新势力悄然崛起

机构：倍新咨询
看完笔者上篇文章，也许你会觉得消息面不错啊，税务官员透露生产税改消费税的方案已上报待批，减少1000-1500亿税收刺激经济，咋还跌！估计你没有注意到一则更影响直接的消息：今天人民日报透露可能对大小非减持征收暴利税，短期内更将加剧大小非的出逃。

不管有关部门如何轻描淡写地打太极，大小非是洪水猛兽这一基本事实就算跌到2000点也无法改变。据报道，仅在8月22日和8月26日，西部矿业的小非减持就达到5.4亿。好事者算了一笔账：用友软件以每股净资产值1.118元之股，以36.68元的高价发行，使其资产增值64440万元。后以翻倍之价上市。这样以原始成本计，原始股东与流通股东两者之间的成本差高达七十倍。从2001年上市到2008年5月，共进行过七次分红，权贵们（大股东）共得红利53193.24万元，是其原有总资产值的6.34倍。如果按8月25日收盘价套现，可获得864490.8387万元如加上分红的53193.24万元共917630.04万元其原有总资产值（8385万元）的109.4倍。8000万赚老百姓100亿，真的是一本万利。所以,大小非的成本在经过分红送股，无论多少价减持都是暴利。换成我是大小非，绝对坚决减持。

远离基金，远离大小非，亲近上海本地股。不过玩本地股实在需要一些承受能力和一点运气，很多朋友只能敬而远之。好在事情可以两头看，既然远离基金，游资自然选择小盘题材股；既然远离大小非，市场不是可以青睐大股东增持者呢？事实上按传统投资理念，大股东增持可以视作公司内在价值低估的明确信号，何况不少增持者已深度被套。今天有研硅股、新兴铸管表现不错，后市同类股票形成一个炒作板块的可能性颇大。

这个板块如果单算大股东增持的，已有21家以上，宁波华翔、大恒科技、吉林森工、浙大网新、张江高科是增持比例较大的；如果算限价减持和延期减持的，则又有近50家，其中中国船舶、浙江震元、中航地产等既有限价又有延期减持承诺。对于突出者和流通股本较小者可以重点关注。我们在资本市场主题项下也有一个较全的统计表格，注明了其具体情况，掌握了之后可以伺机而动。

如果说这个题材何时启动还不好说，那么有一个主题是非炒不可：并购整合。上海本地股的最大动力来自整合；国资委早已表态奥运后加速央企整合；重庆市委也欲在2012前把所有当地集团整体上市，其中今年就有5-6家的任务；山东、天津、四川都有相应计划。有如此众多的资源可玩，今后哪怕熊到800点，市场也注定不会寂寞。