上海小额贷款公司起航 即将向城镇放开

　　早报记者杜琴庆姚伟

　　已至少有八家位于浙江的上市公司或母公司宣布拟参与设立小额贷款公司沙浪/CFP 资料

　　各地小额贷款公司的筹备如火如荼，上海小额贷款公司试点工作也于近期适时启动。目前，上海已将崇明、浦东、宝山、嘉定、闵行、青浦、松江、金山、奉贤和南汇10个郊县确定为试点区域。上海市金融办将在9月中旬起开始受理小额贷款公司试点申请，国庆前后有望推出本市首批小额贷款公司。

　　日前，上海市政府办公厅转发了市金融办、市工商局、市农委、市经委四部门制定的《关于本市开展小额贷款公司试点工作的实施办法》（下称《实施办法》），上海小额贷款公司试点工作正式启动。

　　最低注册资金1000万

　　为了建立市区两级管理并联动的试点工作机制，上海市还专门成立了小额贷款公司试点工作推进小组，成员为市金融办、人行上海分行、上海银监局、市工商局、市农委、市经委、市财政局、市公安局、市政府法制办。

　　《实施办法》对上海小额贷款公司的试点要求与工作步骤、准入资格与运营要求、工作机制与批准程序、监督管理与风险处置、扶持措施等都做出了具体规定。

　　对小额贷款企业实际的投资人及规模，《实施办法》也结合试点区（县）实际情况做出了不同的限制。

　　《实施办法》要求小额贷款公司主要发起人为企业法人，注册地且住所在试点区（县），管理规范、信用良好、实力雄厚，净资产不低于5000万元、资产负债率不高于70%、连续三年赢利且利润总额在1500万元以上（在崇明县，小额贷款公司主要发起人的要求可适当降低）。其他股东原则上为所在试点区（县）的投资人。试点期间设立小额贷款公司的，有限责任公司初始注册资本不得低于2000万元（崇明县1000万元），股份有限公司初始注册资本不得低于5000万元（崇明县2000万元）。

　　此外，《实施办法》还对试点期小额贷款公司提出了运营要求。小额贷款公司业务范围为发放贷款及相关的咨询活动，必须在所在区（县）经营。小额贷款公司发放贷款应坚持“小额、分散”原则，鼓励小额贷款公司面向所在区（县）的“三农”与小企业提供信贷服务。对同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%，50%以上的借款人贷款余额不超过50万元。

　　《实施办法》特别强调，小额贷款公司不得向股东及其关联方发放贷款。

　　每个区县1-2家

　　《实施办法》同时显示，首批试点区域基本划定为崇明、浦东、宝山、嘉定、闵行、青浦、松江、金山、奉贤和南汇10个区（县），每区（县）1-2家，成熟一家，推出一家。

　　值得注意的是，上述10个试点区（县）均为上海郊县区域范围，并未涉及城镇范围，连早前已在上海市内率先成立了一家小额贷款公司的杨浦区都不在此次试点范围之列。

　　“对上海来说，相比温州注重小企业，服务"三农"的紧迫性更大，所以目前试点主要以"三农"为主。”接近管理层人士向早报记者解释了首批试点区域选择的出发点。

　　来自杨浦区的消息称，随着试点工作的推进，在今年年底或明年年初，相应的试点区域可能就会向城镇进一步扩展。

　　《实施办法》显示，将在总结试点经验的基础上，根据运行效果、市场需求等实际情况，适时扩大试点范围，“政府没有一下子铺开做，也体现其对新运营方式的谨慎态度。”上述人士称。

　　操作细则

　　申请设立的程序

　　1.有试点意向的区（县）政府向市金融办递交试点申请书，阐明试点工作方案并承诺承担风险防范与处置责任。

　　2.经推进小组审定试点的区（县）政府，对本区（县）符合相关条件及有申报意向的小额贷款公司主要发起人进行筛选。

　　3.经筛选的小额贷款公司主要发起人向所在区（县）政府递交小额贷款公司设立申请材料，区（县）政府完成预审后上报市金融办复审。

　　4.小额贷款公司申请人凭市金融办批准批文，依法向工商行政管理部门办理登记手续并领取营业执照，并在五个工作日内向当地公安机关、上海银监局和人行上海分行报送相关资料。

　　投资人及规模标准

　　1.小额贷款公司主要发起人为企业法人，注册地且住所在试点区（县），管理规范、信用良好、实力雄厚，净资产不低于5000万元、资产负债率不高于70%、连续三年赢利且利润总额在1500万元以上（在崇明县，小额贷款公司主要发起人的要求可适当降低）。

