电信终于重组 下一个兑现的利好传闻会是谁

　　□东方智慧证券研究所 黄硕

　　

　　本周五中午，联通A股盘中被临时停牌，流传了许久的电信重组传闻终于落实了。可见地震并未影响电信重组这样的大动作。留意近期几则被市场广泛期盼的热门话题，哪些传闻近期将成真呢？

　　一、电信重组终于尘埃落定

　　尽管此前有专家认为：受四川地震影响，中国电信业重组可能被推迟，甚至此前数日高盛还发表观点，认为“地震不会导致电信重组推迟至年底”，但即使激进如高盛，其推测的电信重组最佳时机亦不过是在6月中旬。

谁也没料到，5月23日上午，消息突然横空出世——早在23日上午9点，新浪科技便刊登消息称“中组部相关领导将于今日上午10时左右向运营商宣布电信重组后的高管调整方案”；9：30开盘伊始，联通A便高开高走，11：00新浪科技进一步证实：运营商重组以及最新高管调整任命正式公布。此时，甚至联通A股还在交易中，11：30后联通才停牌，此时已上涨了5.08%。受重组消息的刺激，香港市场上，除中移动外，中资电信股早盘集体大涨，中国电信上涨6.98%、报5.67港元；中国联通上涨11.86%、报18.48港元，中国网通上涨12.47%、报27.05港元。由于外界担心重组后中移动业绩会受到冲击，中移动下跌了2.46%，报126.9港元。周五中午，联通A股盘中被临时停牌，此时，在香港上市的几家电信运营商亦临时发布公告称当天中午起停牌，直至公司发布包含价格敏感信息的公告为止。传了许久的电信重组传闻终于尘埃落定——中国铁通并入中国移动集团，成为其全资子公司。此外，中国联通将分拆双网，CDMA网络并入中国电信，保留GSM网络与中国网通组成新的联通集团。

　　二、石油行业的期盼

　　既然电信重组的政策不受地震影响、可以按时出台，那么，其他行业的重大政策（例如石油特别收益金起征点）呢？受此联想，5月21日便已走强的石化双雄23日再度开始走强——

　　早在4月底，市场上便已经有传闻称石油特别收益金起征点有望从40美元提高到60美元。尽管近日有关专家指出，抗震救灾为当前第一要务，近期上调起征点的可能性不大。但毕竟当时的政策曾规定，如国际原油价格超过80美元/桶，要另行制定特别收益金政策，而目前原油价格已经触及每桶130美元。我们留意到中石油董事长蒋洁敏近日曾表示：“中石油已向有关部门充分反映了特别收益金问题，不过公司对于政府何时作出调整并不清楚”。

　　三、创业板何时推出

　　创业板的推出时间亦是近期市场传闻的热门话题之一。5月22日，曾因预期创业板将加快推出的时间，以紫光股份、中天城投、大众公用、力合股份、龙头股份、复旦复华等股为代表的创投概念板块亦曾有过集体上涨的杰出表现。

　　四、地产融资有松动的迹象

　　2008年，对于地产股来说，融资是头等大事，但偏偏种种迹象表明，房地产企业从资本市场“圈钱”的难度日益加大。不过我们留意到：5月21日、22日两天，地产股龙头万科、保利地产、新湖中宝三家地产公司先后发布公告称，中国证监会已经有条件通过公司发行债券的申请。针对地产公司发债的集中获批，多位专家表示，管理层对地产公司发行公司债的放行，表明了其在房地产方面的判断和态度，也让市场看到了地产公司下半年再融资的曙光。

　　本周五，大盘绿，但热门板块表现积极，联通虽然停牌，但A股市场上的3G概念股们可没停牌，于是纷纷趁机拉涨停。中国石化与中国石油亦是勇敢地飘红。市场的期盼多了起来，心思也活络起来——电信重组终于来了，下一个兑现的利好传闻会是谁呢？

 

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