财险三巨头打响盈利保卫战

　　受年初雪灾、地震等自然灾害的影响，人保、太保、平安承保利润全线下降。人保和平安承保利润同时出现亏损，分别为-20.87亿元和-1800万元；太保是三家公司中唯一有利润入账的，半年实现经营利润2.2亿元，但相比去年同期的19.8亿元，还是有较大损失。

　　综合成本率突破100

　　%根据三家财险公司的报表，人保财险2008年上半年综合成本率105.2%，同比上升9.2%；太保产险综合成本率为108.5%，同比上升10%；平安产险综合成本率为110.3%，上升幅度为8.3%。

　　平安产险方面认为，由于雪灾、地震、暴雨等自然灾害发生，以及交强险费率下调，导致了综合成本率上升，已经对产险业务的年度盈利能力造成压力。如果剔除自然灾害造成的净损失，平安产险半年的综合成本率为102.3%。

　　虽然保险公司在保费收入上保持了高速的增长，但赔款支出和手续费支出的增长更甚一筹。若产险公司的综合成本率超过100%，那么就意味着承保亏损。此前，由于赔付率和费用率的居高不下，上海车险综合成本率超过了100%，致使整个产险市场一度陷入亏损的困境。

　　近两年来，随着资本市场的回暖，保险公司利用投资收益填补承保亏损的窟窿，甚至能够有盈余。然而，今年以来保险公司投资股市的市值大幅缩水，这最后的“救命稻草”也没有了指望。

　　人保非车险赔付激增

　　2008年上半年，人保财险已发生净赔款为304.81亿元，同比增长37.4%；赔付率从2007年上半年的67.1%上升到75.9%。赔款增加主要来自两方面：一方面，营业收入的增加带来了赔款的增长；另一方面，南方雨雪冰冻灾害和汶川特大地震灾害，也导致了赔款的大幅增加。

　　截至6月30日，人保财险企业财产保险赔款32.12亿元，同比增加13.06亿元；赔付率107.8%，同比上升44个百分点。雨雪冰冻灾害是企业财产保险赔付大幅上升的主要原因。同时，企财险的综合成本率为所有险种中最高的，达到121.8%。

　　货物运输保险赔款7.1亿元，同比增加54%。由于国内市场竞争激烈，货运险费率有下滑的趋势，单位保费承担的风险迅速蹿升。该险种上半年赔付率为54.3%，同比增长14个百分点。

　　由于赔付支出和提取未决赔款准备金合计增加了5亿元，责任保险的赔付率由去年同期的51.9%上升至74.8%。

　　相反，车险业务遭受自然灾害的损失较小，73.5%的赔付率排名所有险种倒数第二。

　　平安手续费拉动车险

　　上半年，平安产险车险保费收入102.25亿元，比去年同期增加24.24亿元，增幅达到31%。与排名第二的太保车险保费仅相差4.63亿元，而去年同期这个差距还在11亿元以上。

　　据了解，国内车险业务增长主要依靠中介机构，高手续费是唯一能吸引中介业务的法宝。上半年，平安产险车险手续费及佣金支出为10.43亿元，超过太保产险1.8亿元。平安产险提高手续费是从去年开始的，8.19亿元的车险手续费比太保高出2.5亿元。

　　此外，平安产险还通过电话车险和交叉销售渠道进行规模扩张。今年前6个月，产险业务通过交叉销售获得的新业务收入达到20.47亿元，若按照车险业务69%的占比，车险业务收入超过14亿元。

　　平安还在其2008中报表示，由于保费收入的增加和产险行业竞争加剧，产险业务及管理费由去年同期的18.05亿元增加30.4%，达到2008年的23.54亿元。