“最大进步度银行” 光大银行重组一年回头看

　　2009年，有关监管部门对重组完成一年后的光大银行作出了这样一个评价———“最大进步度银行”。重组一年后，光大银行进步在哪里？

　　或许将记者了解到的光大银行2008年未经审计的一组数据与2007年比较，从中可以清晰地感受到重组一年后光大银行究竟发生了什么变化：

　　截至11月末，光大银行全行总资产达8490亿元，比年初增加1233亿元。

截至2008年末，光大银行剔除特殊税收政策影响16.45亿元和为保证拨备覆盖率监管要求而增提的26.5亿元拨备，可比口径营业利润为106.5亿元，比上年增长25.8%；净利润为77.0亿元，比上年增长52.8%。实现中间业务净收入（未剔除资本金汇兑损失）24.2亿元，比上年增长81.2%；不良贷款余额为92.2亿元，比年初下降95.3亿元，不良贷款率为1.97%，比年初降低2.53个百分点。

　　与这些数据纵向可比的数据是：2006年，光大银行总资产5961.17亿元，净利润16.50亿元；2007年总资产7393.54亿元,净利润50.39亿元。而光大银行董事长唐双宁在光大银行一次内部会议上的一番对比更能体现光大银行在全国股份制商业银行中的地位：

　　从资本实力上，2006年光大银行资本充足率为-0.3%，为股份制商业银行中资本充足率最低的银行。从资产质量看，2006年光大银行不良贷款比例为7.58%，高于股份制商业银行平均水平4.59个百分点。2007年末光大银行的不良贷款率占股份制商业银行的21.6%，不良贷款率仅低于深发展。12家商业银行的平均水平是2.15%，而光大银行是4.46%，高出平均水平一倍以上。

　　历史亏损、资本充足率、业务日益萎缩，导致光大银行三年不能出年报，同时，也导致了客户的大量流失，客户基础薄弱。全行对私总客户1578万户，有效客户只有420多万户；对公总客户18.51万户，基本账户只有7.86万户，缺乏稳定的优质核心客户群体。财务基础和客户基础的薄弱又导致了员工看不到光大银行的前途，骨干干部员工流失严重。

　　如果这种与自身的纵向比较所看到的变化还不足以说明问题的话，或许在光大银行与其他股份制商业银行的横向比较中可以更清楚地看出来：

　　2008年三季度末，8家上市股份制商业银行的资产规模平均值为11550.32亿元；净利润的平均值为120.71亿元；不良资产率的平均值为1.72%。虽然从各项指标上，光大银行的指标仍未达到8家上市银行的平均值，但已经明显缩短了差距，并且三项指标已经优于一些上市银行。而这种差距的缩短，是在一年的时间内快速完成的。

　　也正是因为这样的比较，光大银行行长郭友对光大银行作出了这样的评价：“我行已发展成为有一定竞争力的健康的商业银行。”

　　也正是因为在国内外错综复杂经济金融环境的变化中的一年，取得如此成绩，郭友发出了这样的感慨：“在复杂的市场变化中，这些成绩来之不易。

　　而这种变化是这样取得的：2008年4月和6月，光大银行分别发行60亿元和20亿元次级债券；12月8日，光大银行再次发布公告称，于15日起计划发行规模为50亿元次级债券。发行后光大银行2008年总发行金额合计达到130亿元。2007年汇金注资后，光大银行的资本充足率升至7.11%，而2008年上半年通过发行80亿元次级债，至6月末，光大银行资本充足率已经提升至9.01%，第三期50亿元次级债发行完毕之后，光大银行资本充足率将超过10%。债券的发行提高了光大银行的资本充足率，增强了光大银行的营运实力，提高了光大银行抗风险能力，也支持了光大银行业务持续稳健的发展。

　　在不良资产率的降低方面，2008年4月，通过批量处置和自身清收两个途径，光大银行集中打包处置涉及未清偿本金总计142.06亿元的不良资产压缩不良资产总量。在4月末完成不良资产集中处置工作基础上，再处置不良资产42.4亿元，完成计划的163％，实现现金清收28.1亿元，资产质量明显优化，不良贷款率显著下降。2008年末，不良贷款余额为92.2亿元，比年初下降95.3亿元，不良贷款率为1.97%，比年初降低2.53个百分点，继续实现双降。

　　在资产质量改善的同时，光大银行的盈利结构也在优化。截至2008年末，光大银行一般存款余额达到6191亿元，比年初增长584亿元，增幅达到10.6%；贷款余额达到4689亿元，比年初增长了515亿元。其中，对私存款余额为1112亿元，比上年增长15.1%；对私贷款比年初增长229亿元，增幅为32.0%。中间业务净收入（未剔除资本金汇兑损失）24.2亿元，比上年增长81.2%；中间业务净收入占营业收入比例达到9.79%，占比比上年提高了3.12个百分点。这种变化不仅为光大银行2008年带来了52.8%的净利润增长率，更为光大银行未来的健康发展奠定了基础。

　　或许正是因为这种变化，有关监管部门将光大银行列为“最大进步度银行”。而在对光大银行“2008年第三期次级债券信用评级分析报告”中，相关评级机构对光大银行也给出了这样的评价：基于中国光大银行股份有限公司强大的股东背景、逐步提升的公司治理及内控与风险管理水平、完成重组后显著提升的资产质量与财务实力，以及良好的业务发展前景，将光大银行主体信用等级调升至AAA。其优势主要体现在三个方面：

　　———汇金公司代表国家控股光大银行，光大银行能够获得政府强有力的支持；汇金公司注资后，光大银行的资本实力显著增强；

　　———通过关联交易清理以及历史不良资产打包出售，资产质量明显改善；经营亏损已获得完全弥补，财务实力显著提升；

　　———业务创新能力较强，阳光理财产品及债券承销业务位于同业前列。

　　或许汇金的注资仅仅是光大银行改革重组的一步，但这一步带给光大银行的绝对不仅是资金，至少从光大银行完成财务重组第一个完整经营年度的数据上体现出了这一点。

　　或许上市对于光大银行最直接的帮助仍是资金，但可以看到的是，这种帮助也绝对不仅仅是资金。重组正在让光大银行重生,这种改变不仅来自于资金,更来自压力与信心……