ST张铜重组预案出炉

　　中小板首家ST公司ST张铜(002075)日前公布重组预案，公司拟采取向沙钢集团非公开发行股份的方式,购买沙钢集团持有的淮钢特钢股权。上述定向增发收购的标的资产价值预估值约22.33亿元。

　　根据重组方案，ST张铜将以1.78元/股价格，向沙钢集团定向发行12.55亿股，收购其持有的淮钢特钢股权。目前沙钢集团对淮钢特钢出资4亿元，占淮钢特钢注册资本64.40%。淮钢特钢拟在2008年12月31日前进行现金增资3.49亿元，其中沙钢集团现金新增出资2.2亿元。增资实施后，沙钢集团持有淮钢特钢注册资本的比例将约为63.80%。淮钢特钢100%股权价值以2008年12月31日为基准日的预估值约为35亿元，因此以淮钢特钢63.80%持股比例计算，本次拟购买的淮钢特钢股权预估值约为22.33亿元。

　　公告显示，淮钢特钢主要从事特殊钢的生产与销售业务，主要产品为齿轮钢、弹簧钢、轴承钢、合金管坯钢、非调质钢与易切削钢等六大类特钢，为全国单个基地产量最大的特钢企业。淮钢特钢生产的产品主要用在汽车制造、铁路、机车、造船、机械制造业，其中铁路提速用弹簧扣件圆钢及改装汽车用16Mn翼板占据国内80%的市场份额。

　　2008年1-9月，沙钢集团淮钢特钢实现营业收入141.10亿元，净利润7.48亿元。但是自四季度以来，国际国内钢材及铁矿石等价格大幅下降，加之金融危机导致的全球经济放缓对钢铁行业需求的冲击，因计提存货跌价准备、市场需求下降等原因，淮钢特钢初步预计，2008年全年净利润将约为1.5亿-3亿。

　　ST张铜表示，随着中国重工业化进程的深入发展，特钢需求正进入黄金时期。据了解，与普通钢主要应用于建筑、路桥、钢结构建设不同，特钢产品主要应用于军工、航空、机械、汽车、铁道、石油、煤炭等行业，也是新的钢铁产业政策重点支持的行业。随着我国汽车消费增长、火车铁路系统全面投资升级、先进机械制造业崛起、航空航天与军工进入新一轮快速发展期，特钢需求将进入增长的黄金时期，并随着下游产业的迅猛发展在未来十年中均处于增长的黄金时期。

　　昨日ST张铜受此重组方案刺激，一开盘便封于涨停，收盘价为2.21元。本报记者李辉