浦发核心资本充足率将提增4%(图)

　　东方早报记者黄武锋如中移动最终获得浦发20%股权，将成为后者的第二大股东。CFP资料
　　此前市场普遍预期浦东发展银行（600000.SH）将在今晚公布具体方案，一个正在洽谈的公告显然不能满足市场的需求。浦发在昨日公告中称将继续停牌。

　　对于浦发此番未能出台具体方 案的原因，知情人士昨日透露，双方目前尚在就具体方案论证，也在互相调研，而且很多细节问题都还需要明确，方案正式出台可能还需要一段时间。比如方案怎样设计才能够尽快通过监管审批等，都是要讨论的问题。

　　而据媒体报道，正在北京参加全国“两会”的浦发董事长吉晓辉与中国移动总裁王建宙，虽然居住地和所在行业截然不同，但却被分在了同一个政协小组，而分配的房间号更是紧紧连在一起。

　　核心资本充足率将超10%

　　上述知情人士介绍，大体的方案已经确定，即由浦发向中国移动方面定向增发约22亿股，募资约400亿元。定增完成后，中移动获得浦发20%股权，成为仅次于上海国际集团及其关联方的第二大股东。

　　大通证券3月2日发布的报告预测，若最终增发规模定为400亿元，以浦发停牌前20日均价19.79元的9折计算，增发价格应不低于17.81元，22亿股的增发融资约391.84亿元。按2009年底浦发加权风险资产计算，浦发将由此提高核心资本充足率约4个百分点，增发后核心资本充足率超过10%，资本充足率近14%。

　　至于浦发再融资显得较为急迫的原因，海通证券银行业分析师佘闵华称，虽然浦发去年定增募资150亿元以后，资本充足率达到了10.16%，但核心资本充足率仅为6.76%，低于银监会要求的7%。依据银监会去年下发的《关于完善商业银行资本补充机制的通知》，主要商业银行核心资本充足率到了7%，才能发次级债或混合债补充附属资本。

　　另据记者了解，作为总部位于上海且由上海地方政府实际控股的银行，不论是政府，还是浦发自身，都冀望在上海国际金融中心建设过程中发挥更大的作用，而目前这一愿景的较大障碍即为资本问题，尽管去年通过定向增发成功募资约150亿元，但浦发资本实力仍显单薄；而此前承诺要增持的花旗银行又由于自身原因，迟迟没有动作。

　　在上述背景下，浦发各部门曾制定了多套融资的方案，以便尽快解决资本制约问题，其中包括赴港上市发行H股以及定向增发，至于公开发行，有2008年披露增发方案的前车之鉴，以及担心监管审批问题，一直未成为主流备选方案。两相比较，定向增发则可能是能较快实现资本补充的方案。

　　据悉，浦发曾瞄准过多个定向增发的对象，但中国移动可能兴趣较大，而中央汇金投资有限公司，则存在较多中央、地方协调的问题。

　　花旗或放弃增持浦发

　　值得注意的是，若中国移动广东分公司此番以“财务投资者”身份进入，浦发和中国移动为何称此番投资为“战略合作”？对此，上述知情人士称，双方战略合作的重点就应该是“手机银行”，并称手机银行发展前景“不容小觑”，而且这也可不影响花旗与浦发在信用卡业务上的合作。

　　“除了手机银行，可能浦发更看重的是中国移动的近4亿客户，这无疑将有助于提升其本就处于弱势的零售业务。”佘闵华分析。

　　中移动若最终入股浦发，也意味着花旗银行将放弃增持浦发的计划。

　　可查资料显示，2002年底，浦发引入花旗银行作为战略投资者。截至2009年三季末，花旗银行持有其3.39%的股份，位列该行第三大股东。双方还在2005年签订协议，花旗承诺增持浦发股份至19.9%，并在5年内维持积极合作关系，帮助浦发在5年内成为一家优秀的商业银行。花旗迄今未能兑现增持计划。由于2006年11月中旬花旗集团牵头的投资团队购买广发行85.5％股权，花旗战略重心已转移。

　　浦发停牌前一交易日股价报收20.74元，较上个交易日上涨5.49%。3月3日，中国移动下跌2.42%，收于74.65港元。