ST东源拟发行9.21亿股吸收合并金科集团，变身地产股

IPO停顿之时，金科集团通过借壳终于实现上市。

　　东方早报记者葛佳

　　ST东源（000656）昨晚发布重组方案，该公司拟新增股份吸收合并重庆市金科实业（集团）有限公司（下称：金科集团），交易完成后，ST东源将变身为地产股。

　　据公告，ST东源拟向金科集团全体股东新增股份的方式吸收合并金科集团，金科集团全体股东以其所持金科集团100%的权益折为ST东源股份，成为后者股东，金科集团从而实现整体上市。

　　本次新增股份的价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价，即5.18元/股，预计发行股份数量不超过9.21亿股，其标的股权的预估值约为47.70亿元。

　　对于承诺放弃现金选择权外的公司所有股东，金科集团旗下的金科投资还将提供一项现金选择权，现金选择权价格与本次交易新增股份价格相同，即5.18元/股。

　　公告称，本次吸收合并完成后，金科集团原法人资格将被注销，其全部资产、债务、业务以及人员将由ST东源承继或承接，ST东源将向有关审批部门申请拟变更公司名称为“金科地产（集团）股份有限公司”，成为房地产开发公司。

　　ST东源称，近五年来该公司一直没有明晰的主业，是一家持股型公司。近两年虽然保持微利状态，但扣除非经常性损益后的净利润仍为负数，此次重组有利于彻底改变目前的经营困境。

　　公告显示，金科集团实际控制人为黄红云，主营业务为房地产开发等。目前该公司的土地储备总量达1050万平方米。金科集团在北京、重庆、涪陵、成都、江苏无锡、江阴、湖南长沙、浏阳等城市都已有项目，并即将进入上海、天津等城市。

　　截至2008年12月31日，金科集团未经审计的资产总额为97.81亿元，净资产为20.44亿元。金科集团2008年度未经审计的营业收入26.56亿元，净利润为4.34亿元。

　　金科集团是继龙湖地产之后第二家步入全国公众视野的重庆民营房地产企业，此前龙湖地产曾一度高调宣布将在香港上市，而其女掌门人吴亚军也成为中国新任女首富的最佳候选人。但是，房地产市场突遭寒流后，龙湖的上市之路并不顺利，至今依然没有结果。

　　有市场人士指出，由于一级市场IPO停顿已有时日，金科集团放弃IPO借壳ST东源好处明显，即通过重组募资缓解资金需求压力。

　　由于此次新增股份吸收合并完成后，金科集团的实际控制人黄红云、陶虹遐夫妇及关联方金科投资合计持有ST东源的股份比例将超过30%，触发要约收购义务，黄红云、陶虹遐夫妇及关联方金科投资将向证监会申请豁免要约收购义务，因此本次交易须待证监会豁免要约收购义务后方可实施。

　　ST东源股票自2009年3月24日起停牌至今。3月20日，ST东源收报5.34元/股，跌1.29%。