东航上航重组方案敲定

　　1股上航换1.3股东航新股，航空业三足鼎立格局确立

　　本报讯 （记者 王志彦）东航上航联合重组领导小组新闻发言人刘江波昨晚透露，中国东方航空股份有限公司和上海航空股份有限公司已于日前分别召开董事会，对双方联合重组等相关事项进行了审议。

　　根据协议，东航将按照1:1.3的比例向上航股东发行东航的新股，即每1股上航A股股份可换取1.3股东航A股新股。吸收合并完成后，上航将终止上市并注销法人资格，成为东航全资子公司，上航的品牌将被保留，以保持业务的延续经营。

　　与此同时，东航和上航也一致同意，赋予上航异议股东以现金选择权，即上航股东可就其有效申报的每一股上航股份，按照人民币5.50元/股的价格获得由现金选择权提供方支付的现金对价。

　　同时，协议赋予东航异议股东以收购请求权，即东航股东可就其有效申报的每一股东航股份，按照A股5.28元/股、H股港币1.56元/股的价格获得由异议股东收购请求权提供方支付的现金对价。

　　在通过换股协议的同时，东航董事会还审议通过了非公开发行A股和定向增发H股的议案及相关事项。此次非公开发行A股和H股将在国内和国际资本市场上募集70亿元人民币资金，这将进一步增加东航净资产，降低资产负债率，改善财务状况，提升经营能力与抗风险能力。

　　业内人士认为，东航上航重组后，国内民航市场由东航、国航、南航三足鼎立的格局确立。新东航将占据上海航空市场５０％左右的市场份额。北京由国航主导，而南航牢牢掌控广州市场。国内最重要的三个门户航空市场分别由东航、国航、南航主导，奠定了中国航空业三足鼎立的格局。