天通股份是国家火炬计划重点高新技术企业、国家科技兴贸重点企业、我国电子元器件百强企业，是浙江省“五个一批”重点骨干企业和省电子工业重点企业，国内最大的软磁铁氧体磁芯生产厂家之一，拥有全国第一条软磁国产化样板线，建有全国最先进的中试生产线，公司软磁铁氧体生产制造技术水平处于国内领先地位。
天通股份在2000年末实施首次公开发行，共募集资金3.60亿元，山西证券公司当时作为分销商积极参与；在该公司实施的2005年度的增发中，山西证券公司即已作为主承销商，为该公司增发募集资金2.83亿元，山西证券提供的高质量服务得到了天通股份的高度认同。2007年天通股份实施增发，仍选择山西证券担任主承销商，成功帮助企业募集资金4.90亿元；而且，天通股份2007年度增发是在大盘已步入调整之时实施的，达到了1.84倍的认购倍率，为公司树立了良好的市场形象。
从分销商到两次主承销商，充分显示了山西证券公司高质量的服务水平，也是投行为上市公司提供服务的典型范例。
西南证券
公司净资本：28.47亿元
2007承销项目数：13家（主承销项目家数）
融资总额：78.68亿元（主承销融资总额），105.96亿元（包括主承销、副主承销、分销融资额）
项目明细：
项目名称 发行方式 募集资金总额(万元)
中青旅 定向增发 52762.5
方正科技 配股 72000
山西三维 定向增发 60000
云天化 可分离交易可转债 100000
韶钢松山 可转债 153800
沃尔核材 IPO 22008
西部材料 IPO 19504
中宝股份 定向增发 159989.72
康恩贝 定向增发 30430
美克股份 定向增发 129862.16
博瑞传播 配股 26646.22
江西高速 企业债 150000
青岛国信 企业债 50000
最佳服务投行推荐理由：公司客户构成中，长期稳定合作的“回头”客户比例较高。公司投行业务团队稳定，制度健全，并已经建立了成熟、完善的承销业务体系和风险管理制度，在投行市场中树立了专业、诚信、进取的品牌形象。由于长期坚持推行核心客户战略，培育了广泛有效的客户群体和销售网络，07年承做的中青旅、山西三维、云天化、韶钢松山、康恩贝等都已由我投行提供过两次以上的服务，投行专业精神和细致的工作态度得到了客户的广泛好评。
兴业证券
（三）公司净资本： 30.09亿元（截至2007年12月31日）
（四）2007年承销项目数：4家（华东地区项目数3家）
（五）融资总额： 21.037亿元（华东地区融资额15.937亿元）
（六）项目明细：
三钢闽光 IPO 融资额：6亿元
澳洋科技 IPO 融资额：6.534亿元
三房巷 再融资 融资额：3.403亿元
顺鑫农业 再融资 融资额：5.1亿元
兴业证券投资银行自创立以来，迄今走过了16年的辉煌历程。截至目前，兴业证券主承销股票家数超60家，主承销债券家数超20家，累计募集资金超300亿元。
经过长期不懈的努力，兴业投行已初步形成了立足华东，辐射全国的市场格局；通过提供优质高效的服务，兴业投行在许多行业特别是医药、铁路、钢铁、食品、机械、化工等行业拥有长期稳定的客户群和一定的影响力；同时得益于深度研究和成果转化，兴业投行在转债、权证等方面已形成鲜明的创新业务特色；兴业投行还致力于为那些最具行业优势的成长型企业如兴业银行、百联集团、光明食品、南车集团、紫金矿业、攀钢钢钒、中船重工、华菱管线、顺鑫农业、龙元建设等公司提供持续的优质服务。差异化和目标集聚策略效果正在迅速显现，围绕特定产业、特定领域的核心竞争力正在逐步形成并发挥出应有的作用。
