“供求+博弈”左右矿价谈判变局

　　“供求+博弈”左右矿价谈判变局

　　业内人士提醒定价机制调整坚决不给垄断和投机留下可资利用的黑洞

　　据媒体最新报道，日本各大钢厂近日已与巴西淡水河谷公司初步达成进口铁矿石价格上涨近1倍的定价，在协议价格期限从1年缩短为1个季度的问题上，也基本达成一致

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　　“历史地”看待“变局”

　　“凡是存在的，必然有其根源。”一名长期跟踪全球矿价谈判的业内人士对记者说。已维持40多年的传统铁矿石定价机制，是在全球钢铁业和矿石供求相对平稳的时期确立的，其框架是：以长期协议“定量不定价”，价格一年一谈，确定“首发价”后，其他矿山公司和钢厂进行确认跟随。

　　但是，从2002年开始，中国钢铁工业进入超速发展期，由于其国内铁矿资源的“先天不足”，对进口矿的依存度不断上升，全球矿石市场的平衡出现根本的变化。据公开资料显示，去年中国内地粗钢产量已达5．68亿吨，占全球的近一半；生铁产量5．44亿吨，更是占到全球的60％以上。2000年，国内进口铁矿石仅0．7亿吨，占全球铁矿石海运贸易的16％；2009年已达到6．28亿吨，占全球铁矿石海运贸易的68％，占国际干散货海运贸易总量的13％。由于进口矿此前连续多年供应紧张，国内中小钢厂拿不到全球主要矿山的长协矿份额，所以滋生出一个中国独有的现货矿市场，而且“越长越大”。

　　“中国需求”的强劲支撑、全球优势铁矿资源集中于“三大矿山”的历史现实、长协价与现货价长期的“价差”，这些因素互相作用，必然会反映到矿价谈判的“肌理”中去，其趋变的动向不是“一天两天的事”，而是此前多年积累所致。

　　据一位熟悉谈判的人士回忆，在2005年度的谈判中，必和必拓就已基于“到岸优势”提出“运费加价”的问题，当时中国钢厂的谈判小组据理力争，才打消了矿商的要求，但在共同声明中有一个共识：今后将进一步商讨完善矿价定价机制。在2008年度的谈判中，澳矿终于实现了“运费加价”的要求，虽然尚在传统机制框架内，但被业内视作“撕开了定价机制改变的一个口子”。2009年度的谈判是空前的“马拉松”，在日韩钢厂与三大矿确认了“首发价”后，中国钢厂没有跟随。传统机制的变局已是明显不过的事情。

　　“发展地”看待“变局”

　　面对矿价谈判的“变局”，联合金属网分析师胡凯称：“在全球矿石市场上，越来越大的现货市场已是一个既成事实，你不可能要求长协的传统定价机制一点不变。”他认为，供求关系是主要的，今后只要供求转过来了，那么定价机制还是会跟着再改变的。

　　从现状来看，中国钢铁业“生产之轮”依然高速旋转，铁矿石进口维持高位。另一方面，受市场的“刺激”，矿商以历史形成的市场优势，明里暗里采用“惜售”“节奏调控”等手法追求利益最大化，在商品市场中也是“见怪不怪”的通常行为。贾良群等业内人士说，不论是钢材市场，还是矿石市场，都处在一个剧烈变动的阶段，“供求＋博弈”的特征不可避免，这个特征必然会影响到“现阶段的矿价定价机制”中来。

　　同样可以肯定的是，这个不稳定的阶段必然会过去。宝钢集团董事长徐乐江新近公开表示，中国未来钢铁原料海运需求将出现重大转变。徐乐江说，未来在对钢铁原料海运需求低速增长甚至是趋向于稳定的背景下，随着供应格局从垄断到多元的转变，需求格局从分散到集中的转变，中国钢企将继续追求以长协为主的采购模式、增加长协需求比重，构建长期稳定的航运保障将成为一种趋势。

　　不给定价机制调整留“黑洞”

　　业内人士认为，在避免情绪化应对矿价机制调整的过程中，有一点必须明确，坚决不给垄断和投机留下可资利用的“黑洞”。工信部相关人士已公开表示，希望继续坚持铁矿石长协定价机制，使铁矿石价格维持在一个合理的水平，坚决抵制和反对不符合市场经济规律的任何形式的垄断行为。欧洲钢铁联盟也表示有必要调查矿业巨头在定价中是否存在垄断行为。宝钢集团负责人新近公开提议，相关各方应共同合作，合力平抑相关市场的投机炒作行为。

　　徐乐江新近列举数据说，短期投机性资本对海运价格的炒作，导致市场价格大幅波动。矿价谈判期间海运费走高已成为一种惯例。2010年铁矿石谈判前期，自2009年9月24日到2009年11月19日，BDI指数（波罗的海干散货指数）又出现快速上涨，指数涨幅高达114．3％。他认为，应进一步提高钢铁企业与航运企业间长期运输合同的比重，淡化BDI指数波动的影响，共同平抑国际航运市场的炒作，避免价格暴涨暴跌。铁矿石等相关市场也是同样的道理，不应走向“投机化”的道路，钢厂、原料供应商、承运商等产业链相关各方应建立长期稳定的合作关系。