保诚收购友邦“蛇吞象”_火速赴港上市

　　英国保诚集团（Prudential PLC，下称“保诚”）3月1日闪电宣布以355亿美元收购美国国际集团（AIG）旗下亚洲业务友邦保险（AIA），随后，3月8日又宣布已向香港联合交易所（下称“港交所”）递交申请，将在配股完成收购友邦保险前，在香港以介绍形式上市。

　　据了解，保诚的市值约为230亿美元，而此次收购AIA作价高达355亿美元，是典型的“蛇吞象”式收购。为完成这一亚洲及全球最大保险业并购案，《第一财经日报》曾报道，保诚将以发行新股的方式配股200亿美元以及发行优先债的方式筹得50亿美元，其余105亿美元将以优先股和认股权证的形式配售。同时，保诚在3月1日发布的公告中还声称，计划在第三季度完成收购AIA交易后，寻求“新保诚”在伦敦和香港两地上市。

　　“闪电式”宣布收购AIA后，保诚又风驰电掣般，推翻之前上市时间表，于3月8日在保诚英国总部网站发布公告，表示将在完成配股200亿美元前来香港以介绍形式上市。在此之前，保诚已在伦敦上市，香港将作为双重上市的第一地点，不会发行任何新股。换句话说，保诚要在5月份的董事会上讨论通过收购AIA的巨额集资计划，那么5月份之前就要完成在港上市，比原计划提前至少4个月。

　　对于上市时间表的调整，保诚在港相关负责人向本报表示，现在将上市时间表提前，放在配股前做，主要原因是亚洲有很多投资者对保诚收购AIA有兴趣。“需求相当多，亚洲投资者可以通过香港的平台来交易保诚的股份。新股东想参加即可买股票进行交易，在配股之前成为股东也将享有配股权。”她说。

　　上述负责人表示，保诚一直都想来香港上市，已经提前作了大量准备。一位中资保险公司人士告诉本报，保诚想收购AIA已不是一朝一夕的事，早在去年3月即初现端倪。据他透露，当时AIG陷入困境，AIA也遭遇退保单危机。由于美国政府出手相救AIG，收购没有进展。如今AIA取消直接在港IPO集资，“委身”保诚，该人士表示，实际上是AIG起主导作用，主要是为偿还高达1800亿美元的政府救助资金。

　　无独有偶，AIG于3月8日宣布同意将子公司美国人寿保险公司（Alico）以155亿美元出售给美国大都会保险（MetLife）。

　　据接近保诚的人士透露，保诚宣布收购AIA后，保诚少帅、现年48岁的首席执行官谭天忠（Tidjane Thiam）火速到港安抚军心，与港交所交流上市事宜，并最终决定以介绍形式提前上市。

　　根据港交所的上市规则，介绍上市是已发行证券申请上市的一种方式，该方式不需要在上市时再发行新股，因该类申请上市的证券已有一定数量，并且由广泛的公众人士持有，上市后会有足够的流通量。港交所发言人接受本报电话采访时说，不评论保诚来港上市的个案，但表示这显示出市场对发行人有吸引力。

　　此外，有媒体报道，谭天忠积极寻求中银国际和工银等在港中资机构支持，而中国主权基金中国投资有限公司也有意参与配股，对此，保诚相关负责人对本报表示暂不做回应。