分论坛四：2008中国中小银行上市战略布局（实录）

　　主持人（郭田勇）：各位来宾，现在开始今天上午第四届中国金融（专家）年会的第二场主题发言。第二组的内容是关于中小银行上市战略与布局。首先介绍一下第二个主题的演讲嘉宾：

　　世界新经济研究院院长，被评为全球杰出华人的著名经济学家陈瑜先生；

　　中国金融标准化管理协会常务副会长广明法先生；

　　廊坊市商业银行董事长兼行长关景春先生；

　　江阴农村商业银行董事长赵益先生；

　　北京瑞融信管理顾问有限公司副总经理朱玄女士。

　　我们知道，近几年中国银行业改革发展速度非常快，从银行发展来看，特大型国有银行以及股份制商业银行纷纷进行改制、上市，改制上市对这些银行的整体竞争力的高起到了很大的推动作用。但是我们也看到，与此相对应，国内中小银行还非常多。既包括城市商业银行，也有一些新组建的农村商业银行、农村合作银行，这些中小银行在发展中对中小企业融资起到的作用非常大，但总体来讲，获得上市资源相对来说还是比较少。现在国家又采取了从紧的货币政策，在这种从紧的货币政策下，我想对中小银行的发展也会带来影响。

　　我也注意到，中国金融网搞中国金融（专家）年会，这几年的主题我都看了，对中小银行的发展非常重视。所以，希望今天上午请来的各位嘉宾能够对这个问题能够提出一些自己的观点，大家可以共同讨论。

　　下面有请世界新经济研究院院长陈瑜先生发言。

　　陈瑜：尊敬的各位代表、各位市长、企业家和金融界的朋友们，首先十分感谢何世红主席对新经济研究院和对我的邀请，使我有机会对这一议题谈自己的见解，供大家研究交流。中国金融网何主席是我们世界新经济研究院多年来非常好的合作伙伴，我们进行了很长时间的合作，而且取得了很好的成绩。参加了一天多会，听了很多专家的意见，对自己很有启发。

　　我想从经济学的角度来谈谈自己的一些见解，和在座的各位专家进行交流。

　　第二个问题，我们研究2008中国金融形势分析、预测与展望，首先我们遇到的问题是2008年金融运行的经济背景是什么样的，或者说不仅是2008年金融运行的背景和2008年以后银行、金融业运行的背景特点是什么，我觉得有两点是值得我们关注的：金融是为市场经济发展服务的一个重要内容，但是市场经济本身已经发展到一个新的阶段，这对银行业务的调整、银行业务的重新定位起到了重要的作用。现在的市场经济已经完成了由卖方市场向买方市场的过渡，市场经济进入一个新的发展阶段，在过去卖方阶段是以生产作为主导，但是市场经济进入到买方市场的发展阶段时，消费对生产和经济的制约作用越来越凸显，这时候银行的业务对市场经济的服务要不要做相应的调整？因为在卖方市场是以生产为主的，当时生产力发展有限，对社会产品的供应不够充分，所以当时经济学，包括经营的业务主要是扩大社会生产和增加对社会产品的供给，这是当时的主要任务。

　　现在这个阶段结束了，已经转入到以买方为主的发展阶段。这时候我们银行业务服务重点应该作何考虑呢？一个突出的问题是，消费与生产和经济发展问题越来越凸显，消费资本在起到重大的作用。这是2008年和2008年以后经营运作的背景，第一个变化是这样的。

　　第二，从上个世纪和本世纪交替的时候我们已经进入了新的经济发展时期。这个新的经济发展时期在国民经济的重要特点是什么？就是国民经济知识化程度越来越高。在这种情况下，知识资本对于国民经济发展起到非常重要的作用。我们银行对货币资本管了几世纪了，现在知识资本也越来越重要，消费资本作用也在凸显，我们银行要不要管？谈金融形势和今后的发展战略，首先要把银行金融业今后运行的经济背景了解清楚。在探讨金融形势发展、背景，上述这两点是银行业、金融业应该关注的，这是我的第一个看法。

　　第二个看法，我觉得企业，包括金融，金融也是企业、银行也是企业，已经进入了知识时代，身子已经进入了知识经济时代，但是我们的思想、意识还没有完全融入这个时代，我们还有很多的重要问题被忽视，比如说在知识经济时代企业的发展必须要管好知识资本，管好知识资本是企业在知识经济时代发展的必由之路，是无法回避的，但是我们的企业，包括我们的金融企业，对知识资本的管理现在重视到什么程度？提没提到议事日程上来？今天我们讨论上市问题，上市问题就是使更多人购买我们的股票，来支持我们的发展。它有没有在现代新的背景条件下有一种新的形势呢？而这个新的形势可能是更简约、更直接、更方便。

　　我今天的发言是拿了通辽市李市长的发言稿，我觉得他提了一个很好的问题。现在出现了外部资金吸进、本地资金按不断出去的情况，我觉得这个问题提得非常好，非常现实，这是摆设再生我们金融专家面前、需要给予回答的一个问题。这个问题不能回避，也是不能简单地用几句官话来解决的。不但要提出一些思路，还要明确一些具体的举措给予解决。李市长这个问题不仅是在通辽市，我在西部地区搞调研的时候，遇到了类似的情况，有不少地方都是存在这个问题的。比如西部有一个很大的城市，它自身搞经济建设需要资金的支持，但是自有的资金却没有支持自身经济建设发展，而是外部的。为什么呢？这些地方的储户存款都分别存入了四大银行和全国股份制银行的那个地区，可是又由于贷款条苛刻，而当地企业贷款不充分，通过四大商业银行和全国股份制商业银行、分行把这笔资金挪到中部、中部地区和东部地区，这个问题是需要我们解决的。

