农行A+H募资208亿美元 紧追工行

　　农行H股（01288.HK）昨日（7月29日）在港交所发布公告称，该行H股国际承销商已于昨日全数行使全球发售的超额配售权（即完成绿鞋机制），农行获得超额配售净资金约119.6亿港元。公告同时表示，农行A股绿鞋尚未行使。

　　根据公告，H股超额配售权涉及约38.1亿股H股，约 占初步全球发售H股股份的15%，每股作价3.2港元。其中10%来自于国有股东向社保基金理事会转让的约3.81亿股A股，并以一兑一的基准转换成为H股。

　　超额配售权行使后，农行H股股份总数由约254亿股，增至约292亿股，H股占农行发行总股本的比例由8%提高至9.09%。以此计算，农行H股共筹集资金约935.1亿港元（约120.39亿美元）。由于A股尚未行使绿鞋，筹集资金为人民币595.90亿元（约87.91亿美元），A+H共募集资金约208.30亿美元，仍未超越工行219亿美元（按最新汇价计算约为208.69亿美元）的全球IPO融资额纪录。

　　根据农行H股招股书，A、H股绿鞋机制行使时间略有不同。其中H股是自定价之日即7月9日后30日内行使，A股则是自上市即7月15日后30日内行使。

　　有意思的是，在港交所交易大堂，按新股筹资额度大小，有次序地展示着前十大上市公司的上市挂牌照片。由于2006年工商银行（01398.HK）H股筹集资金1200亿港元，农行在港交所新股排名照上，只能排在工行之后，屈居第二。

　　超额配售权行使后，农行H股结束了连续六个交易日的升势。昨日农行尾盘一度下跌0.06港元至3.52港元，最终收市报3.57港元，下跌0.28%；农行H股昨日成交量为7.7亿股。

　　第一上海策略师叶尚志告诉《第一财经日报》，根据香港市场运行绿鞋机制的惯例，在进行国际配售时，若市场反应良好，会提前向认购的投资者多发放15%的股票。他指出，农行的国际配售超额认购数倍，主承销商在与农行达成默契的情况下，提前多卖了15%的股票予投资者。

　　他表示，农行H股上市后股价没有跌破3.2港元的发行价，承销商不需要动用超额认购获得的资金来“护航”，超额配售权得以全数行使，农行成功多发15%的H股。

　　叶尚志认为，市场已经基本消化之前外资大笔买入，以及农行A股纳入沪市主要指数的利好消息，股价进入调整阶段，预计其H股后市将在3.2~3.6港元的区间浮动。

　　另外，港交所昨日披露的资料显示，截至7月29日，农行H股第一大股东为卡塔尔投资局，持股约68.16亿股，占已发行H股的25.5%。另一主要股东为美国资本集团旗下资本研究和管理公司，持有12.79%股份。

　　作者：郭兴艳 (来源：第一财经日报)