小额贷款公司并不值得期待

　　北京市发改委副主任霍学文日前表示，北京正在进行小额贷款公司方面的规则制定工作，预计年底前会有试点性的小额贷款公司出现。此前，浙江已成为全国开展小额贷款公司试点省份，并出台了《浙江省小额贷款公司试点登记管理暂行办法》。

　　尽管浙江与北京都期望以此解决中小企业的融资问题，但效果却不容乐观。因为小额贷款公司本来是跛足上路，不能面向公众吸收存款、赚取存贷款之间的利率差，由此决定了小额贷款公司的营运成本特别高。众所周知，现在银行利率是负利率，真正以实际物价的变动指数衡量，甚至连贷款利率也不能完全肯定说是正利率，但银行主要依靠公众存款开展业务、有利率差可赚，而小额贷款公司完全依靠自有资金维持，实力愈弱、规模愈小则风险愈大，要在承担巨大的营运成本、营运风险同时，依靠残余利息收入实现自有资金的保值增值，除非实行特别高的贷款利率，是没有办法维持营运的。

　　但岁月艰难、经济形势不容乐观，中小企业为最大困难的承受者，以承担超高贷款利率为代价去解决融资难问题无异于“饮鸩止渴”，后果将极端严重。

　　经营困难、且经营困难的主要原因在于现行条条框框不合理，当合法生存不易，经营者将先后走上违法违规经营之路，使违法违规经营成为行业潜规则、行业通行证，会导致市场混乱、灰色交易空间扩大。且违法违规经营恶果一定还会向金融以外的领域延伸，中小贷款公司全面转化为带有黑社会性质的“财务公司”绝不是“杞人忧天”。

　　因此产生的疑问是：能不能加大改革力度，就成立可以面向公众吸收存款的中小银行展开试点，不仅解决中小企业的融资难问题，更能通过政策引导，解决向广阔农村提供便利的金融服务等老大难问题。随着国有银行大幅度地缩减服务网点，在农村寻求金融服务已相当不方便。虽然大企业有大企业的经营方式，“航空母舰”式大型国企在广阔农村遍设服务网点可能会得不偿失，同样的业务，却足以为经营更灵活的中小银行提供生存空间，争取与接受更便利的金融服务的农民实现共赢。

　　这样做，困难曾然是许多，风险曾然是相当相当大，然而，至少可以对结果表示乐观，因此付出一些代价、承受一些损失，未偿不是值得的。有世界各国的实践经验供借践，绝不会乱到不可收拾的地步。便是在专制时代，山西商人也支撑起了中国的钱庄体系呢。反之，在金融方面实行开放中小贷款公司这样的跛足改革，不仅看不到美好的前景，甚至，就在改革的过程中，也会制造出无数问题，某些问题的后果还相当严重。

　　这样的改革，必然会改变中国的金融结构，此一点，可能是全方位的、彻底的金融改革所面临的最大阻力，因为这样的改革，必然触及特殊部门、特定企业的特殊利益。但与整个国家、亿万民众的切身利益相比，几个特殊部门、特定企业的些微特殊利益着实不值得一谈。何况，既然金融业可以对外资银行开放，并逐渐加强开放的力度，那么，就没有任何理由不对本国国民、本国资本开放。