　　我曾经给一个地方提出了解决建议，今天我和通辽的市长还在研讨，银行也是企业，得罪人中小银行小而活，中央的改革开放主方针是经营企业改革提出的一个很广阔的前景，只要在中央总方针、总路线框架之内进行改革，中央是支持的。我曾经到过一个地方，那个地方主要负责人谈起来这个问题，说您是专家，是领导，我们几个人在看邓小平的文章，开放、开放，上面的文件总是缩，所以他们问我这对不对？我说不对。中央和省里为什么把你们放在这个位置上？你们的主要任务第一是发展生产力，第二是增强经济实力，第三是改善民生。如果你们围绕中央确定的总方针，你们采取各种举措，根据邓小平的高度，中央是可以帮助的。如果你们搞成功了，经过中央肯定、分布、充实、提高，你们还为下一步政策提供了经验准备。后来我跟他们讲，中央给地方、给大企业很大的主动权，你看到没有？意识到没有？用了没有？我觉得胡锦涛总书记在去年6月25号在中央党校的讲话是非常重要的，怎么打开局面？就是要靠深化改革。特别是十七大，中央提出了中国特色社会主义，我们也在学习中央十七大决议，我们也在思考，中国特色社会主义不同于传统的社会主义，也不同于西方学者讲的民主社会主义，它具有独立的、自己的经济、政治、文化、社会特点，其中经济特征具有基础和根本性的。

　　实际上我们认为，如果这是中央提出的在新的历史时期一个新的问题，这个新的经济运行体系是以速度适宜、效益显著、可行性发展为前提，以实现社会全体成员共同富裕为目的的一种新经济运行体系。这个新的运行体系应该包括四个内容：一，新的发展方式；二，新的队伍方式；三，新的体制方式；四，新的服务方式。中央在“十一五”期间提出来加强自主创新战略，这个意义非常大。所以我们能不能够通过中央强调的自主创新，能力加强，通过改革开放来打开局面等指导思想下来解决银行面临的新问题和新课题。

　　由于时间关系我就说到这儿，我准备了一些资料，如果大家需要可以发给大家，是关于商业银行改制的。我后来到西北，那位负责人听了我的想法以后很高兴，但是要加强了对党中央精神的理解，加强了我们改革的动力，要逐步进行改革。今天这个会结束以后，我和通辽市的市长再探讨一下，我叫陈瑜，希望今后和各位保持经常联系。

　　我就讲这么多粗浅的建议，供大家参考。谢谢。

　　主持人（郭田勇）：刚才陈院长讲得非常好，他借这买方市场和知识经济，特别是企业自主创新对未来银行的发展作出了一些预测，也提出了一些标准和要求，其实对未来，银行业怎么在经济层面进行变化，不断推动业务转型的问题，据我所知，陈院长对知识产权的定向也是他很重要的研究课题，我想这对银行以后的经营会起到很大帮助。

　　下面请中国金融标准化管理协会常务副会长广明法先生。

　　广明法：大家上午好。我今天想和大家谈一下城市商业银行上市的条件，作为一个探讨。2007年7月9日南京银行和宁波银行分别在沪深两地上市。他们的成功上市就此拉开了中国商业银行的上市序幕。据不完全统计，例如杭州银行等等40家以上的城市商业银行提出了上市的战略发展规划。城市商业银行上市不仅可以淡化固有的地方性烙印，推动进一步跨区域扩张，而且可以拓展融资渠道，优化资产负债结构。不仅可以完善治理结构，强化内部和外部监督机制，实现规范运作，而且可以提升市场形象，提升行业地位以及实现财富的增值。

　　促进银行市值最大化，但是城市商业银行要实现上市是有一定条件的。我们根据法律法规和监管要求，以及银行上市的上市经验，商业银行上市至少要符合以下十个方面的条件：

　　1.要明确上市的目的。对城市商业银行战略定位目的主要有两个：一是建立现代银行。使城市商业银行更加社会化和公众化，成为真正的市场化商业银行。二是扩展规模，实现又好又快发展。银监部门说城市商行银行也是股份制银行，要达到相关的监管指标必须跨区发展，监管部门将进一步订立监管标准，实施同质同类标准，以使城市商业银行又好又快发展。从种种迹象来看，我们认为先引进战略投资者，再上市多种资本金，接着再跨区域经营最后向全国扩张，这是我国将来城市商业银行改革发展之路。

　　2.规范运作。依法建立健全股东大会董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，下面的人员依法履行职责。内部控制制度健全，坚决执行，能够全部保证业务经营发展，营运效果。从整个金融系统来看，城市商业银行风险管控能力相对来说偏弱，比如部分行没有建立独立的管理全行风险的专职职能管理部门，或者虽然建立但人员配置不符合要求，不能把控风险，不能运用风险量化模型，科学计量和控制风险，使问题得不到有效解决。有的行没有成立专门的合规管理部门，在货币经营形式、金融风险频发、全国全球性风险传导机制日益密切和快捷的情况下，建立或者不完善风险管控机制，势必影响上市的正常进程。

　　3.独立性方面要求。应具有完整的业务体系和市场独立经营的能力，包括人员独立、财务独立、机构、业务独立。

　　4.募集资金运用要符合相关规定。募集资金方向要明确，原则上应用于主赢业务。募集资金数额或者是项目应当月发行人现有的经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应。