在提供精耕细做的服务的同时，矢志不渝地致力于金融创新，一直是兴业投行奉行的服务宗旨和行动指南，并在实践中创下中国证券市场的多个第一：在主承销福州东百和闽福发配股时，首创国家股、法人股以权证方式向社会公众转让；主承销福建豪盛配股首创法人股定向转让模式；首创利用地方交易中心柜台交易系统完成福建省历史上规模最大的地方铁路债券承销；首创并成功实施巴士股份通过定向发行法人股吸收合并非上市公司模式；首创中国证券市场上市公司间业务与股权整合先例并协助大众交通完成向大众科创定向增发法人股的工作；担纲中国证券市场发行规模最大的可转换债券——“新钢钒”可转债主承销商；担任第一例要约收购案——南钢股份要约收购案独家财务顾问；第一例上市公司之间的合并案：第一百货吸收合并华联商厦案之被收购方财务顾问；中国证券市场上的首例认沽权证：新钢钒认沽权证的设计；国内第一例流通股回购——邯郸钢铁回购流通股之独立财务顾问等。兴业投行创新之作不胜枚举，它不仅代表着既往取得的成绩，更标志着兴业投行锐意创新的积极态度及通过创新为客户提供价值最大化的价值导向和敬业精神，这种创新意识和创新精神将随着兴业投行的发展不断得到深化和发扬光大。
除此以外，在业界享有盛誉的兴业研发中心在产业研究和估值定价等方面给予了兴业投行强有力的支持，其他部门鼎力帮助，公司资源充分调动以服务于投行客户，体现了兴业证券对投行的高度重视，同时兴业投行与国内著名基金公司、保险公司、QFII等机构保持紧密的联系，这一切构成了兴业投行发展壮大之不可忽视的重要力量，客户利益最大化除了承诺，更落到了实处。
兴业证券现有投行人员98名，其中保荐代表人10名，准保荐代表人16名，近70%的人员拥有3年以上的从业经验，60%以上的人员具有硕士及以上学历，财务、法律、MBA、数理工程背景的专业人士构成队伍的中坚力量。
2004年1月号《新财富》杂志举办的上市公司评投行活动中，兴业证券获得“协调能力、法律财务顾问能力、文案水平、持续服务质量、综合结果”等5项第一名；2006年4月，在证券时报举办的“2005年中国投行保荐之星”评选活动中，兴业证券被评为“最佳中小板投行”；2006年12月，兴业投行被深交所评为“年度中小企业板优秀保荐机构”。
银河证券：
根据中国证券业协会最新发布的2007年度证券公司股票及债券承销金额排名情况，中国银河证券以989.66亿元排名前三。
公司净资本：101.57亿元(未经审计)
2007年承销项目数：21个
融资总额：1,737.2亿元
项目明细：中国平安IPO 融资额388.7亿元
交通银行IPO 融资额252亿元
中铁二局非公开发行 融资额15亿元
中信国安分离交易可转债 融资额17亿元
中国神华IPO 融资额665.8亿元
长源电力公开发行 融资额11.6亿元
亿城股份公开增发 融资额12亿元
新华股份非公开发行 融资额87亿元
白云机场非公开发行 融资额11.8亿元
交通银行 次级债 融资额250亿元
中国石化 企业债 融资额50亿元
中国国电 企业债 融资额15亿元
重庆交通 企业债 融资额12亿元
重庆能源 企业债 融资额8亿元
河北建投 企业债 融资额18亿元
国家电网 企业债 融资额50亿元
内蒙公路 企业债 融资额8亿元
陕西高速 企业债 融资额5亿元
南京公用 企业债 融资额18.5亿元
铁道债一期 企业债 融资额450亿元
锦州商行 次级债 融资额5亿元
参评理由：1）中国银河证券的核心竞争力之一来自于为客户提供全方位融资服务的能力，银河投行是唯一在投行全部业务方面均居于行业领先地位的部门，银河投行股票板块总承销金额701亿元人民币，在项目数量与募集资金两方面均位于市场前三。债券板块以439.42亿元排名排名第一（至此，银河证券已经连续四年蝉联企业债券承销第一名）。并购业务长期以来行业领先并具有自己特色。因此，银河证券的提供全方位融资服务的能力使其拥有提供最佳服务能力的禀赋；
