大股东所持股权今日拍卖 ST万杰重组有望提速

　　　□本报记者 邢梅 济南报道

　　ST万杰（600223）第一大股东万杰集团所持公司限售流通股23715.625万股股权公开拍卖今天上午将在淄博万杰大酒店举行。该部分股权拍卖将直接关系ST万杰资产重组的进程。

　　6月10日，山东公正拍卖有限公司刊登拍卖公告，称受山东省淄博市法院委托，将ST万杰第一大股东万杰集团持有的公司约23715.625万股股权进行公开拍卖，竞买保证金为7000万元。该部分股权占ST万杰总股本的44.22%。

　　ST万杰2008年一季度报告显示，公司每股净资产为0.84元。2008年6月16日，ST万杰的收盘价为7.37元/股，跌5.03%。

　　ST万杰近年来经营状况持续恶化，2005、2006年连续两年出现巨额亏损，面临终止上市甚至破产的风险。公司大股东股权也被银行轮候冻结，截至2007年6月30日，ST万杰总负债为34.27亿元，其中银行负债约31亿元，单靠企业自身努力已无法摆脱危局，重组是企业走出困境的唯一选择。

　　在各方共同推动下，2007年10月6日，万杰集团与山东省鲁商集团总公司等四方签订重组框架协议，协议约定：万杰集团将其持有的公司约23715.625万股中的约1.8亿股，无偿转让给鲁商集团。上述涉及转让的股权约占ST万杰总股本的34%。重组后的上市公司按债权银行合计贷款总额不高于50%的比例进行承载。流动负债由万杰集团协助重组方也按此偿还比例进行谈判,力争一次性解决。债务重组后，按照债务与资产相匹配的原则，由上市公司和置出资产承接方对相应比例债务进行承载。

　　按照重组框架协议及董事会决议确定的有关事项，重组工作已取得重大进展。5月29日，公司发布公告，通过债权银行豁免欠息、流动债务转移等措施，实现了ST万杰2007年度盈利保壳的目标；重组方给所有的金融债权人出具了《关于债务担保的承诺函》，并与大部分流动债权人签署了《债务重组协议》。在此情况下，绝大部分债权人同意债务重组实施方案并出具了《债务转移承诺函》。

　　然而，由于万杰集团所持有ST万杰股权已全部被质押和冻结，至今仍无法以和解形式实现股权的转移，万杰集团和鲁商集团的股权划转至今不能实施。控股股权的顺利转移已成为鲁商集团顺利入主万杰高科并最终完成万杰高科重大资产重组的至关重要环节。为加快重组进程，对万杰集团持有的股权全部进行公开拍卖。

　　业内人士分析认为，鲁商集团竞拍成功的概率应该最大，但鲁商集团要竞拍所有股权还是仅竞拍1.8亿股股权？投资者只能等竞拍结果揭晓。

　　据ST万杰此前公告，如鲁商集团对ST万杰顺利实施重组，公司以全部资产和负债，账面值约8亿元(具体金额将根据公司最终确定的定价基准日的审计结果确定)与鲁商集团等5家公司持有山东省商业房地产开发有限公司100%股权、山东银座地产有限公司100%股权、北京银座合智房地产开发有限公司100%股权、山东省鲁商置业有限公司100%股权、泰安银座房地产开发有限公司87%股权以及东营银座房地产开发有限公司85%股权中价值相对应的部分进行资产置换。

　　同时，ST万杰拟以不低于每股5.78元的价格向上述交易对方非公开发行不超过882352941股股票(总价款不超过51亿元，具体以有关评估报告为准)，用于收购其所投入股权价值(总价款不超过59亿元，具体以标的资产的评估报告为准)减去上述资产置换价值(约为8亿元)后的剩余部分。