　　5.财务方面，要连续三年盈利。经营上三年度，经营活动产生的现金流量净额累计超过5000万元人民币，或者最近三个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。根据商业银行特点，商业银行最低资本金额是1亿元。同时规定，商业银行的资本充足率不得低于8%，作为监管当局限制商业银行过渡风险承担行为，保持市场稳定的重要程序监管资本，如果达不到规定的比例，特别是在金融风险日益急剧的今天，要想上市也是不太现实的。

　　6.适度控制员工的持股比例。在员工持股问题上，2000年央行关于城市商业银行吸收自然人入股有关问题中提出，商业银行内部人员持股比例不得超过20%，财政部和国资委2006年颁布的国有控股上市公司的股权激励办法规定，规定了对象，激励对象授予的股份总量不能超过股份总额的10%，显然城市商业银行员工持股比例已经明确。特别是日参加城市商业银行上市，暴露了员工持股爆发的种种问题之后引发了社会各界关注，因此要对商业银行员工持股问题进行规范，上限从20%降至10%，同时缩小管理层和员工的持股比例。

　　7.业务产品应该多样化。目前城市商业银行存在的问题是经营品种较为单一，而且以传统的产品为主，创新能力较弱，适合城市商业银行自己特色的自主品牌较少，不能适应日益严重的金融创业发展趋势，并且根据客户端变化的需求，开发出不同种类的中间业务，从而极大地制约了发展空间、盈利能力、竞争能力和抗风险能力，特别是在多种竞争格局下开发出商业化产品，占领市场，从而加快上市的进程。

　　8.资产规模。通常来说，业务规模越大银行风险抵御能力就越强，银行作为资金密集型企业，一定的规模是要求，已经上市的城市商业银行规模都在400亿以上，按照业内相关规定，通常总资产300亿元，设为商业银行规模的一个体现。总资产达到300亿元，说明已经达到了中等股份制商业银行的标准，才能符合综合性银行的要求，才能申请上市。

　　9.满足风险监管指标和风险评级的要求。银监会为防范金融风险，制定了《商业银行风险监管核心指标》按照风险水平、风险迁徙和风险抵补三个层次，设置了相关。城市商业银行要满足上述监管要求，进行风险评级三级以上才有可能通过上市资格的审查。

　　10.信息披露和保荐制度。实行预先披露制度和保荐人制度，上市城市商业银行上市前要选择有资格的证券公司作为保荐人，同时依法披露相关信息，且信息必须真实、、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者是重大遗漏。

　　谢谢大家。

　　主持人（郭田勇）：刚才广明法副会长对上市的意义进行了充分的肯定，同时对上市提出了十个方面的条件。无论是商业银行的盈利能力、资产质量，包括内部员工持股情况，想得非常周到。我想他这十个方面应该能给我们未来的城市商业银行提供很多的参考和借鉴。下面有请廊坊市商业银行董事长兼行长关景春先生发言。

　　关景春：尊敬的各位领导、各位嘉宾，女士们、先生们，大家上午好。我演讲的题目是：树立科学理念、增强竞争能力，努力实现可持续发展的经济型上市银行目标。

　　2007年南京银行、宁波银行、北京银行三家城商行相继成功上市，为城市商业银行开辟了一条宽广的星光达到，为了资本实力、提升管理水平、达到国际一流同质的现代金融企业，包括我行在内的一部分城商行也正在积极谋划，深入探索上市的可行之路。以此进一步提升核心竞争力，缩小与国际间差距，推动自身的可持续发展。因此，实施公开战略成为当前各家城市商业银行实现科学发展的最佳路径选择。

　　一、七年来的发展成果是我行实现上市银行目标的基础条件。廊坊市商业银行是2000年12月29日挂牌成立的股份制金融机构，注册资本金三亿零十八万元，有一个营业部和29家直航，现有员工275人，近年来我行紧紧围绕创新和发展两大主题，牢牢把握效益与安全两条主线，积极开展金融业务创新，不断提高金融运作质量，努力打造精品银行、特色银行、和谐银行的优秀品牌，探索出了一条符合市场经济规律要求的质量效益型管理之路，先后搭建了科学、完善、现代规范的公司架构体系，搭建了合规稳定，质量优良的经营舆论体系，搭建了严谨规范安全高效的内控管理体系，搭建了客观公正、合理有效的激励约束体系，搭建了技术领先、功能完备的科技支撑体系，搭建了结构优化、充满活力的人才保障体系，搭建了协调并进，有机结合的文明建设体系。截止到2007年末，全行资产总额达94.5亿元，比成立之初的10亿元增长了8.5倍，各项存款余额由成立之初的7亿元，增加到86.3亿元，增加了11.3倍，贷款余额46.4亿元，比成立自初的4.9亿元增长了8.5倍。近年来累计为企业融资资金408亿，按实现各项收入14.2亿元，实现利润4.1亿元，人均创利税200多万元。其中仅2007年对地方经济发展投放信贷资金165亿元，实现各项收入5.3亿元，实现利税2.5亿元，资本充足率8.92%，不良贷款率2.77%，资产利润率1.8%，资本利润率26%，风险拨备覆盖率107%，各项工作再次实现了高起点上的新突破。

