私募巨头逐鹿河南228家优选企业

　　“我们在河南已经投资超过50亿元，目前还有几个新项目，正在看”，6月30日，站在河南省发改委主办的“河南省企业直接融资峰会”上，面对着来自河南省各地精选出的220家“有规模、有需求”的企业主们，国内最大的PE巨头鼎晖投资执行总裁焦震谈笑风生。

正是在河南，鼎晖和高盛一起，20亿元人民币成功投资漯河双汇集团。而且，在6月6日刚刚在香港完成IPO的建业地产（HK：CCRE）上市之前，焦震以8000万港元购买河南建业约5％至6％股权。

　　“河南是鼎晖在全国投资最多的省份”，焦震称。鼎晖的人民币基金，刚刚获得社保基金20亿人民币的注资，旗下管理的资金规模，已经同鼎晖一样，前来这个中国人口最大的省份寻找机会的，还包括黑石（百仕通）、高盛、新天域、D.E.Shaw等其他国内外私募巨头们。

　　而一直在力托“直接融资”平台的河南省发改委，也希望通过这种方式，可以将“培育中”的河南企业融资市场，推向一个更国际化、更便捷的平台。

　　“这次参会的企业，都是各市发改委进行了第一轮梳理之后，就是希望能够达成有结果的投融资意向”，河南省发改委财政金融处处长赵书茂告诉记者。

　　河南省省委书记徐光春则表示，更希望境外投资机构在河南，“多一些着眼长远和根本的战略性投资，多一些服务业和农业产业化方面的投资”。

　　私募亮剑河南

　　没有VC,只有大块头的PE。

　　这场面对“较成熟企业”的投融资活动，成了几个经常性合作的私募巨头的秀场。河南省精选出的参加融资峰会的228家企业，有98家企业提出了股权等投资需求，融资规模超过1亿美元的有3个。有的企业明确表示，希望尽快实现境内外上市。

　　黑石（百仕通）大中华区副主席郭明鉴，从汉鼎亚太加入黑石之后，也一直在寻找适合的投资项目。“河南还是有一些有规模的企业的”，郭明鉴认为。

　　同样，曾在收购双汇案中，与鼎晖并肩战斗的“老搭档”高盛，也在河南寻找新的投资机会，高盛（亚洲）负责特别投资部的执行董事陈劲松则表示，“行业领导者”，是高盛在投资双汇之后，依然一贯的行业俘获策略。

　　河南省委副秘书长孙廷喜介绍道，河南省的食品、有色、化工、装备制造、汽车及零部件、纺织服装等六大优势产业中，在全国具有重要地位，也具有一批龙头性企业，比如，洛阳石化、安阳钢铁、永煤集团、平煤集团、漯河双汇等一批营业收入突破300亿元的大型企业。

　　刚刚完成了10亿元人民币基金的新天域资本，在完成了新宏远基金一期、新天域投资二期基金之后，也正在寻找新的投资项目。新天域成功投资了诸如金凤科技、天威英利等已上市公司，今年2月份又和鼎晖基金，以2亿美元的巨资，投资了梅花味精。

　　另类投资D.E.Shaw管理者250亿美元的投资，在前摩根大通并购部主管董事总经理孟亮加盟大中华区总裁之后，已经和高盛一同6亿美元的入股江苏熔盛重工集团。

　　“我们其实还做了很多其他的项目，只是一些项目没有公布”，孟亮称，D.E.Shaw在大中华区的投资，已经有十几亿美金。

　　而在河南，D.E.Shaw的选择标准是：公司核心产业为高新技术项目，且在同行排名前三；公司基本具备拟上市的规模，而且所属行业受私募推崇。

　　“50家”上市计划

　　实际上，早在几年前，河南省在吸纳投资、力推企业上市方面，就已经出台了一系列的措施。

　　2006年，河南省挑选了３００家以上的企业作为省定重点上市后备企业，其必备条件包括：净资产２０００万元以上；属于国家重点支持发展的行业；具有高成长性；３年内无重大违法违规行为、财务会计报告无虚假记载。

　　“进入省定重点上市后备企业后，将在资金、用地、税收等方面享受优惠政策，“办事”也将进入绿色通道“，河南省发改委的官员告诉记者。

　　按照河南省的“十一五”规划，河南要保证有１００家以上优质企业进入上市申报程序，５０家左右的企业成功上市。

　　在2007年，郑州市政府曾出台《关于推进企业上市工作发展的补充意见》，除了通过税收等优惠政策，鼓励企业将有限责任公司改造为股份有限公司的，准备上市，同时还提出，在创业板上市的，市政府给予一次性奖励３０万元等。

　　“河南资本市场整体起步晚，发展不充分，证券化比率较低，因此后续发展空间还很大”，省委副秘书长孙廷喜表示，河南的资本市场建设、企业的资本化意识，都尚处于“培育阶段”。

　　据其介绍，截至2008年6月底，河南省共上市58家企业，发行59只股票，融资505.68亿元。其中境内上市38家，融资294.75亿元；境外上市21家，融资210.72亿元。全省经济证券化率仅有12%左右。

　　由此，河南省发改委最近四年来，每年都组织较高层次的股权融资峰会，将境内外著名的基金，吸引到河南，与潜力企业对接。

　　“但我们也发现，企业对资本市场，特别是对如何利用境外资本市场，还比较陌生，对境外一些法律法规、融资操作技巧还不太熟悉”，河南省发改委的一位官员介绍。

　　但记者也看到，一部分河南企业已经有一定的主动意识。漯河石化集团有限公司董事局主席吴俞歧，是参会的228家企业中，极少有的几个将公司的资料印发成册，分发给投资者，做自我营销的企业。

　　这位官员还告诉记者，2007年，河南省共有17家企业境内外上市，包括OTCBB上市的企业；2008年，目前已经有4家企业上市，两家在A股上市，两家在香港上市。

　　“如果创业板开放的话，我们也希望有更多的好企业，能够实现上市”， 这位官员认为，河南的企业最需要的，是成熟的中介机构和上市顾问，在企业和资本之间，起到引导和服务双方的功能。