中小企业贷款不宜更“紧”

　　持续从紧的货币政策让国有大行也感觉到了丝丝寒意。

　　“目前建行对公业务尚未出现明显的信贷风险加大现象，但如果进一步从紧，部分中小企业贷款可能会产生坏帐情况。”建设银行批发业务总监顾京圃7月28日接受本报记者专访时表示。

　　在人民币升值、货币政策从紧和原材料、劳动力成本等生产成本提高等多重因素下，东部沿海地区中小企业资金链趋紧，多家银行为了确保贷款质量亦相继收紧贷款。而建行今年上半年中小企业贷款包括公司条线管理的小企业贷款余额均呈增长态势，新增的小企业贷款中，浙江分行新增最多，达到52.6亿元。但顾京圃表示目前这一形势对建行的负面影响不明显。

　　顾京圃表示，中小企业贷款是建行今年的业务重点，上半年新增贷款主要投向“两洲一海”（即长江三角洲、珠江三角洲及环渤海地区），下半年将推及中西部地区。目前，该行借鉴东南亚的成功经验开展“信贷工厂”模式操作的小企业经营中心已在全国17家分行建成了42个，计划年末完成80家小企业经营中心建设。

　　下半年加大中西部小企业放贷

　　《21世纪》：自去年底至今，东部沿海地区中小企业面临困境，当地商业银行信用风险陡升，建行有没有出现这种情况？

　　顾京圃：目前建行这方面并未出现不良率明显上升的情况，实际上，近三年来，新发放的中小企业贷款不良率逐年下降，截至今年6月底，按公司条线管理的小企业不良贷款159.4亿元，比年初下降40.6亿元，降幅20.3％；不良率6.64％，比年初下降2.7个百分点。浙江分行中小企业贷款比例占三分之一，但到目前为止并未出现信贷异常情况。

　　《21世纪》：建行为何要大力发展中小企业客户呢？

　　顾京圃：国内对中小企业在思想认识上有偏差。一是普遍认为中小企业风险大，需要的拨备高；二是普遍认为长三角、珠三角地区中小企业发达，贷款质量高，而中西部地区中小企业不发达，贷款风险大。实际未必如此。

　　首先，虽然整体而言，中小企业贷款风险比大企业高，但中小企业数量庞大，这使银行有很广的选择范围，如果慎重选择，风险其实并不高。其次，中小企业成长快，现在支持它们即是支持我们未来的客户。第三，中小企业利率回报高，如果加上中间业务，建行中小企业贷款综合收益率达35.9％，单位贷款综合税后利润相当于大企业贷款的2.98倍。此外，发展该业务有利于银行产品创新。

　　《21世纪》：为什么说中西部中小企业贷款质量不比东部差呢？

　　顾京圃：我今年到重庆、宁夏、新疆调查过，由于这些地方的商户流动性低，信贷人员对他们的了解程度和把握程度高，银行贷款不良率并不高。而当地中小企业贷款很难，利率也比较高，我们下半年将加大这些地区的中小企业贷款。

　　《21世纪》：建行将采取哪些措施发展中小企业业务？

　　顾京圃：我们开展了三项合作：一是与淡马锡合作，将东南亚“信贷工厂”的模式引入建行，这方面的工作已经基本完成；二是与美国银行合作，借鉴其“10万美元贷款无需担保”的技术和做法；三是拟与工商联合作，通过区域协会或行业协会对中小企业进行联合担保。

　　下半年，我们将积极推进小企业经营中心组建和业务模式推广工作，完善配套政策制度，加强贷款定价管理，进一步优化信贷结构，加大对东部地区及中心城市的信贷支持力度，谨慎支持出口导向型、低端劳动密集型加工企业；提高产品创新组合能力，积极推广供应链融资业务。

　　从紧将使信贷风险陡然上升

　　《21世纪》：从上面的情况看，从紧政策对建行影响并不大?

　　顾京圃：目前不是很明显，但信贷控制肯定会对银行利润有影响。而且要看到，如果进一步从紧，信贷风险会陡然上升。

　　中小企业方面，我们已经发觉一些企业为保证继续获得建行贷款，正通过民间借贷转还原有银行贷款。目前这些企业经营尚未出现问题，但时间长了，还贷压力过大，经营可能会出现问题，资金链一旦断裂，建行贷款也有风险。房地产开发贷款也是如此。

　　另外，建行压力测试显示，GDP增幅每下降1个百分点，不良率将增加0.45个百分点。从紧导致的经济下滑也会加大建行信贷风险。

　　《21世纪》：近日央行货币政策委员会例会定调，保持货币政策的连续性和稳定性。维持从紧会对建行批发业务产生怎样的影响？

　　顾京圃：我个人认为，央行货币政策已基本到位，现在关键是需要其它部门的协调配合。从根本上讲，中央需要制定一套全面的、协调的组合政策。我个人建议央行直接对居民发行债券，以回收流动性。而不是继续提高准备金率和加息。

　　另外，应注意到某些地方在贯彻宏观调控政策时的“反措施”行为。为了保证本地经济增速，可能利用“有保有压”的政策减少对央企的支持，而将之转移至地方企业，而这些企业可能正是需要淘汰的落后、过剩产业。