2）中国银河证券投行业务客户来自各个方面，既有大型国有企业，又包括地方大中小型企业，还有著名民营企业，我们的客户之所以选择银河证券，根本原因就在于其看中银河证券提供的金融服务可以帮助其实现利益最大化，中国银河证券长期以来的理念也一直保持为为客户提供最好的金融服务，实现客户利益最大化；
3）中国银河证券投行全体领导与员工的敬业精神是为客户提供最佳服务的保证，同全球同行业翘楚相同，银河投行团队具有业内领先者的普遍共性：精力充沛、热情向上、热爱学习、高度自律和具有以客户利益为重的信念，这些可贵品质共同构成了银河投行的敬业奉献精神。银河投行员工都以职业银行家的标准要求自己，做好长期奋斗的心理准备，生活方式高度自律，尽最大努力获得学习经验，保持坚持不懈的专业精神。银河的投行人员均极为熟悉世界主要国家（尤其是香港市场）的主要经济指标和统计数据的解读及其在投资银行具体行业研究中的应用，对财务评估方法反应敏锐。股票发行部的员工相当大比例具有注册会计师资格或律师资格，精通公司治理结构、财务管理和行业运行机制；资本市场部的员工熟悉市场情况，精通政治和宏观经济情况以及运作机制，并同国内主要投资机构都保持着良好的业务关系；财务顾问部的员工时刻保持对并购敏锐的嗅觉，具有为交易估值、创造性地确定买卖结构的专业能力；债券部的员工都对世界主要经济体利率和各种固定收益产品的发行和定价机制极为精通，可以准确判断风险的变动。银河证券正是由于具有这种敬业奉献的专业品质，才能为客户提供最优质的服务。
招商证券
2007年主承销项目数：14家（广东地区项目数5家）
融资总额：277.01亿（广东地区融资额75.78亿）
项目明细： 兴化股份IPO 融资额4.32亿元
（主承销） 蓉胜超微IPO 融资额1.73亿元
全聚德 IPO 融资额4.10亿元
晶源电子非公开发行 融资额1.39亿元
江淮汽车非公开发行 融资额8.11亿元
中航地产非公开发行 融资额10.69亿元
南玻非公开发行 融资额13.80亿元
宁波海运非公开发行 融资额6.20亿元
格力电器公募增发 融资额11.56亿元
铁龙物流公募增发 融资额7.00亿元
深圳能源非公开发行财务顾问 融资额38.00亿元
2007年铁道债第二期 融资额58.52亿元
中国电影集团企业债 融资额5.00亿元
中关村中小企业集合债 融资额3.05亿元
最佳服务：
招商证券投资银行部注重与客户建立长期的信任与合作关系，为客户提供广泛的高增值服务，并实行全方位立体化服务的战略客户制度。依托控股股东雄厚的实力和强大的专业能力，公司在中国内地及香港地区拥有一批稳定优质客户以及一批熟知中国大陆及香港市场的专业化人才，为国内外企业，特别是国有企业的境外上市提供专业化服务。此外，招商证券(香港)拥有香港市场债券、股票、基金、认股权证以及其它的衍生工具的证券投、融资服务，全程执行海外项目的经验，目前已为多家国内外企业提供了上市融资、财务顾问等全方位服务。现有的战略客户主要由港口、能源、医药、汽车、房地产、消费电子产品及机械等行业内具有重要影响力的企业组成。
中金公司
根据Bloomberg的统计，中金公司在国内股权（首次公开发行）、国内股权和可转债的排名中均名列第一，承销额分别为1328.6亿元、1,344.69亿元和83亿元
截至2007年底，全球市值前十大公司中四家的发行由CICC主承销，分别为中国石油、中国移动、工商银行及中国石化。
2007年A股市场前十大IPO中，CICC主承销了其中六家，其中包括前三大IPO中国石油、中国神华和建设银行，以及中国太保、中国人寿、中海集运。凭借多支大型IPO项目的承销，CICCA股IPO承销排名稳居第一；
