上市银行资本充足率集体下滑

　　已公布完毕的16家上市银行一季报，显示了33%净利润同比增速的亮丽业绩，但亦透出部分银行资本充足率快速下降的隐忧。

　　据记者统计，资本充足率下降幅度较大的银行包括南京银行、宁波银行、兴业银行、招商银行和工商银行，分别较去年末下降1.37、0.98、0.58、0.56、

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　　“下降的主要原因在于信用卡业务。从一季度开始，信用卡未使用的授信额度也被纳入加权风险资产的计算口径了。”5月3日，招行董秘兰奇对记者称。上市银行一季报未披露具体的信用卡授信额度，以2010年底计，招行信用卡授信额度达1212.01亿元，信用卡贷款余额只有549.16亿元。

　　北京某金融分析人士称，信用卡风险资产核算新规对信用卡业务占比较大的银行有不小的负面影响，信用卡超额授信的营销模式将宣告终结。

　　除信用卡授信额度影响外，银行资本充足率在一季度反常下降的驱动力，还包括融资平台风险权重正式调整，以及部分银行首次将市场风险资本计入风险资产，中信银行即为一例。

　　南京银行下滑最大

　　多种因素叠加，导致13家上市银行一季度末的资本充足率分别出现了6bp-137bp的下降。

　　2011年的头三月，上市银行的资本充足率一片“绿”色。

　　记者据季报数据汇总统计，除未公布充足率的三家银行外，其他13家上市银行一季度末的资本充足率分别出现 6bp-137bp的下降，除深发展外，12家银行核心资本充足率也出现了7bp-131bp的下降。深发展的资本充足率和核心资本充足率分别为10.13%、7.14%，为上市银行最低水平。不过，下降幅度最大者为南京银行，两指标分别下降137bp、131bp。

　　“多种因素的叠加，造成了一季度各上市银行资本充足率的集体下滑。”某股份行信贷管理部负责人表示。

　　首先是政府融资平台贷款风险资产权重的调整。去年底，银监会关于加强地方政府融资平台贷款风险分类管理的措施强力落地，按银监会此前现金流覆盖比例划分的全覆盖、基本覆盖、半覆盖和无覆盖平台贷款计算资本充足率贷款风险权重，其中，全覆盖类风险权重为100%，基本覆盖类为140%，半覆盖类为250%，无覆盖类风险权重为300%。

　　某券商分析师称，尽管各银行自称半覆盖和无覆盖平台贷款数量较少，但从当前披露出的资本充足率集体下滑迹象可看出并不尽然。

　　此外，市场风险资本首次被部分银行计入风险资产，也导致了资本充足率的下滑。中信银行董办人士表示，该行以往未将市场风险资本计入风险资产，今年一季度开始计入。

　　深圳某银行人士解析，市场风险是指因市场价格变动而导致表内外头寸损失的风险，包括交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险。按监管相关规定，交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行，须计提市场风险资本。

　　“中信银行可能在2010年增加了交易头寸赚取短期收益，不过外部很难测算其具体的市场风险资本。”前述券商分析师称。

　　前述银行计财部负责人估计，商业银行的市场风险主要来自债券，纳入风险资产计算的占比应不会超过风险资产总量的5%。

　　信用卡的“资本无效占用”

　　超额授信是信用卡行业竞争的乱象，监管信用卡风险资产核算新规定是在倒逼信用卡行业回归理性。

　　对比多因素，引起上市银行资本充足率下降的主驱力或在于信用卡风险资产核算新规。

　　一家商业银行信用卡业务人士透露，早在去年三季度，银监会就要求银行将信用卡未使用的授信额度打5折计为风险加权资产，相应扣减资本金，但多数银行一直延迟到今年一季度才实行此核算政策。

　　根据1月银监会发布的《商业银行信用卡业务监督管理办法》，发卡行应将未使用的信用卡授信额度，纳入承诺项目中的“其他承诺”子项计算表外加权风险资产，适用50%的信用转换系数和根据信用卡交易主体确定的相应风险权重。

　　信用卡超额授信“紧箍咒”： 上市银行资本充足率集体下滑

　　上述信用卡业务人士称，信用卡未用额度不仅包括未激活卡的额度，还包括正在使用但没有用满的额度，监管层已要求银行每季上报数据。

　　一季报未披露信用卡授信额度，根据年报，以2010年底计，有披露数据的建行授信额度达2274.78亿元，信用卡贷款余额554.40亿元，仅占授信额度总量的24%；工商银行授信额度2440.29亿元，信用卡贷款余额915.61亿元，占比38%；信用卡未使用额度按照50%权重计算，建行、工行的风险资产分别增加860亿元、762亿元，带来相应资本金压力。

　　招商银行信用卡业务占比较大，所受影响更为突出。截至去年末，招行授信额度1212.01亿元，信用卡贷款余额549.16亿元，未使用的额度即为662.85亿元，按50%计入匡算，约增加风险资产331亿元。

　　2010年末，民生、兴业、浦发、深发展、华夏、北京等银行未使用的信用卡授信额度分别为186.18亿元、319.76亿元、284.38亿元、98.63亿元、129.74亿元、67.45亿元。其中，前5家银行已实现的信用卡贷款分别为164.32亿元、113.30亿元、77.67亿元、63.44亿元、17.52亿元。数据对比可看出，华夏信用卡贷款占总授信额度比例最低，仅12%，浦发次之，占比21%。

　　“超额授信是信用卡行业竞争的乱象，监管信用卡风险资产核算新规定是在倒逼信用卡行业回归理性。”北京某股份行信用卡人士直言。

　　这与新巴赛尔协议要求相吻合，后者规定信用卡的未用额度应按一定加权比例，计为风险资产。目前，欧洲银行业已实行，加权系数不等，有的高达100%，美国银行业在观望，亚太地区银行业则实施程度不一。

　　“我们已开始调整后台系统，并观察持卡客户2个月的使用情况，如果额度未用，我们会下调客户额度，避免形成资本无效占用。”上海某股份行信用卡中心人士说。

　　北京某金融分析人士判言，信用卡超额授信的营销时代或就此终结，代付、套现等乱象将大大消减，取而代之的将是信用卡网上商城、分期付款、银商合作的蓬勃发展，监管倒逼信用卡业逐步回归理性。

　　目前，此新规对商业银行的拨备还不会产生影响。兰奇表示，监管层并未要求为信用卡未用额度计提拨备，也未要求计入损益表，银行利润不会受到影响。