　　我行率先在全国金融系统实施并通过了ISO901、ISO1401质量管理体系两项国际标准的一体化认证，并先后获得了全国五一劳动奖状特“2007中国金融业年度创新奖”、中国最具竞争力的30家金融机构、全国优质服务业金融单位、河北省金融系统先进集体、省市信用优良企业、省市企业企业文化进锐单位、廊坊市先进集体和纳税工作先进单位等多项荣誉。我行较高的资本利润率和资产利润率，较低的不良贷款率和集权达标的拨备覆盖率以及较好的业务增长率等指标，既满足了监管部门的要求，又基本上达到了好银行的标准，从而为我行稳步实施上市银行的目标奠定了良好的基础。

　　二、引进战略投资者是我行实行经济型上市银行目标的的必由之路。面对日益严峻的竞争形势，和不断增大的生存压力，中小商业银行要想在竞争中求生存、发展，必须审时度势，根据自身特点把握各种契机，进行准确定位，寻求适宜的发展路径。自2006年8月开始我行与北京银行进行友好磋商，初步达成双方战略合作意向。2007年8月，双方分别组成工作小组，组织开展了一系列卓有成效的工作，我行先后聘请的普华永道会计师事务所完成并出具了无保留意见的财务审批报告，聘请了北京中瑞会计师事务所完成了对我们的资产评估工作。北京银行完成了对我们的技术调查工作，在此基础上双方初步确定了战略合作条文的主要内容，并分别向省市政府和各级监管部门征求了意见，得到了各方的支持和认可。对战略合作条款的主要内容经过反复协商后，双方于2008年4月3日在北京正式签订了股份认购协议和战略合作协议，在得到监管部门的批准后，北京银行将以战略投资者身份向我行投资一亿二千七百五十万元，认购7500万股，占比19.99%的股权，从而成为我行的第一大股东。我行与北京银行实施的战略合作属于一种强强合作，自愿合作，优势互补，互利共赢，北京银行入股我行后我行资本总额就由目前的三亿零十八万股增加到三亿七千五百一十八万股，资本充足率将达到10.65%。届时我行股权结构进一步优化，资本实力将进一步增强，公司治理结构进一步完善，综合管理水平会进一步提升，控制风险能力会进一步加强，科技创新手段会进一步丰富，规模扩张速度会进一步加快，经营运作质量会进一步提高，品牌性价值会进一步提升，通过引进北京银行作为我们的战略投资者，主要想借此把我行成为早日上市的最佳途径。其好处在于通过引资提高我行的资本充足率，满足上市银行对资本的要求。二是通过对借制，学习北京银行的现代商业银行管理理念，充分借鉴其管理水平、技术手段，产品创新，风险控制等多方面的先进经验，以提高我们的经营管理水平和综合竞争能力，满足上市银行对管理的要求。三是有效推动经营管理体制的流程再造，促进风险机制管理的完善，我行将通过采用国外先进经验的管理策略和流程，引进新的风险监测和计量手段，建立信贷一审记录，强化风险管理和内部控制，满足上市银行对风险管控能力的了解。

　　4.通过建起不断完善公司治理结构，促使我行优化商业管理架构健全相应的专门委员会，为经营层、董事会、监事会和股东大会作出科学规范、有序运行提供保障，满足上市银行对公司治理的要求。总之引进北京银行作为我们的战略投资者，就是向公众投资者发出明确信号，以增强投资者对我行运营质量的信心，进而起到提高我行未来股票估值的潜在作用，显著增加我行成功上市的机率。

　　三，实现自身的可持续发展，是实现经济型上市银行目标的根本目的。2008年对我行实施上市战略的基础之年，我们明确提出了努力把我行打造成可持续发展的经济型上市银行的战略目标。可持续发展就是要坚持和落实科学发展观，在经营管理中切实贯彻规模扩张与经济效益，金融创新与制度建设，提高效益优质服务，现实需求与宏观控制，完善机制与人本管理，眼前利益与长远发展，物质文明与精神文明、政治文明、生态文明协调统一的原则，坚持秉承内部优先，安全第一，合规经营、防范风险、规范运作、质量为本的理念。经济型是指行保持ISO保准化体系已有的基础上，积极导入国际先进管理技术，做到管理上经济，服务上精致，操作上精确，品牌上精美，坚持好，追求快，好中求快的管理思路。在业务操作经营管理、内部控制企业文化和形象等方面，坚持做到适宜化、规范化和标准化。上市银行在规范管理、科学发展的基础上引进战略投资者，并逐步实施跨区经营，最终实现上市银行的目标。

　　实现上市并不是我们的终极目标的选择上市是为了我行进一步可持续发展。一是为了解决生存问题，目前城市商业银行发展出现了多种模式，一些城市商业银行由于不同的原因，已经取消了法人资格，一些经营好的大型城市商业银行，通过引进战略投资者，实适更名和跨区域经营，最终达到成功上市的目的。一些城市商业银行选择了社区银行战略，而我行作为经济型的城市商业银行，通过上市可以避免出现由于非势场化因素而被动重组的现象发生，而进一步畅通融资渠道，所以，我行业务的规模的扩张，风险不断的增加，建立资本补充机制，化解经营风险显得十分重要。而实现上市则可以从根本上解决融资渠道等问题，通过增发新股发行可转债便利方式进行资本扩充，满足我行可持续发展的资本需要。

