小额贷款能否招安地下钱庄

　　⊙王学

　　近日，浙江省政府决定在全省开展小额贷款公司试点，并明确提出信誉好的小额贷款公司将推荐改制为村镇银行，以改善农村地区金融服务，规范和引导民间融资。

　　我注意到，一些媒体在报道时直接强调：“浙江地下钱庄将合法化，浙江将在国内率先全面试水小额贷款公司。

”不可否认，对地下钱庄因势利导，比单纯地封堵要有效得多，与其让它躲在暗处非法经营，不如放它出来规范经营，给它穿上合法的外衣。但是，小额贷款公司能够招安地下钱庄吗？我认为很难。理由如下：

　　其一，小额贷款利率无法和地下钱庄相比。我们知道，地下钱庄之所以火爆，与其高得咋舌的贷款利息有关。中国人民银行温州市中心支行监测的数据显示，今年1月份，温州地区的民间借贷的平均年息在14.124%以上，这一利率水平比目前银行贷款7.47%的年利率高出了一倍，而据台州市发改委的监测，2月份民间借贷年利率加权平均高达17.42% ，短期临时性的周转资金的年利率更是高达36%-60%，有些甚至达到了120%?300%。而实际贷款利息还要高得多，央视经济半小时日前报道，温州民间借贷年息高达72%。

　　而小额贷款的贷款利率是受到限制的。银监会今年5月下发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定：“（小额贷款公司的贷款利率）不得超过司法部门规定的上限，下限为人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍，具体浮动幅度按照市场原则自主确定。”这会使小额贷款对地下钱庄的吸引力降低。

　　其二，小额贷款的较高门槛。以浙江为例，它规定，小额贷款公司主发起人“净资产不低于5000万元（欠发达县域不低于2000万元）、资产负债率不高于70％、连续三年盈利且利润总额在1500万元（欠发达县域600万元）以上”。而地下钱庄则没有这一系列条件的限制。以温州为例，温州民间资金之所以能够在短时间内形成规模，搅动全国的投资市场，除了资本的雄厚，更重要的原因是温州民间形成了大量的投资中介和组织机构，把大量散落在民间的资金集中起来，投向高利润领域。而这些投资中介和组织机构并没有明确门槛限制。这也会使小额贷款对地下钱庄的吸引力降低。

　　其三，小额贷款不能吸储。根据规定，小额贷款公司在经营过程中，若有非法集资、变相吸收公众存款等严重违法违规行为，将吊销营业执照，追究公司主要负责人的法律责任，而不吸纳存款相当于一条腿走路，小额贷款公司的发展就受到严格制约。而地下钱庄却可以集中大量资金，这种具有金融机构功能的钱庄，比小额贷款具有更大的灵活性。这当然会使小额贷款对地下钱庄的吸引力降低。

　　其四，小额贷款放贷受到限制。浙江省政府特别强调，小额贷款公司须按照“小额、分散”的原则发放贷款，70％资金应发放给贷款余额不超过50万元的小额借款人，其余30％资金的单户贷款余额不得超过资本金的5％。小额贷款公司不得向其股东发放贷款。这一系列限制是地下钱庄最忌讳的，因为它们更希望把资金投向能够短期获得暴利的领域。

　　显然，小额贷款对地下钱庄没有足够的吸引力，用它来招安地下钱庄几乎不可能达到目的，这需要有关部门继续探讨，找到更合适的解决方案。