60亿美元：加州地震局“民办官营”

　　特约记者 赖静禹

　　“美国加州地震对保险行业的其中一个重要影响是，促进了保险行业企业彼此间的联保以降低风险，并鼓励更多的人参加投保以增强保险公司应对大型灾害的能力。”5月16日。一位保险业内人士接受本报记者采访时总结说。

　　美国地震保险的灾后演变

　　洛杉矶大地震后，美国地震保险制度出现的重要变化是政府公共力量对原来纯商业市场的介入。

　　1994年1月，洛杉矶地区发生里氏六点七级地震，据美国保险信息研究学会（Insurance Information Institute, III）的统计，当时造成经济损失约为200亿美元，折合现值约为280亿美元左右，是洛杉矶历史上有记录的造成经济损失最严重的一次地震。

　　据美国保险信息研究学会统计，因为当时投保财产总额为约125亿美元，洛杉矶地震200亿美元的损失有很大的一部分由保险企业承担，导致相当多的保险公司不堪重负。以20世纪保险公司（20th Century Insurance Company）为例，其因地震带来的赔付额为1.62亿美元，相当于其资产总额的25%。另有统计，保险行业因该地震带来的损失总额超过40亿美元，相等于当时保险行业在加州地区约30年的地震险保费收入。

　　美国的很多保险公司因巨额的损失和对潜在风险的担心，在1994年后停止或缩减了地震险的业务，因而促成加州州议会于1996年审核通过成立了加州地震局（California Earthquake Authority，CEA）。其名称类似政府机构，但实为地震保险商业机构。根据该局公开的资料披露，其由17家私人保险公司联合出资设立，委托政府代表公众进行管理，管理委员会的11位成员来自政府部门和入资保险企业代表。

　　实际上，美国的加利福尼亚州是历史上地震频繁的地区，其所在的圣?安德利亚斯断层是该地区地震的最大肇因。1906年，断层北部的旧金山发生里氏八点三级大地震，是美国加州有记录以来最高震级的地震。今年4月14日，美国地震专家发出警告，预测未来三十年内，南加州地区“极有可能”发生一次大地震。

　　1906年在洛杉矶发生的加州有记录以来最高震级的地震，由于缺乏数据，没有非常确切的财产损失报告。同样根据美国保险信息研究学会的研究，当时被保险的财产估计损失为2.35亿美元，相当于折合现值的52亿美元。另一份由AIR （Applied Insurance Research Worldwide）所做的研究报告认为，该地震所造成的损失折合成现值约在1080亿美元左右。

　　“民办官营”的加州地震局

　　加州地震局既直接销售地震险给普通消费者，也给保险企业提供再保险业务。目前，该局在资料中称其拥有29亿美元的储备资金（其中25亿来自第三方再保险），加上其与其它保险企业协议的地震后资金供给约37亿美元，加州地震局共有超过60亿美元储备资金总额，预计足以应付一场等同于1906年规模的地震意外所可能带来的保险赔偿额。

　　分析师称，例如加州地震局的机构，通常会在获得入资公司的保费收入后，再向其它企业进行再保险，也降低风险。上述该局自称的“与其它保险企业协议的地震后资金供给约37亿美元”，很可能为该局再保险合同的可赔偿金额。

　　加州地震局的地震险合约是美国保险行业普遍采用的标准模版。美国通常的地震险涵盖的范围是：因地震（震动和地裂）直接造成的房屋和个人财产损失。而因地震间接造成的损失（如火灾、水灾等）则由其它的险种涵盖。保费则根据房屋的地理位置、房屋类型、建造年限、土壤状况、与地震带距离的不同而有所区别。各州之间的差别也很大。另外，各州的地震险免赔额比例（Deductible，即意外发生时由投保者自己承担的金额）也区别很大，根据当地发生地震的可能性不同而从2%到20%不等，如地震发生频率较高的加州的免陪比例为15%。

　　相对于其它的例如人寿等险种，涵盖地震损害相关的投保率在美国也很高。2006年，加州的地震险投保率为12%，该比率在1994年地震发生后的两年里曾达到约30%。为鼓励更多的人购买，加州地震局在2006年7月1日起大幅降低了费率达22%。

　　今年2月21日，由于内华达州发生的6.0级地震，引发了更多的美国人对地震险的重视。一位接受记者采访的保险机构代表认为，由于美国联邦应急管理署（Federal Emergency Management Agency，FEMA）近年来降低了国家救济的力度，对政府灾难过后能给予补偿的期望值已经大大下降，对保险的重视程度因而加强。2005年8月29日，5级飓风卡特里娜袭击美国路易斯安娜等地，美国政府因为反应速度和救济力度不足等问题受到媒体的批评。也有分析人士指出，这与美国的总体政策倾向于损害补偿更多地由商业机构承担有关。

　　和美国其他的再保险一样，加州地震局没有政府承担担保义务。其赔偿责任在法律上完全依赖于入资参与的各保险公司。

　　相对于日本政府承担地震险最终赔偿担保者角色的形式，前述保险分析师认为，那是因为日本最大的灾难类型是地震，政府和民间的重视程度更高的原因，这种情况在全世界也是少有的。中国再保险机制和日本比起来，与美国的形式相对更接近，国有的上市企业中国再保险(集团)股份有限公司承担了大部分的再保险业务，国内的市场占有率约为80%。

　　另外，上面提到的风险评估机构AIR，在5月13日根据其自己设计的模型，发布对中国四川地震的损失预测，认为本次地震的损失总额可能超过1400亿人民币，与1994年洛杉矶的损失规模相当，其中被保险覆盖的财产总额为20亿到70亿之间，则远低于洛杉矶当年的水平。