　　三是分散银行经营风险。股票发行与上市意味着银行经营风险分担的社会化，银行股票越是分散，股东数量越多，其分散风险的功能就越显露。

　　四是建立现代运营模式，上市后来自境内外公众投资者、机构投资者、以及境内外证券监管机构的要求，使我行更加社会化和公众化，另外信息披露、业务经营、市场战略方面更多考虑股东利益和公司长远利益，有利于维护股东权益，推动我行可持续发展，成为真正市场化、现代化的商业银行。目前我行与北京银行实施战略合作，对下一步实施更名、跨区域经营，最终实现上市银行目标奠定基础的良好条件，因此我们建议银监会、证监会及国际公认的四大会计师事务所等有关部门，对我行这样小而精的城市商业银行在上市准入，税收优惠等方面给予切实关注和大力支持，我们认为申请上市不应以资产规模的大小作为准入的条件，而应以银行运营质量的高低作为衡量的标准，因为投资者的价值不是体现在银行本身规模的大小上，而是体现在投资者的盈利回报上，体现在银行发展的持续向好上的

　　最后，我衷心希望相关部门解放思想、更新观念，早上出台鼓励扶持中小商业银行公开上市的法律法规，降低上市准入门槛，以及尽快实现中国城市商业银行市场化公众银行的目标。谢谢大家。

　　主持人（郭田勇）：关董事长结合自己的情况，作了一个比较全面的讲话，他们行在引进投资者、内部风险管理、业务创新上取得了很多的成绩，当然我们也希望关董事长对监管机构提出的希望能够得到管理部门的重视。下面请江阴农村商业银行董事长赵益先生发言。

　　赵益：各位专家、同志们，今天我和大家共同商讨一下，像我们这样的商行上市，谈一些自己的看法和想法。

　　现代商业银行与资本市场融合的事件，这证明了资本市场是我国商业银行未来发展的必由之路。银行上市的过程也就象征着真正的改变的过程，其上市前的股份制改造足以改变，甚至改变产权单一、效益不好的现象。今年2月，农村中小金融机构监管工作会议上又强调，农村中小金融机构监管改革发展，由深化改革试点转面转入实践和攻坚阶段，以产权改造为核心，稳步推进股份制，鼓励有条件的农村商业银行，支持其上市，支持引进境外投资。

　　有了这样的监管意见，我们江阴商业银行确实也感到，农村商业银行要想在目前激烈的竞争市场中站住脚跟，只有抓紧上市、筹集资金太会占领市场的一席之地。我们认为，通过上市有样三个效应：

　　1.资本扩张效应。资本扩张对于商业银行来讲，是融资的信用社组建起来的，农村信用社的整个发展过程历史是长的，但积累过程是很不利的。一直到今年，已经有50多年的历史，从解放以来，除了人民银行它的历史是最长的，但是整个积累过程是很可怜的。以江阴农村商业银行来讲，1951年就有农村信用社，到今年是50多年，但是到95年年末，它的整个积累只有两三千万元，而且在整个农村社是属于好的。但我们去年一年就实现了千个多亿的利润，如果把它上交国家税收提留，提留起码进去三个多亿，一下就增长了一亿，是它是40多年以来的100倍。

　　这样一个发展过程，农村商业银行在一个很小的区域当中发展，我们认为它的生命力是不强的，从江阴来讲，江阴一共有12家银行机构，一个小县城，县级市，12家金融机构，当然我们现在份额是最大的，但永远在那个地方发展肯定是不行的。从这样的态势来讲，我认为银监会对中小企业在农村的信用社选择上市，让它上市必须要有资本实力，通过上市吸收资本来扩张自己，才能够走出去。比如说现在建立农村村镇银行，比如我们今后时刻盼望着银监会的三号令能够到外面去，用这样的办法来长大自己，我认为这是真正的农村银行，所以要选择上市，我认为是增加自己资本的实力，是必须走的一条路。我认为是产权明晰的效益，原来我们信用社和现在农村商业银行的高层、高管都是有一定的上层指定模式，经营好坏其实对他本人并不起一定的作用。而产权明晰以后，上市的是资本市场吸收来的资金，而是全体公众监督这套班子，如果这套班子在股市上行事不好，就会被公众谴责下来，这样有利于促进管理，有利于建立一套法人治理结构，有利于监管法人治理结构。这是第二个效应。

　　第三个效应，市场改进效应。现在我们整个中国的经济越来越全球化，如果说我们不上市，就这样发展绝对是没有利的。我认为，像我们这些比较好的中小银行上市也对股市的稳定性也带来一定的好处。我们也看到，江阴有20多加上市企业，基本上都是很好的，但我也听到其他地方的上市企业是一种包装上市，像我们这样管理的银行，和他们的管理相比，我认为我们上市对股市稳定有好处，因为由银监会监督，人民银行监督，由社会各界监督，我相信总比有一部分企业要好得多。而且它的盈利性比其他企业也好得多，除了科技含量很高的企业，我们的盈利性确实还是比较高的，所以我认为这是市场效应。

　　如果我们要上市，我们必须要通过十个战略调整，一个是管理手段、观念调整。二是框架调整。三是监督机制的调整。四是经营转折的调整。第五，经营品牌调整。第六，综合发展调整。第七，科技领先调整，第八，服务的标准的调整。第九，区域股权调整。第十，研究方向调整。必须通过这十个调整让这个上市企业负责任，对公众负责任。我曾经说过一句话，我们现在考虑上是，但我们必须考虑我们上市以后如何对股民负责。上市可以，但上市以后如何对股民负责？我常常跟我的高层讲，我们现在是250亿的存款，我们有这样的效益是可以适应当前形势的，当你上市以后，你没有500亿的存款，放不了300亿的贷款和应有的发展，就适应不了上市的公司要求。我认为，必须要有这十个调整，来真正为整个上市企业负责任。

