步花旗美林后尘 瑞银宣布回购“拍卖利率债券”

　　赵刚

　　为了结美国证券监管部门对涉嫌其误导投资人的调查，继花旗和美林之后，瑞银集团上周五表示，将斥巨资回购其出售的拍卖利率债券（Auction-Rate Bonds），并接受美证券监管部门的处罚。

　　上周五，瑞银在其网站发表声明表示，同意从大部分个人客户处回购总计价值约83亿美元的拍卖利率债券，从机构投资者处回购的拍卖利率债券价值则高达103亿美元。据悉，针对个人客户的回购将从10月31日开始，而针对机构投资者的回购将从2010年6月开始。瑞银还表示，将回购价值35亿美元的免税拍卖优先股。

　　拍卖利率债券鼎盛时规模曾高达3300亿美元，受次贷危机冲击，这一规模庞大的市场今年初陷入冻结状态，使持有这些债券的投资人蒙受巨大损失。

　　瑞银宣布，将接受美国纽约州约7500万~1.5亿美元的罚款和其他州监管机构约7500万美元的罚款。不过，瑞银称，既不承认也不否认在上述交易中的过失。

　　包括马萨诸塞、得克萨斯和纽约在内的3个州对瑞银的拍卖利率证券出售情况提出指控。瑞银上周以来一直在与这3个州和美国证券交易委员会协商，以期了结此事。

　　8月7日，花旗和美林先后宣布，将从客户手中回购总计上百亿美元的拍卖利率债券。

　　CreditSights分析师Brian Yelvington表示，回购这类证券是一个挽回面子的做法，其他发起这类项目的银行可能亦因面临压力而采取类似举措。