不给投机购房者放贷 不如停止二套房贷

　　一语惊醒梦中人。银监会一句“银行有权不给投机投资购房者发放贷款”，打碎了炒房客利用银行贷款获得杠杆收益的美梦。笔者认为，与其让银行耗费大量人力财力去判断贷款者是否为“炒房客”，不如果断停止发放二套及以上住房贷款，全力以赴保障购房者的首次置业需求。

　　值得注意的是，从“国十一条”中对二套房贷的一刀切对待，再到近日对投机客明确说“不”，银监会步步为营，逐步深入房地产调控的根源——货币供应。

　　循着“银行有权不给投机投资购房者发放贷款”的政策思路，我们不妨更进一步，果断停止二套及以上住房贷款。全力以赴保障首套房的贷款需求，显然具有更广泛的“群众基础”，不难获得民众的支持。

　　这剂猛药势必会招致部分反对的声音，因为这必定是进一步动了投资投机者的“奶酪”。或者，美梦破碎的炒房客还会来一招“借尸还魂”，假借刚性购房者的名义，宣称“停止二套房贷的发放将牺牲改善性住房消费者的利益。”

　　尽管如此，笔者还是认为，“停止发放二套及以上住房贷款”不仅十分必要，具有现实的可行性；而且，对于当前的中国房地产行业乃至宏观经济，有着重要的意义。

　　首先，“停止发放二套房贷”能释放强烈的政策信号，引导房地产消费的理性化。

　　“停止发放二套房贷”与“不给投机投资购房者发放贷款”的立意完全一样。市场“买涨不买跌”的心理和人民币升值的预期，促成了近年来楼市、股市的火爆和持续升温的局面。楼市的高价运行，对中国经济来说更是一个“堰塞湖”；房地产现存的问题已经不是在“腠理”或是“肌肤”了，要彻底解决之，必然需要下猛药。

　　此外，从“国十一条”开始，尽管二套及以上住房的贷款要求被再三强调“首付款比例不得低于40%”，到银监会最新指示的“如无法判断贷款是否为投资客，应大幅度提高贷款的首付款比例和利率水平，加大差别化信贷政策执行力度”， 但是都留下“贷款利率风险自控”的可操作空间。

　　因此，为了防止银行争夺房地产贷款这部分相对优质的贷款业务，而在贷款利率上大做文章，不如索性停止发放二套及以上住房贷款。

　　其次，“停止发放二套房贷”的确将牺牲改善性购房者的利益；然而，一小部分的牺牲，正是为了最大化地保护全局。

　　从中长期来看，我国首套房购置的“刚性需求”依旧比较旺盛。为保护在城市化进程中出现的这种更具有本源意义的“刚性需求”，在调控中必然要牺牲其它一部分人的利益。这与我国倡导宣传的“牺牲小家成全大家”的理念也是一脉相承的。

　　买房置业符合中国人的传统观念。除去支柱产业的地位，房地产对于我国的民生保障，起到“保驾护航”的作用。

　　事实上，这正是房地产政策的调控出发点之一。为使住房问题得到充分解决，住建部在提出要求“房地产企业积极参与保障性住房和政策住房的建设”后，近日又给地方政府立下保障性安居工程目标，各省、自治区、直辖市人民政府近期将被要求签订保障性安居工程目标责任书，确保完成2010年保障性安居工程建设目标。

　　再次，从我国人口发展的现实来看，以金融政策的手段鼓励和支持首套房购置，同时在一定程度上抑制二套及以上住房的改善性需求，也有着充足的理由。

　　随着经济发展和城市化进程加速，我国逐渐步入老龄化，加上人们生育观念的改变，三口之家的核心家庭和空巢家庭逐渐增多，对大面积住房的改善性需求消费也会逐渐下降。因此，停止二套房贷，对这部分人利益的牺牲是相对短期的。

　　事实上，冷静回顾四个月来的房地产调控政策就会发现，改善性购房者的利益，早在此轮房地产调控开局就被“牺牲”了。