银行“保大弃小”小企业贷款困境埋隐忧

　　霍侃

　　货币从紧、人民币升值、出口退税率下降、劳动力和原材料价格上涨……去年以来，多重压力同时涌向出口型企业、特别是中小企业。作为中小出口企业占很大比重的江苏省，其小企业经营和融资现状如何呢？

　　江苏银监局刚刚完成的两项调查的结果令人担忧。

调查显示，去年以来小企业的贷款满足程度逐季下降，资金链紧张，而成本上升和退税率下降侵蚀了这些小企业的利润，一些纺织服装等劳动密集型企业甚至处于亏损的边缘。

　　更令人担忧的是，若对银行依赖性较高的小企业陷入融资困难和利润下滑的恶性循环，置身其中的银行又岂能全身而退？

　　贷款满足率逐季下降

　　在货币从紧、银行信贷规模有限的环境下，最担心的是银行“保大弃小”。然而，江苏银监局对苏州、常州、南通等6个市、20家银行、120户小企业的调查显示，去年一季度以来，小企业的贷款满足率的确呈下降趋势。

　　调查显示，去年一、二季度120户企业申请获批贷款11.9亿元和17.4亿元，贷款满足率分别为92.53%和91.51%，但随着从紧货币政策的实施，三、四季度获批贷款分别是14.9亿元和15.5亿元，但贷款满足率却下降为83.87%和80.23%。

　　今年1、2月，120户调查企业贷款满足率为87.61%，与去年下半年相比的满足程度有所提高。但江苏银监局的一位人士分析，年初是贷款增长最快的时期，而且考虑去年下半年一些银行因为贷款规模用完，对部分企业的贷款只能挪至今年初发放，所以87.61%的满足率应该是较低的。

　　而对120户的问卷调查显示，只有75.83%的小企业认为其资金需求基本得到满足。另一个反映贷款增长情况的指标“贷款户数环比增长率”显示，去年以来小企业贷款户数环比增长迅速下降，从去年一季度末的5.09％降至今年2月末的1.50％。

　　上述江苏银监局人士说，去年末，中国银行常州分行小企业贷款余额仅占各项贷款2.69%，信贷紧缩下，该行退出的主要是小企业客户。

　　利润下滑不可避免

　　连续6次加息和银行利用贷款资源紧缺上浮利率，导致议价能力较弱的小企业借贷成本大幅增加。调查显示，120户小企业中，78.33%的企业执行基准利率上浮10%以上，其中，上浮20%以上的企业有38.33%。

　　人民币持续升值让出口型小企业的经营举步维艰。4月中旬，江苏银监局局长于学军赴无锡和苏州与20多户出口企业进行座谈，有的出口企业反映，如果不提高美元报价，企业汇兑损失将加重、利润空间被压缩，但提高美元报价的结果则是订单流失，目前一些小型企业开工率只有50%~60%，有些企业已经亏损甚至倒闭。

　　而出口退税率下降或取消对江苏出口能力较强的服装鞋帽等行业的影响最大。此外，原材料成本和员工工资趋高也在吞噬着企业利润。泰州靖江永固轿配公司反映，由于去年11月至今年2月钢材每吨上涨近2000元，人工工资上涨30%，导致企业1至3月份经营现金流净减少180万元。而无锡华宏集团则说“该公司三分之一的收益被成本上涨抵消”。

　　违约风险加大

　　小企业贷款满足率在下降，同时贷款在小企业负债中的比重也在下降。2007年四个季度该比重分别为41.88%、37.17%、27.00%、30.37%，到今年2月末，已降至27.70%。但上述江苏银监局人士认为，这一比重仍是很高的，而且问卷显示120户小企业中有115户认为在需求资金时首选银行贷款，占95.83%。

　　小企业盈利能力削弱、利润下滑将对银行的小企业存量贷款带来考验。上述人士认为，一旦企业因无利可图或亏损导致停产退出市场，银行很难全身而退。

　　于学军对这一问题的严峻性很担忧，他在接受本报记者采访时说：“如果宏观调控政策不改变，再维持一个季度，银行的不良贷款就很可能上升。” 在22日召开的江苏银监局一季度监管例会上，于学军鼓励银行多向中小企业贷款，尽量使风险爆发少一点，因为“如果现在不支持中小企业，等这些企业大面积垮掉，就会出现银行系统性风险”。