　　2.其他股东原则上为所在试点区（县）的投资人。试点期间设立小额贷款公司的，有限责任公司初始注册资本不得低于2000万元（崇明县1000万元），股份有限公司初始注册资本不得低于5000万元（崇明县2000万元）。

　　运营要求

　　1.小额贷款公司业务范围为发放贷款及相关的咨询活动，必须在所在区（县）经营。

　　2.小额贷款公司发放贷款应坚持“小额、分散”原则，鼓励小额贷款公司面向所在区（县）的“三农”与小企业提供信贷服务，着力扩大客户数量和服务覆盖面。

　　3.对同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%，50%以上的借款人贷款余额不超过50万元。

　　4.小额贷款公司不得向股东及其关联方发放贷款。

　　5.小额贷款公司应接受社会监督，不得进行任何形式的非法集资。

　　记者观察

　　小额贷款公司面临三重风险

　　早报记者姚伟

　　上海市小额贷款公司试点工作正式启动。接受早报记者采访的几位专家学者在对此感到欣喜的同时，也不约而同地表达了对于小额贷款公司所面临风险的担忧。

　　生存发展之忧

　　“对于广大的小额贷款公司来说，其自身的生存发展将是最大的风险和问题。”温州中小企业促进会会长周德文在接受早报记者采访时直陈。

　　事实上，早在浙江省7月份开始进行小额贷款公司试点之时，周德文就曾指出，小额贷款公司明显缺少盈利空间。

　　一方面，和民间资本相比，由于受制于政府严格的监管，小额贷款公司不可能以更为“灵活”的利率放贷，这将大大限制其盈利能力。另一方面，小额贷款公司重点支持的将是农村、小企业、困难企业，而这些贷款往往存在较大的坏账风险。

　　在周德文看来，这还不是最严重的问题，“最关键的问题在于，小额贷款公司的资金来源受到较大限制。”对于小额贷款公司来说，必须要能够吸收存款，否则将很难取得可持续发展。

　　著名经济学家茅于轼就在近日提出建议，对于小额贷款公司，“可以根据每个公司的实际情况，在经营达到一定时间后，从中挑选优质企业，允许其开展存款业务。”

　　操作规范之险

　　在杨浦区中小企业信用担保中心主任赵志刚看来，“小额贷款公司确实存在一定风险。毕竟，它不是专门的金融机构，在信贷业务的审核上，以及业务流程上都有可能存在不专业的成分。”

　　周德文此前也曾指出，从温州试点要求“制造型企业发起”这一规定来看，制造型企业主并没有太多的金融业经验，试点把有民间借贷经验的地下从业人员拦在了门外不尽合理。

　　不过赵志刚表示，风险还是可控的，“毕竟小额贷款公司发放贷款还是有要求的”。具体而言，小额贷款公司可以参照银行的相应手续和流程，同时，贷款方往往也需要有担保、有抵押，才能进行贷款。

　　坏账风险堪忧

　　此次试点，上海对试点期间的小额贷款公司提出了诸多具体的运营要求，并以此来防范风险。

　　文件规定，小额贷款公司业务范围为发放贷款及相关的咨询活动，必须在所在区（县）经营。同时，小额贷款公司发放贷款应坚持“小额、分散”原则，对同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的5%，50%以上的借款人贷款余额不超过50万元。小额贷款公司不得向股东及其关联方发放贷款。

　　但值得注意的是，一位业内人士指出，虽然后一条规定能够在一定程度上分散小额贷款公司的风险，但不容忽视的是：50万元未必能满足贷款人的需要，即使能满足也可能意味着贷款人的规模较小，偿债能力不容乐观。

　　不过据接近杨浦区官方的人士透露，政府极有可能会成为小额贷款公司的“最后一层保护”。据其透露，按照杨浦区的财政实力，可以为小额贷款公司提供40%-50%的坏账补贴。

　　这并不让人感到意外。根据规定，上海市试点区（县）政府承担小额贷款公司试点的风险防范与处置责任，并负责做好稳定工作。同时，对小额贷款公司进行日常监管亦由试点区县政府负责。

　　上海特色

　　为揽大型民企央企，“贷款利率上限放开”

　　早报记者杜琴庆姚伟

　　小额贷款企业将执行怎样的利率水平备受关注。知情人士透露，共计10多页的《关于本市开展小额贷款公司试点工作的实施办法》（下称《实施办法》）将于近日公布，“贷款利率上限放开，但不得超过法定上限，下限为人民银行公布的贷款基准利率的0.9倍，具体浮动幅度按照市场原则自主确定。”

