机构有明显增仓行动

  　■一周资金流向

　　上周沪深两市暴涨暴跌,市场三大主力抄底犹豫不决,机构资金先进后出。大智慧Topview显示,6月13日至6月19日间5个交易日,沪市大盘机构资金净流入48.5亿元,机构持仓增加0.053%至17.265%,机构数为20790家。

　　TOP席位综合分析显示,在统计期内的5个交易日共有59家基金会员参与交易,成交453.8亿元,其中买入243.1亿元,卖出210.7亿元,资金净流入32.4亿元,成为最大多头。保险资金期间共成交33.1亿元,净买入8.5亿元,成为期间重要抄底席位之一。而前期也加入做空行列的QFII席位6月12日至18日间也出现明显的净买入行为,数据显示以中金公司上海淮海中路营业部和申银万国上海新昌路营业部为统计对象的QFII席位5个交易日共成交34.5亿元,买入22.8亿元,卖出11.7亿元,净买入10.1亿元。

　　数据显示,自6月12日来基金一直保持净买入,其抛售额度相对减少,日均买入量维持在50亿元左右。不过,主力净买,缘何指数却跌跌不休?通过观察,发现在6月10日?12日沪市几只大权重股(中国石油、工商银行、建设银行)均出现资金净流出,这对于原本就孱弱的市场打击不小,恐慌性抛盘四起,股指创纪录地一路下滑；另一方面最近3个交易日机构增仓个股数与机构减仓个股数之比为269:150,机构建仓行为明显。将两者联系后得出:以基金为首的市场主力通过对权重股的抛售进而达到打压指数的目的,在市场紊乱之际得以在相对低位暗中建仓。面对突如其来的暴跌大部分散户选择交出筹码、离场,统计营业部席位交易数据发现,6月13日?17日连续出现净卖出,看来“十连阴”打击的不仅是指数,更是人们的信心。

　　根据大智慧TOP数据统计6月10日大跌以来,基金资金呈现出持续的净买入状态。近几日基金趁下跌低价吸筹,其中13日、16日、17日三天的买入量较大。三天内资金累计净流入了60亿元。

　　众所周知,目前基金的仓位并不高,手中可售的筹码已经不多。市场经过持续的下跌后,个股估值都处于较低的水平,日后的下跌空间已经不大。此时买入的风险相对较小,所以基金才会选择试探性地买入。

　　6月18日大盘出现大涨,而从基金的资金流向上看,基金资金却出现了较大的流出。当天基金累计净卖出26.3亿元,卖出量接近前三天买入的一半。从卖出的股票没有相似处来看,这些基金公司卖出并不是刻意做空。很可能只是趁当天的大涨,把之前抄底的获利资金套现。同时,因为基金的及时卖出,使基金流出的26亿元资金逃过了次日6月19日的下跌。而近期基金不断地吸筹,紧接着的下跌可能又给基金带来吸筹的机会。

　　综合上周板块走势,我们可以明显看到在十连阴的尾声,机构有明显的增仓过程,表现在板块中就是在6月13至17日3天里面银行、地产、钢铁、电力、煤炭石油等五大板块全部表现出净流入,三天内基金就净流入60亿元,其中又以银行为最多,银行板块的资金流入对大盘筑底起了决定性作用。

　　■热门股

　　兴发集团(600141):泥沙俱下觅真金

　　首先,公司是国内规模最大的磷化工生产企业之一,磷产业链完整。公司拥有1.5亿吨的磷矿储量,2008年磷矿产量将达150万吨。公司磷化工产品线丰富,拥有5万吨黄磷、15万吨磷酸、26万吨三聚磷酸钠(五钠)和6.6万吨六偏磷酸钠(六偏)产能规模,国内规模最大,还拥有次磷酸钠、5000吨高纯度五硫化二磷、1.2万吨牙膏级磷酸氢钙和1万吨焦磷酸钠等产品。公司还通过子公司参股农药企业湖北泰盛化工,该公司草甘膦产能扩张迅速,预计2008年年底将达到6万吨。

　　其次,业绩预期良好。根据国都证券的研究报告,预计公司2008、2009年每股收益分别为1.04、1.44元,而且随着磷产品价格的上涨,业绩超预期增长的可能性很大。给予强烈推荐的投资评级。

　　最后,该股股价走势稳健。该股在去年底发动了一波猛烈的上升行情,但春节以后以整理为主,总体表现强于大盘。从大智慧Topview机构线观察,今年以来总体上机构持仓一直在稳步增加,偶尔有减持动作,机构线不断创出新高,资金持续流入。

　　本报记者　骆海涛

　　资料来源大智慧研究所