早报记者 肖莉
由于之前几只基金QDII“出海”即遭遇较大损失,国内投资者对基金QDII认购冷淡 CFP资料
尽管中国基金投资海外出师不利,但这并未影响基金走出国门的热情。
银华基金管理公司昨日宣布,其旗下首只QDII(合格境内机构投资者)产品将于21日开始发售。
这是今年以来发行的第三只QDII基金,也是国内第七只公开发行的基金QDII。此前,工银瑞信中国机会全球配置于1月至2月间发行,首发规模仅为31.56亿份。华宝兴业QDII基金也于3月24日正式进入发行期。
基金QDII发行遇冷
不过,由于之前几只基金QDII“出海”即遭遇较大损失,导致国内投资者对基金QDII认购冷淡。至4月15日,四只基金中有两只净值低于0.7元,净值最高的南方全球精选也只有0.8元。
出海时机不对、投资过于集中、对海外市场不够熟悉等,面对平均超过20%的亏损,市场开始对海外投资表现出怀疑态度。目前,华宝兴业基金公司旗下基金QDII正在发售中,其发行首日的单日发行规模不到百万元,甚至不及基金QDII发行热潮时众大户的单笔认购资金。
产品设计趋谨慎
无论是工银瑞信、华宝兴业,还是银华,其都在竭力以更加谨慎的产品设计,摆脱先行者亏损带来的阴影。
而为减少投资者的顾虑,银华基金在其QDII产品中特别引入了“基金中的基金”的管理模式,以尽量减少风险。
银华基金境外投资部总监、拟任基金经理谢礼文说,在投资比例上,银华核心优选基金将以不低于60%的资产比例投资主动管理的海外股票型基金和指数型基金,投资于香港证券市场的股票合计不超过基金资产的40%。
海外市场风险未定
除了在产品设计上的谨慎之外,银华基金还聘请了两家投资管理公司作为其境外投资顾问,分别为摩根士丹利投资管理公司和信怡泰投资(欧洲)有限公司。这也是目前具有QDII资格的基金公司中,首家采取“双顾问”的基金公司。
谢礼文说,银华QDII产品将广泛投资于北美、欧洲、日本和日本之外的亚太地区,以及拉丁美洲、东欧、中东和南亚等新兴市场,以分散单一市场的投资风险。关于QDII投资时机,谢礼文认为,今年一季度,美国道琼斯工业平均指数下跌8.83%,香港恒生指数跌幅达14.92%,而上证指数则重挫近34%。可见,进行海外投资、实现多元化资产配置能够有效分散单一市场投资风险。
不过,多数市场人士担心,当前海外市场前景仍不明朗,美国次贷危机究竟将如何演绎,世界经济增速减缓幅度如何,中国本土的基金公司能否在海外资本市场的大浪搏击中获得成功,都有待进一步观察。
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