法国兴业银行拟投一亿欧元重塑内部风控系统

　　近日，两份关于法国银行（下称“法兴”）交易员欺诈案的独立报告出炉。

　　报告在界定法兴监管层监管脆弱的同时，认为此案存在协同作案人员。同时，法兴提出了近期和远期的补救计划，拟投入1亿欧元重塑内部风控系统。

　　承认监管脆弱

　　巴黎股票市场上周五收市后，法兴公布了两份和法兴交易员欺诈交易案相关的独立报告，分别是由独立董事组成的3人委员会出示的一份内部报告《绿色任务》，以及普华永道对此案所作的报告。

　　在独立董事会长达71页的《绿色任务》报告中，首先指出“对于盖维耶尔的监管被证明是脆弱的”。

　　报告称，“从2004年9月到2007年1月，监管层既没有辨识出最初的欺诈性交易，也没有辨识出其中的隐瞒行为，却在监管之下，宽容了盖维耶尔与其任务无关的每天的动向头寸。”然而更严重的是，从“2007年1月12日到2007年4月1日，在这期间，盖维耶尔开始在期货指数上建起他巨大的欺诈性隐瞒头寸时，在第一道防线上，盖维耶尔就并没有在监管之下”。

　　在2007年1月，盖维耶尔所属部门的上级经理辞职，并没有立即找到替代人选，在此期间，盖维耶尔所属部门的经理并未在第一道防线的活动上，实行任何内部监控结构。

　　“盖维耶尔直接上司监管的脆弱；交易经理的缺乏交易经验，对于每天动向头寸交易的宽容，对于大量报警的忽视和缺乏反应”等一同构成了前台系统没能察觉盖维耶尔欺诈性活动的原因。

　　在《绿色任务》报告中，对于盖维耶尔49亿欧元欺诈案作案方式作出了详细说明：盖维耶尔主要通过三种掩盖方式来建立巨额导向头寸，而后秘密操作解除。其中947宗是通过建立然后则解除虚拟交易，在掩盖市场风险的同时，也掩盖了未经授权导向头寸中获得的潜在盈利；其次，115宗通过建立多对虚拟反向交易（购买/出售），用以掩盖已经实现的盈利；9宗通过更改记录月度拨备，掩盖其欺骗性交易中的收入。

　　共犯同谋

　　报告同时指出，“在盖维耶尔的活动中，发现了内部同谋的迹象，这其中包括一位交易员助理??一位中间办公室的操作代理。”

　　“由于当下正在进行的犯罪调查，我们无法向这位代理人进行调查。而这种内部同谋的可能性应该由法庭来证实。”《绿色任务》报告称。

　　报告发现，在盖维耶尔的欺诈性交易中，有很大一部分的交易都是上述交易员助理进行的：“总体而言，在盖维耶尔名下15%的虚构交易是由这位交易助理员来注册的。”

　　同时，调查小组还发现一条电子信息，看起来能够证明，他对盖维耶尔在欺诈交易中所获得利润是知情的。

　　1亿欧元重塑风控

　　法兴在发给《第一财经日报》的声明中称，法兴会进行近期和远期的补救计划：改革将从2008年持续到2010年，拟投入1亿欧元重塑内部风控系统。

　　在近期方案中，法兴计划在2008年底完成主要措施，并在2009年第一季度全部实现。这其中包括，“执行对于头寸票面价值的控制和限制，且将对于票面价值的回顾再次引入操作层级中每日盈利分析之中；对于交易对手推迟开始时间以及内部交易，要加强对于交易程序的确认；为了解决对于头寸、风险以及盈利的隐瞒，要加强对于在对使用交易对手方面步骤的控制，执行对于取消或更改交易操作的控制，以及加强对于异动现象和报警的监视”。

　　而远期包含的四大领域结构性改革，法兴表示也已启动，其中大部分措施将于2009年上半年完成，对信息技术的投资则一直会持续到2010年。

　　这其中主要包括：“重塑交易处理组织结构，在交易的程序以及审计等关键步骤方面，促进跨部门的合作以及整合；建立跨部门实体，对交易风险负责，确保数额与控制措施质量是整体且每日执行；对安全以及信息技术大量投资；提高员工对于界限、明晰职责的意识。”

　　鉴于收市后所发布的两份重量级报告，法兴股票已被列入本周有可能有不寻常改变的法股之一。在今年1月案情被揭露后，花旗银行集团曾将法兴股票由“买入”降为“卖出”级，从之前的每股130美元降至65美元，法兴股价在1月28日每股下跌2.82欧元，跌幅达3.8％，收报每股71.05欧元，至5月23日收盘，法兴股价上扬2.3%，收于67.77欧元。