　　这是我的一点体会，谢谢大家。

　　主持人（郭田勇）：刚才赵益董事长谈得非常好，他们认为上市银行经营可以得到资本扩张，可以使公司效益进行改进。后来他讲到，上市以后能为股东、投资者带来什么，很有前瞻性地考虑这个问题，这对很多上市公司急于圈钱，只是把资本市场作为抽水机，和这种观念相比，显得层次很高。下面请今天最后一位发言嘉宾，北京瑞融信管理顾问有限公司副总经理朱玄女士。

　　朱玄：各位来宾，各位领导上午好，很荣幸作为中国金融网的战略合作伙伴被邀请参加今年的中国金融专家年会。今天我想就金融创新对提高中小银行综合竞争实力和推动中小银行的上市提供一些新的思路和想法。

　　我今天讲的主题是金融创新演绎中小银行竞争实力。随着我国金融业的改革开放，越来越多的外资银行陆续涌入，他们凭借强大的综合实力，雄厚的资本和先进的国际金融市场经营管理方法，完善的国际网络清算系统和服务系统，较强的金融创新能力，成熟的金融共聚合丰富的业务品种，以及灵活的营销方式、服务手段这些优势，与中国本土的银行展开了竞争和争夺，甚至有可能会对国内的中小银行、中资的金融机构实施参与并购战略，他们以市场为中心，以客户为中心，为客户需求提供全方位服务，这些多元化综合服务功能和全能银行，金融百货公司的经营服务模式，给我们中小银行的生存发展带来了极大的冲击和威胁。而在国内，四大国有商业银行在资产规模、机构网点、人员队伍、科技设备、业务总量和覆盖面等方面依然是继续占据着垄断地位和继续的优势。因此在相当长的时期内，国有独资的商业银行垄断优势还是不可动摇的，一般的中小银行也难以与国有商业银行整体的雄厚实力抗衡。

　　对于全国性的股份制商业在这几年的迅速崛起，如何通过上市实现扩大资产规模和增强综合实力，在国有商业银行股份制商业银行和外资银行内外交织、愈演愈烈的多重竞争格局下，对于资产规模、人才、技术等方面都处于相对劣势的中小银行来说，会倍感竞争力大。中小银行谋求差异化的转型发展道路，坚持不懈地推动金融创新，全面提高服务质量和专业化服务水准，就成为中小银行必然的选择。

　　事实上，我们已经惊喜地看到，作为中小银行的这些金融机构，特别是城市商业银行，他们的地位正在迅速提升，他们的发展势头也与一些全国性的股份制商业银行相比毫不逊色，他们正在拓展发展空间，积极寻求上市之路，以此进一步增强自身的综合竞争实力。通过金融创新，增强竞争实力，也成为助力中小银行上市的重要砝码。一方面是中心业务的创新，在与国际金融发展史上，商业银行中心业务的发展已经有100多年的历史，尤其是最近一些年，许多西方国家的商业银行的中间业务收入，不仅成为了他们经营收入的主要来源，而且大大超过了利息收入的趋势。服务手段的先进和科技化程度的提高都对商业银行发展中间业务提供了强大的技术支持和创新基础，银行甚至可以通过受理网络在任何时候、任何地点、以以任何方式为客户提供个性化服务。国际先进银行凭借他们强大的支付系统，在中间业务方面获得了巨额的服务费收入。

　　我们都知道，中国加入WTO以后，外资银行业务范围越来越大，将来中间业务的增长也会不断提高。以高科技手段为基础的电子服务手段会成为他们主攻的对象，境内银行，尤其是中小银行，要想在未来的竞争中取得一席之地，就不得不率先将中间业务的创新开展起来，四大国有商业银行的中间业务的迅速增长，也被他们作为参与市场竞争致胜的法宝。所以，为了应对大银行和外资银行的挑战，中小银行也纷纷树立起满足客户需求创新的理念，积极发展中间业务，根据自身特点开拓中间业务新途径，希望在中间业务市场上争取更大的份额。

　　中小银行进行中间业务创新势在必行，改变传统的银行模式，开拓自助银行的服务渠道，是中小银行应对竞争的一个重要措施。事实上，目前国内商业银行中间业务还存在很大的发展空间，随着政策层面的明朗，以及外资银行竞争催化影响，国有商业银行在中间业务上已经迈出了很大的步伐，而中小银行在实力比较小的情况下，尤其是在业务创新方面应该是作组文章的。

　　私人金融业务的创新。大家都知道，随着我国高收入阶层的不断壮大，目前已经出现了具有巨大消费需求和消费能力的群体，他们对于个人资产中占有相当比例的金融资产的使用和增值的需求日益增长，也成为银行争夺高端目标客户，商业银行开展中间业务的新的业务增长点，银行必须充分重视金融个人对创新服务的需求，比如信贷领域的个人消费信贷业务，服务领域的个人理财业务等等。针对居民个人金融服务的需求提供种类齐全的金融服务，不同的投资组合，以及获得最佳的投资收益，开展各种个人再收费项目等等，这都使个人的金融业务服务模式从原来的传统依赖银行分支机构逐步转向了以信用卡、电话银行、ATM、网上银行等电子化服务手段为主的多渠道服务方式，银行加大力度构筑新兴的金融电子工具，努力建设银行网点之外的网络服务，以满足日益增长的个人金融需求。

