朦胧利好鼓舞机构猛攻三类超跌股

机构：北京首放
朦胧利好鼓舞机构猛攻三类超跌股

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对阶段行情的深度把握，是本栏牢牢把握住近期市场震荡向上的主流趋势和主流热点，5月9日点评的深高速强悍涨停！4月23日点评马钢股份连创新高，累计大涨48.61%！5月12日重点点评的医药股出现全面大涨，两市有40多只医药股涨停！

经过地震和央行上调存款准备金率两大利空反复考验后，周三大盘在有色、银行、地产等基金重仓股轮番走强推动下，股指向上突破5日和10日均线，收盘大涨97.19点。

股指超强走势以及有色板块掀起大面积超跌涨停热潮，显示市场向3800点发起攻击已水到渠成，在热点轮动掀起涨停热潮大背景下，有色、地产等极度超跌潜力股中蕴藏的爆发性上攻潜力值得投资者高度关注。

一、受朦胧利好影响，主流机构“讲政治”渐成主流，极度超跌有色、地产等主流机构重仓潜力股，有望掀起大面积轮动爆发热潮。

本栏从4月底以来，反复强调中国股市已经进入奥运周期，为了国家的战略利益，基金等主流机构要讲政治，大小非减持要讲政治。近日在四川发生地震的敏感阶段，维护资本市场的稳定运行，对于确保抗震救灾的胜利，对于确保未来奥运会成功举行具有重要战略意义，因此，基金为首的国内主流机构讲政治，对市场稳定具有重要意义。周三下午坊间也开始有朦胧利好传闻流传，大意是在地震灾害的特定阶段，为了维护市场稳定，基金等主流机构将只能净买入，不能净卖出，也即买入量要大于卖出量。从周三有色、地产、银行等基金主流重仓品种一改往日颓势，纷纷走强乃至有色股掀起大面积涨停迹象显示，基金等为首的主流机构显然改变以往无动于衷的做法，预示有关方面维护市场稳定的传闻并非空穴来风。加上上交所指引，大小非违规减持将重罚的消息，有利于短期市场的稳定。

从技术层面看，在经受住两大利空的严峻考验后，市场该跌不跌理应看涨，随着周三向上收复5日、10日均线，股指短期具备震荡向上再创阶段反弹新高的条件。从中期角度看，市场自4月24日大幅跳空上涨以后，已经横向运行了12个交易日，震荡蓄势较为充分；自3月底以来，构筑的头肩底形态也相当清晰。随着20日均线向上金叉30日均线，以及两条均线双双勾头向上，大盘短、中期向上变盘时机趋于成熟。预计在有色、地产、银行、石油、石化等严重超跌基金重仓股重新轮动活跃推动下，大盘上攻3800点战役即将打响，周三大面积涨停异动的有色股，以及房地产等极度超跌蕴藏的爆发性上攻战机值得高度关注。

二、在局部热点的火暴轮动反弹中，有色、房地产等极度超跌股有望掀起爆发性上攻新高潮。

近期从农业、券商、煤炭、科技、医药、水泥等局部热点轮番反弹看，除了农业、煤炭出现持续性大幅上攻之外，更多局部热点呈现出典型轮动活跃特征。尤其是周二有四十多只医药股涨停，周三有十多只有色股涨停，局部热点一旦爆发大面积涨停热潮，短线上攻的爆发力往往会比较强。受朦胧利好传闻影响，周三有色、房地产等基金重仓股的大幅反弹，应引起投资者高度关注，因为从技术形态上看，这些品种多属于极度超跌品种，中期有着较为强烈的恢复性反弹要求。在基本层面，这些品种业绩又相对较好，具有内在业绩支撑。从申银万国证券研究所对近期板块资金流向数据统计，我们测算的5月5日至5月9日数据显示：沪深300在经历了4月末大幅上涨后，本周微跌2.03%，二级市场资金流入量未降反增，总量超过3000亿；所有行业板块均呈资金流入态势，流量市值比较高的依次为有色金属冶炼、食品制造、水务、通信设备、煤炭开采、通信运营，从有色金属冶炼的高比例流入量、流入类型及前期走势来判断，我们建议投资者关注其中期（4-12周）走势；风格板块中的市盈率、业绩系列受07年报影响，出现明显分化：高市盈率、微利股加速流出，低市盈率、绩优股加速流入。

国信证券研究所报告认为： 由于全球电力短缺，电解铝的生产将受到一定影响，这将对电解铝价格形成良好的支撑，而受全球经济增速下滑影响，电解铝价格在08年出现大幅上涨的可能性不大。我们预计铝价将维持在目前的水平上下波动。而企业的业绩增长需要依靠其产能的扩张，毛利率的提升则需要依靠其成本控制。由于电价上调预期，拥有自备电厂的企业将具有成本优势；同时，基于对氧化铝价格上涨的预期，自产氧化铝及拥有氧化铝长单的企业将受益。因此，对于电解铝行业而言，目前，电解铝板块08年平均市盈率为25倍。08年整个板块的投资机会更多的是交易性质的。关注煤电联动所带来的交易性机会及超跌后反弹过程中所带来的短期投资机会。

三、重点锁定最有可能掀起大面积涨停热潮的三大极度超跌股群体。

从农业、水泥、医药，到周三的有色，局部热点兴起的大面积涨停热潮异常火暴，短线综合多方面因素分析，最有可能受到超级机构青睐，掀起大面积涨停热潮的焦点性目标，可重点关注三类极度超跌品种。第一，极度超跌有色股：在周三大面积上攻之后，由于阶段性跌幅巨大，很多品种刚刚盘出中期下降趋势线，作为基金等主流机构发起反攻的急先锋，很多潜力品种短线仍有大幅上攻要求。

第二，极度超跌地产股：在消化4月CPI过热数据之后，短期展开大幅技术性反弹的可能性增加，而且，由于联动性极强，房地产股有可能成为有色股之后，短线掀起大面积涨停热潮的又一极度超跌股群体。

第三，阶段跌幅超过70%的极度超跌潜力股：对于那些阶段阶段超过70%，本身业绩优良，又或者持有别的公司大量股权，又或者具备送转股等实质题材，短、中线爆发性涨停机会相当丰富。

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