外资机构专家剖析汶川地震对金融业影响

　　5月12日发生在四川汶川的大地震造成了人民生命、物质财产的巨大损失。不过，与记者连线的多家外资机构表示，鉴于重灾区均处于经济欠发达的山区，各家银行在这些地区的信贷业务并不多，保险普及率很低，且目前中国大部分财产及意外保单均未包含地震保险，金融机构的损失并不大。

　　根据评级公司穆迪投资者服务公司的估计，中资商业银行在四川的信贷业务其实很少，截至2007年年底约为人民币6000亿元(约合850亿美元)，占商业银行贷款总额的3%。穆迪副总裁及高级分析师龙燕康介绍说，在穆迪评级的中资商业银行中没有一家在灾区拥有高度集中的贷款业务，其在地震中招致的信贷损失很轻微。沈明高与穆迪的看法基本一致。他告诉记者，因本次地震的重灾区多处于四川山区，那里商品房的数量不是很多，中资金融机构的房贷损失不会很大。

　　按照银监会23日下发的银行业呆账贷款核销工作紧急通知，对于借款人因本次地震造成巨大损失且不能获得保险补偿或者以保险赔偿、担保追偿后仍不能偿还的债务应认定为呆账并及时予以核销；对于银行卡透支款项持卡人和担保人已经在本次灾害中死亡或下落不明且没有其他财产可偿还的债务应认定为呆账并及时予以核销。该通知意味着将银行独立承担地震造成的不能偿还债务的损失。沈明高说，为了有效降低商业银行的风险，中国需要针对不可抗因素导致的损失创造一些新的保险品种，如巨灾保险。他认为目前欠发达的中国保险市场缺少两种保险，即确保贷款人不会因非人为因素如地震、雪灾、飓风而导致还款能力下降或丧失的银行贷款保险，以及由不可抗因素导致损失的房地产保险。他特别强调了不要免除银行面临的所有自然灾害风险的重要性，因为一旦如此银行对未来金融工具的发展就会更加缺乏热情。

　　惠誉公司则相信，此次灾难事件及时提醒了通过再保险和其他手段建立有效风险转移机制的重要性。该公司表示，如果参照各公司在受灾地区的市场份额，地震带来的保险损失将分布在几家规模最大的保险公司，即中国人保、中国人寿、平安保险和中国太保。直接保险市场的一大部分损失将可能传导至中国最大的再保险公司???中国再保险（集团）股份有限公司，而这取决于保险公司再保险项目的结构。

　　本次强烈地震使很多人丢失了身份证和银行卡，或者在受外伤后无法记起密码，银行业很快做出了创造性和灵活的安排，包括在缺乏完整身份证明的情况下向灾民发放紧急贷款，这缓解了贷款需求并改善了灾区信用卡客户的支付条件。在货币政策方面，人民银行宣布暂缓灾区商业银行上调存款准备金率。人民银行还提高了四川的银行业机构再融资和再贴现贷款的限额，以保证该地区能获得流动性和融资。

　　沈明高表示，局部的区域性的放松如信贷控制是可能的，但是，这种局部放松可能会对整体信贷控制形成冲击，不排除出现在四川获得的贷款用在其他地区的可能性，除非局部放松具有较强针对性，如针对灾后重建或出于民生问题的考虑。

　　至于地震对保险业所造成的损失，因中国的保险普及率仍然很低，特别是本次地震中受影响最严重的地区，且大部分财产及意外保单均并未包含地震保险，穆迪和惠誉评级公司均认为损失处于可控范围内。穆迪助理副总裁兼分析师严溢敏表示，中国十大寿险及产险公司只有不到5%的保费来自四川省。

　　法国巴黎百富勤21日发布的一份研究报告则预计，地震使中国公众已经对“生命财产”给予了更高的经济价值。不仅公众的保险意识受到了刺激，保险需求的潜力也将进一步上升。商业房地产保险和住房业主保险的需求也将上升。