　　在金融服务方式上进行创新。金融业是服务行业，银行业的激烈竞争在某种意义上是服务上的竞争，因此金融业的服务品质、服务水平关系到千家万户，影响到社会生活的方方面面。然而我国个人金融业务领域目前还存在正在发展的提升阶段，随着城乡居民的收入水平不断提高，中国老百姓要求中小银行全面提高服务水准的呼声也越来越高，在这种情况下传统的存取款、代收付低档次服务已经远远不不能够满足老百姓理财需求，而对于信用卡、网上银行、电话银行、自助终端等金融电子业务服务需求也在持续增长。由于种种原因，中小银行在竞争中处于相对劣势地位，与处在绝对垄断优势的国有商业银行，上市的国有股份制商业银行相比，中小银行都是时间比较晚，资产规模比较小，经营的网点也少，这样带来的问题就是竞争实力比较弱。因此采取创新的电子支付模式，不断推进服务创新，全面提高服务水平，使广大客户能够享受到更加优质、方便、快捷、安全的银行服务业成为中小银行竞争致胜的法宝。

　　我们知道20世纪以来的中国新兴技术飞速发展，在促进经济社会快速发展的时候，也给人们的日常生活带来了翻天覆地的变化，以银行卡为基础的各种电子支付体系和支付终端的涌现就是信息技术带动经济领域创新发展的成功典范之一。

　　电子支付体系的生命力和竞争力属于它的创新能力。在电子支付领域的竞争越来越激烈，和支付终端瓶颈越来越明显的今天，以固网支付为代表的创新之终端异军突起，为突破银行卡终端的瓶颈找到了新的着力点，并构成了突破终端瓶颈和提高中小银行竞争力的重要手段。固网支付实际是根据中国的国情衍生出来的，基于固定电话进行刷卡支付的一种新型电子支付模式，固网支付业务的实现主要依靠在普通电话上添加POSS支付模块，这种刷卡终端相当于一款POSS机，具有电话通讯和金融支付两大功能的终端，交易通过加密处理完全能够符合中国相关规范的要求。固网支付的业务发展主要依托于周围银联的跨行交换和清算网络，通过整合电信、网通以及各商业银行的客户和商户资源，面向家庭、办公室、公共场所和特定行业领域，为银行卡持卡人提供了一种自助刷卡支付服务。它把个人金融业务以及银行卡支付服务，真正延伸到了老百姓身边，成为传统支付方式的有效补充渠道。在一定程度上拓宽了银行卡的交易范围，消费者可以通过电话支付终端，直接刷卡进行水、电、气、电话、手机话费的支付，并可实现银行卡的余额查询、资金转帐等金融服务功能，大大缓解了在银行排队等候缴费的的现象，也在一定程度上消除了银行作为商业金融机构在对VIP客户和普通中小客户进行差别服务时所面临的尴尬。

　　此外，作为完善的电子支付体系，固网支付还能够充分满足中小企业资金管理、批发市场小业主的资金堆积等金融需求。以批发市场小业主为例，他们在日常经营过程中资金收付采用现金和银行汇款传统手段为主，这同时面临着高额现金、交易风险以及银行汇款时间和手续费成本高的问题，而基于固网支付终端应用的小业主收付款功能就能很好地解决批发市场小业主的资金需求，不仅为银行有效地增加的经营客户，还能迅速提高储蓄存款余额。固网支付终端的小业主客户功能，是通过固网支付核心的业务平台帮助银行在未达到安装POSS标准的批发小市场，为小业主提供资金转帐业务，实现资金实时到帐、安全刷卡业务。

　　一般市场小业主在银行开辟个人储蓄帐户后，固网支付终端小业主收付款功能与他的银行储蓄卡帐户绑定，在之后的销售过程中，买方就可以通过固网支付和菜单指引，以刷卡结帐的方式付款，货款就可以直接由清算银行直接清算到小业主帐户中，整个过程与传统的非常相似。这种支付模式有效保障了批发市场小业主交易的安全性，而且终端的特点是成本低、功能强，还能解决小业主在其他个人理财方面的需求。

　　另一方面，为各大商业银行和本地银行稳定加优质的客户，增加银行个人结算存款，减少关联交易的压力。

　　所以安全、实用、便利的金融产品是市场需要的，固网支付终端的这些特点为改善银行排队、中小银行缺乏核心竞争力等金融生态环境，加强中小银行上市的步伐起到了积极的推动作用，但也推动固网支付业务，无疑是中小银行勇于创新、勇于开拓新领域的一种体现，可以预见，作为具有安全、简便、稳定等特点的新兴支付方式，固网支付和电话支付终端，必将迎来广阔的发展前景，固网支付业务不断发展，也将为中小银行创新金融新产品，拓展新市场提供新的思路。

　　谢谢大家。

　　主持人（郭田勇）：刚才朱总作为管理咨询公司的老总，给银行业务经营把了一下脉，作了一个诊断，未来银行在中间业务、私人银行业务，还有在金融服务创新上，银行卡、电话应该怎么进行固网支付，清算信息创新上未来的发展重点，应该引起银行业同仁们的借鉴。

　　今天上午嘉宾发言到此结束，按照惯例，请在座的提问。

　　房地产经营杂志记者：我是中国房地产经营杂志的，我有一个问题问关景春董事长，在中国四大银行相对垄断的情况下，中小银行发展存在很大困难，您认为中小银行应该从哪些方面进行突破？

