社保基金去年权益投资亏390亿首现年度亏损-搜狐财经

社保基金去年权益投资亏390亿首现年度亏损

2009年02月24日08:25 [我来说两句(8)] [字号：大中小]

来源：第一财经日报作者：周雪

　　去年A股市场出现罕见下跌，参与其中的机构投资者或多或少都遭遇亏损，一向稳健运营的全国社保基金此次亦无法幸免。据透露，全国社保基金去年由于权益投资亏损约390亿元，从而出现成立8年以来的首次年度亏损。

　　去年，全国社保基金已实现收益额约230亿元，已实现收益率约为5%。

交易类资产公允价值变动额约为-620亿元，权益投资收益额约为-390亿元，投资收益率约为-6%。据透露，固定收益和实业投资收益约为200亿元。由于交易类资产浮亏超过600亿元，全国社保基金首次发生年度亏损。

　　相关人士表示，全国社保基金坚持的是价值投资和长期投资理念，其投资更应该立足长远，而不能以“年”为单位来考量。

　　资料显示，2003年至2007年，全国社保基金年化已实现收益率为10.7%，年化经营收益率15.4%。“尽管2008年的低收益将拉低平均收益率，但也应该在9%左右。”相关人士分析。

　　全国社保基金成立8年来，其稳健、低调的投资风格深为业界称道，包括各大基金公司负责社保基金运作的基金经理对外几无任何言论，由此可见全国社保基金在管理上的规范要求。

　　不过，全国社保基金的投资动向一向为业界高度关注并视为风向标。继去年7月全国社保基金一口气新开24个账户后，去年11月至1月，全国社保基金更是连续3个月增开32个账户。其间股市触底反弹。一位股权基金负责人评价：“全国社保基金的投资理念已经比较成熟，对投资机会的判断颇为准确。这波行情没踏空就是证明。”

　　消息人士称，单去年底，全国社保基金股市建仓资金就接近200亿元。

　　“这可能在2008年的业绩中还不能完全体现出来，但对2009年的业绩应该是一个良好的支持。”这位人士称。

　　“事实上，2008年全国社保基金的股票投资仓位是控制得比较好的，特别是上半年加大了对固定收益类产品的投资，可以说是相当明智的选择。”一位接近全国社保基金的人士称，全国社保基金在去年初即判断出当年的利率将呈现前高后低的走势，因此在上半年加大固定收益产品投资，使固定收益配置超过50%，几笔大的银行存款和企业债投资都赶在央行降息之前，有力地支撑了去年的业绩。

　　去年以来，全国社保基金在多个方向的投资均取得突破，一方面争取到国家开发银行与中国农业银行战略投资者的身份，还争取到全国社保基金权益10%可用于投资股权投资基金的政策，年末达成对弘毅和鼎晖两只股权基金各20亿元的投资意向。

　　据悉，去年全国社保基金新增资金约450亿元，其中中央财政预算拨入100亿元，明显少于2007年财政性拨入资金308亿元。业内人士称，如果不加大财政投入，全国社保基金2010年“万亿元”规模的目标估计难以实现。