中银:调高重钢盈利预测57% 评级升至“优于大市”

　　中银国际发表研究报告指出，将重庆钢铁(01053)H股及A股目标价分别由2.6元及5元人民币，调高至4.25元及7.6元人民币，相等于今年预测市盈率10倍及20倍，投资评级亦由「逊于大市」升至「优于大市」。

　　该行亦将重钢08年及09年的盈利预测上调57%及82%。中银国际指出，对重钢的盈利前景感乐观，原先估计07年至2010年的销售年复合增长为6.5%，但现在调升至13.7%。

　　重钢现时正投资两个项目，分别为热轧钢及宽厚板项目，预期年产能将达250万吨及180万吨，项目将于明年下半年试产，2010年营运，若首年产能使用率只有50%，亦能将总产能由去年的310万吨提升至570万吨。

　　中银国际又指，去年的产品平均售价为每吨3827元(人民币，下同)，按年升22.2%，而今年首季再升21%至每吨4640元，预期第二季的平均售价继续强劲，会升穿每吨5000元的水平。

　　该行又指出，重钢与其它同业不同之处，在重钢50%的铁矿石于内地购买，而同业则主要依赖进口，而其母公司供应15%用量予重钢，到2010年母公司的供应比重将升至20%，而重钢进口量中，27%来自澳洲、12.5%来自巴西，8.3%来自印度，而澳洲的铁矿石价格已上升65%，相比内地的铁矿石现货价较去年平均上升43%至每吨1316元。重钢去年亦自行产电5.34亿千瓦时，相等用量的20%。 (来源：香港大公报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。