2007年前十大中资公司海外IPO发行中，CICC承销了其中三家：中信银行、复星国际、中国重汽。同年CICC凭借3个海外市场发行及9个A股市场发行（包括1个A+H股发行），位居中国公司境内外IPO承销排名首位，市场份额约为20%。
自2001年以来，CICC作为主承销商，完成了石油石化、电信、电力、机场、铁路等行业的龙头企业的企业债券发行，融资规模达1,557亿元，约占同期所有企业债总融资规模的34.82%，其中规模前10大企业债发行中，8次由CICC担任主承销商。
CICC主承销了07年以来规模前三大的企业债：07年铁道债第一期、07年中石化川气东送企业债、08年国家电网企业债第一期。
2007年国内企业债承销排名CICC位列第一，07年资产证券化产品承销排名CICC位列第三，07年国内可转债（分离交易可转债及一般可转债）排名CICC位列第一，07年国内公司债承销排名CICC位列第三。
中银国际：
公司净资本： 23.13亿元（截至2007年12月31日）
2007承销项目数 12家
融资总额 1146.53亿 实际融资总额：326.9亿
项目明细：
项目名称 融资额（亿元） 实际承销金额（亿元）
兴业银行IPO 159.96 39.99
广陆数测IPO 1.61 1.61
中国中铁IPO 224.4 85.27
建投能源增发 22.56 22.56
唐钢股份可转债 30 18
07中海油服债 15 6.5
07天津城投债 12 8.8
07中粮债 6 2.5
07川气东送债 200 63.56
07铁道债一期 450 65.51
07广核债 20 9
07湖南晟通债 5 3.6
案例：
承销类型： IPO
名称：中国中铁股份有限公司“先A短时间H”首次公开发行股票项目
融资额：224.2 我司实际承销金额 85.27 亿元
创新特点和难点：成功开创了“先A短时间H”的全新首次公开发行方式
项目推荐理由：中国中铁于2008年12月3日和12月7日分别在上海证券交易所和香港联合交易所有限公司主板成功挂牌上市，成功开创了“先A短时间H”的全新首次公开发行方式。中银国际作为本项目的联席保荐人（主承销商）在遵循“先A后H”总体原则的同时成功兼顾了A股和H股市场的固有差异，事先制定了合理而周密的时间表，并着重把握了各个关键环节，有条不紊地开展了相关工作。先A后H并在极短的时间间隔内完成两个市场的发行上市是资本市场的一次创新，需要得到境内外监管机构的支持，中银国际协助公司在境内外监管机构之间进行积极有效的沟通，并通过以下关键事项的处置确保先A后H发行模式的成功。
承销类型： IPO
名称：兴业银行A股首次公开发行股票项目
特点：本次的发行是银行开放元年第一股，是新老划断后市场化程度最高的A股IPO之一。
融资额：159.96 我司实际承销金额 39.99 亿元
项目推荐理由：2007年2月5日，由中银国际担任独家保荐人、独家主承销商的兴业银行A股首发项目在上交所成功挂牌上市。本次的发行是银行开放元年第一股，是新老划断后市场化程度最高的A股IPO之一，创造了多项A股市场的新纪录。兴业银行的发行价格为15.98人民币元/股，融资金额高达159.96亿元。在2007年初发行时，网上网下冻结资金1万1千多亿元，成为新股IPO历史上冻结资金首次超过1万亿元的IPO，创造了当时A股IPO历史上冻结资金最高的记录。
3、承销类型： 企业债
名称：2007年第一期中国铁路建设债券项目
承销金额 65.51亿元
创新特点和难点：以簿记建档形式完成三个品种债券发行
项目推荐理由：通过中银国际债券簿记系统出色的完成投资者订单，并能够即时得出定价、配售结果及投资者分析表格。
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