银行三季报漂亮 压力有增无减

　　2008年三季报披露“收官”，银行股的业绩最受关注。从前三季度净利润来看，上市银行实现了大幅增长，增速远远超过其他行业的上市公司。可是，突如其来的金融风暴，导致全球经济增长遭遇难题，国内银行的增长后劲面临挑战。

　　已上市的股份制银行，成为国内银行业高增长的“劲旅”，多家银行的前三季度业绩增长翻番。其中，浦发银行、中信银行、民生银行净利润分别同比增长150．92％、137．30％、101．13％。交通银行在4家上市的大型银行中拔得头筹，实现净利润227．20亿元，同比增长56．84％。

　　资产质量越来越受关注

　　国内银行的经营状态，特别是资产质量与财务状况，让深处金融风暴中的外资银行羡慕。银监会的数据显示，前三季度我国商业银行继续保持不良贷款余额与比例“双下降”的态势。2008年9月末，我国境内商业银行不良贷款余额1．27万亿元，比年初减少30．2亿元；不良贷款率5．49％，比年初下降0．67个百分点。

　　金融风暴的冲击及国内经济下滑风险的增加，使银行的资产质量越来越受关注。三季报显示，受近期全球金融危机影响，中国银行下属中银香港业绩有所下滑，集团也为外汇债券投资计提了拨备。但是，国内银行并没有被次贷危机“拖下水”。

　　“国内银行业的国际化程度不高，而且债券投资的策略比较审慎，避开了这次金融风暴的最大冲击。”交行副行长钱文挥在沪表示。据介绍，交行外币债券的拨备充足，例如，该行对雷曼债券计提了85％的拨备、对雷曼迷你债券计提了100％的拨备、对冰岛几家银行相关债券计提了100％的拨备。

　　钱文挥称，在资金拆放方面，没有碰到交易对手出现重大情况。在国际市场上，由于国内银行的海外机构吸收存款处于相对劣势，主要是拆入资金。境外机构的总体经营比较正常，没有大面积爆发信用违约。

　　不过，钱文挥承认压力较大，有个别企业出现困难，有的从事房地产，有的是国际化程度较高的企业。对此，银行密切跟踪，一旦企业出现异常情况，如领导层变更、战略思路变化、重大法律诉讼、重大涉险事件等，将马上采取必要措施。

　　未来面对息差收窄压力

　　息差收窄的压力，在三季报中初露端倪。央行一个半月时间内三次宣布降息，加重了市场的担忧。交行副行长于亚利表示，如果未来一段时间继续下调利率，压力会越来越大。她指出，压力表现在4个方面：一是连续降息；二是负债结构定期化，若股市继续低迷，定期化在短期不会有大的改变；三是央票发行频率趋缓带来市场上的流动性增加，市场资金的价格势必下降；四是信贷控制相对放松，银行的议价能力有所减弱。

　　据了解，各大银行对此采取的措施，主要是调整资产负债结构，使息差的收窄尽量放缓。例如，增加中长期贷款，加大小企业融资支持；资金业务运作中优化组合，增加收益率较高的债券。

　　据钱文挥透露，目前中长期贷款的同业平均占比为55％左右，交行三季度末为48．91％，预计明年略有提高。他认为，从目前的宏观经济来看，实体经济受影响有一定显现。中长期贷款主要投向基础设施建设。高速公路、铁路等基础设施建设的收益回报率相对不是特别高，还款周期长，但现金流稳定，持续经营能力强。此类贷款可以有效回避因经济周期对贷款质量造成影响。

　　此外，房贷新政的出台，让银行面临新的挑战。钱文挥称，各家银行意识到房地产市场低迷的情况下发展按揭贷款的难度不小，都采取一些有利于竞争的措施。新政将最低首付降至两成，相对银行而言，承受的风险无形中提高了。

　　他说：“符合首次购买普通自住住房的客户，其不一定还款能力比别人强。在风险状况没有改变的情况下，对银行是有压力的，对银行的风险甄别能力提出了挑战。”如果银行在收益风险平衡、营销策略、管理能力等方面不提高，将给未来盈利能力带来比较大的影响。