关注流动性问题：银行或将面临“缺钱”？

　　日前，中国银监会发布了《中国银行业监督管理委员会2007年报》。年报中，几个“首次”十分引人注目???2007年中国银行业金融机构资产总额首次突破50万亿元；加权平均资本充足率首次突破8%；截至2007年底，商业银行不良贷款率6.2%，达到历史最低水平；主要商业银行拨备覆盖率39.2%；盈利能力进一步提高并已接近国际水平，资本利润率16.7%，资产利润率0.9%，银行业呈现稳健发展局面。

　　面对银行业取得的喜人成就，该份年报在充分总结各项成绩的同时，坦言2008年将是银行业面临巨大挑战的一年。年报认为，信用风险仍然是银行业面临的首要风险，操作风险、信息科技风险是银行业应该关注的重要风险，而随着利率和汇率市场化程度的不断提高，银行业面临的市场风险也在显著上升，同时，银行体系流动性的不确定因素增加，流动性管理难度加大。

　　银行业人士指出，年报中几个“风险”的提出，指明了今年银行业要着力解决的几个问题。从结构来看，净利息收入、投资收益和手续费收入是2007年我国银行业金融机构收入构成的三个主要部分，其中净利息收入约占63%。在净利息收入还占据“大半江山”的情况下，防范信用风险就成为了首要而关键的问题。此外，随着经济形势的不断发展和变化，操作风险、信息科技风险和市场风险也在年报中得到了强调。与此同时，年报还特别强调了银行体系流动性管理难度加大问题，这是与以往不同的显著特点，充分说明今年关注流动性问题的重要性。

　　虽然年报也指出，去年银行业金融机构流动性水平呈现结构性差别，但整体流动性水平保持稳定，对银行业金融机构的总体经营无明显影响，但年报中指出的一些流动性问题值得业界关注。

　　其实，自从紧货币政策实施以来，上调存款准备金率、加息等紧缩性货币政策的频繁出台，以及资本市场的分流效应，使得银行体系的流动性有所收紧，流动性问题受到了业内广泛关注。专家指出，随着货币政策的持续紧缩，商业银行体系的持续流动性过剩情况将发生较大改变，可能出现的流动性风险应当引起更多重视。在记者的采访中，也有多位银行业人士表示出了对未来银行流动性问题的担忧。实际上，监管部门已曾多次就流动性问题对商业银行进行提示。去年底，银监会发布的《商业银行压力测试指引》，就要求商业银行开展流动性风险压力测试并制定风险管理预案。

　　数据显示，截至2007年底，银行业金融机构贷存比69.3%，低于75%的监管要求5.7个百分点；主要商业银行流动性比例年末为36.3%，比年初下降2.16个百分点，人民币超额备付率为3.0%，比年初下降1.39个百分点。主要商业银行流动性缺口率-15.4%，比年初下降24.6个百分点，其中，中小商业银行流动性缺口率趋紧。

　　专家指出，尽管从贷存比、流动性比例、超额备付和流动性缺口率等指标来看，去年银行业金融机构的流动性水平收紧对银行业金融机构的经营情况还无明显影响，但储蓄存款的活期化趋势、资金在银行存款与股市之间的转换渐成常态，在从紧货币政策的大背景下，这些都将继续考验商业银行的流动性。

　　有市场人士进一步指出，已经公布的一季度数据显示，受前段时间股市震荡下跌影响，银行存款规模大幅增加，但是在股票市场可能回暖的预期下，储蓄存款有可能再次回流股市，加之众多新基金“排队”发行，市场对资金需求日益趋紧现象将逐步显现，银行业金融机构将再次面临考验，“缺钱”将是很多银行正在或者即将面临的问题。

　　对于众多银行业金融机构来说，正视挑战，防患于未然，是应对今天银行可能出现的流动性风险最行之有效的办法。在目前情况下，关注中小银行的流动性状况，尤其是城商行、农信社的流动性风险管理能力显得尤为重要。这首先是因为流动性对于银行具有重要意义，一旦银行变现能力出现了问题，将给经济和社会稳定带来不可忽视的影响；其次也是因为中小银行资金来源少、可调拨能力不足、管理能力和应对风险能力不及大银行，一旦发生问题，后果可能更为严重。对于本来资金就不充裕的众多中小商业银行来说，努力扎根地方，提升金融服务水平，积极开发市场、拓展资金来源，无疑是应对“缺钱”问题的一个出路。而对于所有银行业金融机构来说，按照监管部门的要求，积极建立管理流动性风险的有效机制，用机制来保障风险的“可监测、可控制”是当前的首要任务。此外，合理管控信贷资产增速，合理配置信贷资产与非信贷资产的比重，是很多商业银行在“有保有压”从紧货币政策下调整自身信贷结构、化解流动性风险的一个重要举措。