　　关景春：以廊坊市商业银行为例，我们是2000年12月29日成立，到现在经历了七年多的时间，都是从小到大、从弱到强的过程，在这个过程中，国有商业银行有垄断的优势，到现在仍然也是非常明显的。如何在几大国有商业银行强势垄断的形势下，我们的城市商业银行去生存和发展。首先是人力资源，我们就是要通过不断的调整、优化结构，来实现我们的目的。我们成立以来，面向市场，面向社会，招聘本科以上大学生和优秀人才达100多名，来优化我们的结构，首先是人力资源。

　　第二个资源是关系资源，城市商业银行都基于在每个城市，都和社会的方方面面有很好的接触，在这个过程中，建立一个很好的关系网络，我认为这个网络从某种意义来讲，关系本身也是生产力，这就是关系资源。

　　第三个是客户相互之间融合的资源。城市商业银行面对着中小企业，而且面对着广大城市居民，具有亲情化。在这个过程中，它的业务是在不断地和客户交往当中去发展起来的，从这个方面来讲，我觉得能够达到和客户融合、和市民的融合，也就是今天的服务，面对面的服务，或者是一种服务资源。

　　第四是学习的优势。我们城市商业银行从成立那天起就有与生俱来的拼搏精神，所以学习的资源促使我们坚韧不拔的毅力。城市商业银行小，但是它精、特，从这方面来讲，它具有很强的生命力。所以我感觉，就廊坊市商业银行而言，我们是小而精，在这个过程中，我们不断、持续地解决经营管理当中的问题，所以我们到现在这一步，应该说具有上市以及可持续发展的很好的基础和条件。如果作为监管部门，证监会也好、银监会也好，如果把更多的城市商业银行推向上市，它就由行政的监管变为市场的监管、公众的监管，这也是监管部门所要达到的目的和要求。

　　21世纪经济报道记者：各位嘉宾好，我是21世纪经济报道记者，我想请问赵总，现在从紧的货币政策下，对于中小银行的发展具体问题有哪些？对于上市来说，不仅有门槛，而且成本很大。我们现在观察到，有不少商业银行采取的方式是战略投资，或者是跨区域的联合和兼并等方式，您对这些方式有什么看法？或者是咱们行有什么考虑和打算？

　　赵益：对于这个问题，我们银行也探讨了很长时间。在货币从紧的情况下，我们需要拓展中间业务，但是我们现在中间业务比例也在逐步扩大。因为我们现在是中小业务机构，和四大国有银行相比，是有一点距离，从实力和人才上来说确实有很大的差距，我们要走出去，既是找市场也是找人才，我们需要探讨的最主要问题，我认为像我们这样的中小银行，要探讨和研究大银行不能够做的业务，这个空间我们究竟在哪里？如何规范那部分业务的风险来增加我们的效益。今天早晨我们还在谈，比如像淡马锡来为维系信贷支持，我认为这是我们业务空间发展值得研究的。

　　新源资本提问：我是美国新源资本投资银行的。我想问广先生两个问题。刚刚您讲到中小企业上市有十条有关规定，我想知道中小企业境外上市有何规定？如果有的话最关键的法规是什么？城商行和农商行股份结构有何规定？人民银行作为管理行对它是有规定的。如果有国有股的成份，国有股在这里占多少比例？谢谢。

　　广明法：感谢您的提问。关于中小银行海外上市的问题，主要是满足国内的监管部门相关要求以外，国外相关的国际惯例也要满足。

　　主持人（郭田勇）：回答非常简单。我想做一个总结，今天上午围绕着中小银行的发展各位嘉宾做了发言，确实让我们感觉到在银行业几年前掀起上市高潮，一直到现在，可能会逐步转移到城市商业银行和农村商业银行、中小商业银行。包括两位银行掌门人讲到，其实中小银行的经营效益非常好，能给我们资本市场一股很优质的资源，而且从整个银行业来看，大家都知道是股票市场当中的蓝筹股，所以推动上市的确有利于中国资本市场进一步的完善。

　　另外，在从紧的货币政策下，出现了大家所担心的问题，就是小企业或者说中小企业融资难的问题。但是我们看到，其实我们不论是城市商业银行还是农村商业银行，国外做过一个比例，银行客户的大小和银行规模大小也是成正比的。规模越大的银行大客户占比例就大，小银行小客户占比例就大。解决小企业融资难的问题，银行现在在贷款规模管理的情况下，单独对小企业贷款划出一块，等于小企业增长不能低于去年的同等增长水平。

　　前几天我注意到一个观点，是不是对城市商业银行、中小银行能够像农村信用社一样，单独降低一下融资率，因为大家知道，农信社的融资率一般比商业银行低2个百分点，建议他们更多支持小企业，由此我们也可以想到这个问题，在从紧的货币政策下，为了保证经济均衡、协调，从支持小企业发展角度来看，我们进一步推进城商行的上市，包括农村商业银行上市的进程，其实跟宏观经济政策的要求是不谋而合的实。资本市场中有创业板，其实也是为了解决中小企业融资的问题。我们讲股份制银行，农村商业银行在银行业的节奏中所处的位置也是相当于中小企业在所有企业中所处的位置。我们单独为中小企业上市开设一个绿色通道，同样对银行中的中小企业，也就是城商行和农村商业银行，也应该为银行中的中小企业得到一个很好的融资平台，这在未来是很有必要的一件事情。

　　今天非常感谢五位嘉宾，今天上午做了非常好的发言。今天上午的论坛到此结束。谢谢大家。