巴塞尔新资本协议对欧洲银行业提出更大挑战

　　新华网法兰克福9月13日电 记者郇公弟

　　经过几个月的激烈争执，旨在强化银行业监管的《巴塞尔协议ＩＩＩ》12日最终出炉。无论是从资本金比率要求，还是从过渡期限来说，新协议无疑照顾了欧洲银行业的要求。但与美国相比，由于欧洲不同国家间银行业发展水平存在差异，中小银行所占比重较大，因此新协议对欧洲银行业的挑战也更大。

　　对欧洲冲击大于美国

　　在过去几个月新协议的制定过程中，欧洲和美国曾出现较大分歧。由于美国银行业在次贷危机中损失较大，风险资产所占比例也较高，因此监管层对提高资本金比率的要求也更强

　　资本金比率方面，美国银行监管部门曾要求一级资本充足率达到9％甚至更高，执行新标准的过渡期应在5年以内。而欧洲监管部门则主张较低的资本金比率要求，德国希望过渡期能够延长至10年。最终，新协议规定核心一级资本充足率下限为7％，最长过渡期达到8年，明显考虑了欧洲银行业的接受能力。

　　即便如此，新资本协议对欧洲银行业的冲击也比美国更大，特别是对一些经济困难国家和中小银行。上周盎格鲁－爱尔兰银行濒于破产的消息再度让欧洲银行业陷入恐慌。为满足更高的资本金要求，爱尔兰银行业要么进行市场融资，要么由国家财政增资，但目前来看均有难度。除爱尔兰和希腊外，葡萄牙、西班牙等国家的情况同样不容乐观。

　　当前欧洲债务危机的阴云并未完全消散，股票市场尚未回暖。因此，欧洲银行业通过资本市场融资扩充资本金的难度可想而知。

　　对小银行冲击大于大银行

　　在欧洲，新协议的最大反对者不是深受债务危机困扰的南欧国家，反而是欧洲第一经济强国德国。这是由于中小银行在满足新资本协议要求上难度较大，而德国中小银行比重又较高。

　　目前德国的3000多家银行中，60％以上是总资产不超过3亿欧元的中小型银行。一直以来，中小银行的资本充足率比大银行低。而此次新协议将核心一级资本充足率从此前的2％骤然提高到7％，对许多中小银行的冲击可想而知。

　　更为严重的是，在德国银行业占据重要地位的州立银行、储蓄银行属于州政府或市政府所有，由于机制僵化，这些银行长期以来盈利都存在困难，其资本金大都难以达到新协议要求。欧洲央行首席经济学家于尔根·施塔克认为，这一银行体系实际上已经难以为继。

　　大银行担心影响放贷

　　虽然相对于中小银行，大型银行可以更加轻松地满足新的资本金比率要求，但它们也并非完全没有担心。比如在12日新协议公布当天，德国第一大银行德意志银行立刻宣布，将增资98亿欧元（约合125亿美元），这也是德意志银行有史以来最大的增资举动。

　　德意志银行首席执行官约瑟夫·阿克曼表示，增资一是为并购德国邮政银行提供资金，二是为了满足巴塞尔新协议提出的资本金要求。由于德国邮政银行的一级资本率充足率仅为6．6％，这意味着德意志银行在为并购募集资金的同时，必须筹集更多资金用于提高被并购者的资本充足率。

　　其他欧洲大型银行还担心，随着经济复苏，银行信贷终于出现回暖迹象，而更高的资本金要求会限制银行放贷能力。德意志银行常务董事于尔根·菲辰日前表示：“新规则将损害实体经济，这将是一个灾难性的错误。”

　　而德国央行行长韦伯认为，新协议不会损害实体经济增长。欧洲央行行长特里谢在12日新协议公布后说：“新协议将有利于长期金融稳定和持续的经济增长，过渡期的安排也会让银行在适应新标准的同时，同样能支持复苏进程。”