　　“相对优厚的贷款利率将成为吸引投资人设立小额贷款企业的主要因素。”上述人士称。

　　此外，由于小额贷款公司并没有金融牌照，因此其并没有吸储功能。对同样备受关注的小额贷款公司的资金来源，接近政府的人士透露，主要来自企业的自有资金，下一步可能考虑一个折中办法，给试点企业“准金融机构”的资格，帮助其从银行拆借资金。

　　此外，上述人士表示，政府可能将对这些企业进行资金扶持，即引入“风险补偿”的概念，根据初步测算，财政最多可以为这些小额贷款企业提供50%的坏账补贴。

　　另一个随之而来的问题是，由于小额贷款公司目前不具备吸储功能，“这就要求投资人企业自身具备一定规模、且自有资金充足。目前来看，央企以及如复星集团等大型民企的参与积极性较高。”上述人士称。

　　对此，杨浦区中小企业信用担保中心主任赵志刚认为，上海将采取的模式可能会是，在政府的协调和组织下，选定几家骨干企业或者国有企业作为发起人，由这些企业牵头，然后吸引愿意、并且有能力的民营企业参与。

　　印证赵志刚所言的是，《实施办法》中规定的小额贷款公司的设立流程为，先由各区（县）对本区域内符合条件及有申报意向的小额贷款公司进行筛选，经过筛选的公司随后向所在区域递交申请材料，而非如浙江所采取的让各家企业自行上报申请的模式。

　　经筛选的公司递交申请材料后，再由区域政府预审后上报至上海市金融办复审。最后，小额贷款公司申请人凭上海市金融办批文，依法向工商行政管理部门办理登记手续并领取营业执照，并在五个工作日内向当地公安机关、上海银监局和人行上海分行报送相关资料。

　　“我们目前已经准备了两家企业，计划在规定的时间内上报设立申请。”作为小额贷款公司推进工作重点区域的浦东区金融办相关经办人士告诉早报记者。

　　此外，据早报记者了解到的说法，由于小额贷款企业不具备金融牌照，因此对银行的吸引力并不是很大。

　　不过对上述说法，接近政府的人士称，即便短期收益有限，但为了业务多元化、争取有限的小额贷款公司牌照，银行也会参与其中。

　　准入门槛低，不会为争名额“挤破头”

　　早报记者姚伟

　　上海昨日正式宣布小额贷款公司试点工作启动。与已经开展相应试点的浙江省相比，接受早报记者采访的专家指出，上海试点工作“自有特色”。

　　今年7月份，浙江省率先启动小额贷款公司试点。出于对在将来“升级”为村镇银行的憧憬，一度出现了小额贷款公司资格的争夺战。其时一位身处温州知情人士曾对早报记者戏称，“由于目前每个区县只有一个名额，大家争夺非常激烈，估计都要通过开常委会来确定了。”

　　但温州中小企业促进会会长周德文昨日接受早报记者采访时表示，上海应该不会出现为了小额贷款公司资格“挤破头”的情况。周德文指出，上海和温州的情况完全不同，上海并没有那么多的民间资本需要“收编”，自然也就不可能出现民间资本争抢名额的情况。

　　另一方面，温州中小企业比较多，主流金融机构并不能满足其需求，所以才会出现民间资本看中小额贷款公司的情况。

　　“何况，上海目前是国内的金融中心，存有大量的银行业金融机构，金融机构之间的竞争已经非常激烈。这与温州的情况截然不同。”周德文说。

　　事实上，根据早报记者昨日获知的信息，上海市将采取政府主导的办法，选定部分骨干企业牵头，然后民营资本加入。

　　此外，根据规定，试点期间设立小额贷款公司的，有限责任公司初始注册资本不得低于2000万元（崇明县1000万元），股份有限公司初始注册资本不得低于5000万元（崇明县2000万元）。

　　这一规定与此前浙江省公布的门槛相比，无疑要更低一些。此前浙江省的规定是：设立为有限责任公司的，不得低于5000万元（欠发达县域不低于2000万元）；设立为股份有限公司的，不得低于8000万元（欠发达县域不低于3000万元）。

　　“可能是因为上海市目前主要是更倾向于服务"三农"，所以才会把门槛设立得比较低。”周德文如是猜测。

　　但周德文也对此提出了自己的疑惑，“2000万元似乎也太少了，一下子就贷掉了，而且目前金融机构又不能吸收存款”。

　　“虽说可能能够从金融机构再融资，但银行能借给小额贷款公司的最多也只能达到其自有资金的50%而已。何况，银行作为金融机构，借款给小额贷款公司的动力并不强。”周德文说。