来源：21世纪网-《21世纪经济报道》
核心提示：报告措辞激烈，认为高盛设计、推销CDO产品背书，收取巨额服务费，然而潜在的市场风险和机遇同时出现时，他却背道而驰。
美国时间4月13日，高盛在第一时间否认了美国参议院常设调查委员会(Senate permanent subcommittee on investigations)《金融危机
然而，这份历经两年调查、长达639页的报告证据凿凿。报告指控高盛集团误导客户、操纵市场，并在2007年抵押贷款市场崩溃之际以损害客户利益为代价牟取暴利。
与前一份调查报告相比，这份报告添加了细节，包括高盛如何向顾客推荐4种CDOs（担保债权凭证），却对产品的关键信息、市场的看法以及与客户完全相反的经济利益的情况进行隐瞒。
报告措辞激烈，认为作为投资银行，高盛设计、推销并为CDO产品背书，收取巨额服务费，然而潜在的市场风险和机遇出现时，它却背弃了本应履行的服务义务，选择背道而驰。
调查委员会发现，2007年时，高盛已意识到抵押贷款市场在下滑，于是持有大量抵押债券相关的净空头，并两次大量购买和获利。同时，高盛非常积极地配置和向顾客推销质量非常差的CDOs产品。在这期间，高盛在隐瞒关键性事实的情况下，向客户推荐四款CDOs产品，即Hudson1、Anderson、Timberwolf和Abacus 2007-AC1。
以Hudson1产品为例，高盛告诉投资者自己的利益和他们是“一致”的，而实际上，高盛持有这种CDO的100%空头，利益与投资者完全相反。高盛还告诉投资者，Hudson的资产评估都“来自于市场”，但实际上，资产的选择和定价都是由高盛一手完成，没有任何第三方的参与。
在Hudson1产品中，高盛购买了价值20亿美元CDO的100%空头，对赌CDO中的资产，并在没有告知投资者自己拥有空头的情况下向投资者销售产品。当产品跌价时，高盛从购买产品的客户处直接获利17亿美金。
在Anderson产品中，高盛选择了一大堆表现糟糕的资产放入CDO中，购买了40%的空头，然后出售给顾客。当一个顾客问高盛觉得这只CDO中的“新世纪贷款”安全性如何的时候，高盛的工作人员让顾客不要担心，却没有告知自己对这只产品真实的负面评价。
“在一些情况中，高盛把自己投资的高风险资产放入到CDOs中；在另一些情况中，高盛把很可能失去价值的糟糕资产放入。在前四只CDOs的推荐中，高盛都购买了相当数量的空头，并对赌CDO中的资产将会跌价或无法行权。”调查委员会总结道。
而最后一只CDOs-Abacus，高盛则通过一只避险基金Paulson & Co. Inc间接卖空。现在Abacus已经一钱不值。
此外，高盛曾通过做空CDS、ABX，在次级贷款市场下跌中获利。报告称，2007年，高盛的净空头达到顶峰，总值139亿美金，结构性产品净空头获得的收入超过37亿美金，加上其他业务的损失，最终按揭贷款部门获得净利润12亿美金。
2007年5月，高盛还曾策划要让抵押信贷市场经历“空头逼仓”，好使自己在价格下跌的时候购买更多空头头寸以获利，好在这一计划最终失败。
除去高盛的“斑斑劣迹”，德意志银行、华盛顿互惠基金、标普、穆迪也都在点名之列，且有长达几千页的文件证据。报告认为，高风险贷款、监管失误、过高的信用评价、投资银行以及结构性金融是造成危机的主要原因，并提出19条针对性意见。
意见包括对于自营产品和利益冲突的新的限制条件的实施、由美国证监会根据评级机构评级的真实性对其分类，以及鼓励低风险抵押贷款和金融市场的增加透明度等。
高盛在14日的回应中称，在不久前已经完成全面的业务和实践标准审查，并提出了39项改善公司业务标准和实践的建议，包括客户必须成为公司决策、考量和委员会治理的核心；将证券部的部分承销及交易设计活动并入投资银行部的融资组，实行更严格和统一的披露、审批及其它内控政策及程序等。
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