人参与)龙年你的钱该往哪儿投？
对于今年的投资方向多数市民心里没谱 理财师建议"稳"字当头
今年岛城辞旧迎新的爆竹声比往年明显减少，当大家正夸奖年轻一代对爆竹文化的弱化，不料正月初七一上班迎财神的鞭炮声就来了个惊天动地。看来，人们对财神的向往远远大于
迎过了财神，今儿又是正月十五，人们真正从年的氛围中走了出来，真真切切地琢磨着理财那点事：龙年，我的钱该往哪儿投？
这的确是一个大问题：原本翘首以盼的股市“龙抬头”一波三折，热点挨个换，可是能抓住热点的投资者能有几个？新发行的基金倒是不少，20多只排着队，认账的基民却越来越少；商场里的黄金年前还在390元/克晃悠，最近几天已经到了428元/克的高位，没回过神呢，黄金已经连着冲了好几个高了，就连龙票、冬虫夏草都跟着炒了一遍……现在，还能把钱往哪儿投呢？
七成人投资“没谱”
上周，记者以“龙年，你的钱往哪搁？”为题采访了几十位市民，结果发现七成人对今年的投资感觉“没谱”。他们认为，现在买什么跌什么，熊市漫漫，一连好几年了也没个起色，所以不亏钱就等于是赚钱了。
“如果理财的话，你首选哪种理财方式呢？”对此，市民多半选择了银行理财产品、债券型基金，再保守的市民则选择将钱放到银行变成定期存款。主动选择股票、股票型基金的投资者占比越来越少，不足四分之一，而且很多是之前的股票被套住了无法脱身，或者择机补仓降低一下成本。
看来，“别人恐惧的时候你贪婪”这句投资“真谛”在生活中，绝大多数投资者是做不到的。对于大多数投资者来说，“别人恐惧的时候也恐惧，别人贪婪的时候也贪婪”再恰当不过了。
如果没有“谱”，当然很多时候做出的决定也是没有预见性的。很多市民表示，不是不想投资，而是目前的投资形势复杂，自己的投资能力有限，往往是一出手就被套牢，为人做嫁衣裳的感觉实在不好。
勇敢晒出你的账单
每个人都有投资需求，每个人都不一样。采访中，有市民表示：“理财师的建议太泛泛而谈了，我的理财知识有限，他们说的道理我不知道该如何应用。”
因此，本期《第一理财》晒出4位受访市民的“钱包”，包括打工者、白领、企业高管、企业主，请岛城顶尖的理财师为他们量身打造个人理财方案，并通过他们的理财实例给更多的投资者以启发。
在市民晒出自己钱包的时候，记者发现：相对来说，市民的理财渠道仍然比较单一，国内商业银行仍是市民投资理财的首选之地。有70%的参与者选择银行作为最主要的理财机构，其次是证券公司和基金公司，有60%的受访者将后两项作为仅次于银行的理财机构。
市民李女士表示，在理财渠道的选择上，她还是会选择国内的商业银行。究其原因，一方面她对这些银行比较了解，另一方面，因为熟悉这些银行的理财产品，所以她认为理财时“比较放心”，并且在一般情况下，理财经理还会为她提供及时、有效的短信服务等。
“如今，各种投资理财的渠道‘乱花渐欲迷人眼’，不过，我还是不习惯去那些感到陌生的投资机构进行理财，因为对它不了解，办理业务时会费更多的时间与精力。”在采访中，李女士的想法也得到许多市民的赞同。
龙年“稳”字当头
同时，记者发现很多市民多年坚持一种理财习惯，并且对自己的投资方式正确与否并不了解。本期的理财案例分享，则是通过他们的个案折射出具有普遍意义的理财门道。理财专家建议，今年经济政策主基调是“稳中求进”，对于普通投资者而言，理财也需要“稳”字当头。保持资金流动性、安全性，同时规避高风险投资以应对不确定的市场环境，投资策略则应注重不同期限投资品种的配比，长短兼顾。工薪阶层可运用理财“4321”法则配置家庭收入，即供房和其他方面的投资（包括理财产品）占40%、家庭生活开支占30%、银行存款和应急占20%，保险占10%。
最后，我们还分析探讨了股市、黄金等市场的龙年走势，提前给您探探路，心里有谱下手才不慌。
记者 景虹
亲 快来制订钱包"增肥"计划
记者打开四类市民钱包样本请专业理财师量身定制投资方案 从中总能找出适合你的理财“道道”
本期《第一理财》把采访对象进行归类，选出打工者、白领、企业高管、企业主中的4位典型代表把钱包晒出来，看看他们的消费习惯，在理财方面又有怎样的需求，请岛城银行理财师量身定制“钱包增肥方案”，给大家讲讲龙年理财的关键所在。
钱包样本一
外地技工打算买房
姓名：刘云涛
身份：来青打工的新市民
钱包特征：基本不带钱包，口袋里放三四百元。
财务状况：刘云涛今年32岁，来青岛三年了，老家在临沂，目前在岛城一家汽车配件厂当技工。今年以来，他每月工资由3400元涨到了4100元。由于去年表现不错，年终奖一次性发了2万元。他和对象目前在青岛租房子住，每月加上房租消费大概在2500元。家庭储蓄8万元左右，没有其他理财方式。
理财需求：未来三年，刘先生和妻子计划在李村附近买一套六七十平方米的房子，另外准备今年或者明年要宝宝。除了储蓄，他们希望参与一些稳健的投资，通过理财备足孩子奶粉钱，另外还希望能攒够房子首付款。由于他和妻子目前都只有基本的社保，他还想了解一下，需不需要给两人买点保险。
钱包增肥计划
基金+黄金让财富增值
方案提供人：工商银行青岛分行理财师 吴震
针对目前刘先生的情况，可参照以下计划：
1.建议将存款进行投资，购买银行发行的风险较低的理财产品。目前银行理财产品起点最低为5万，建议刘先生拿出8万来进行理财产品购买，年化收益大约为6%左右。剩余两万，以备家庭的不时之需，我们建议刘先生购买货币基金，目前货币基金年化收益约为4%左右，资金赎回时2个工作日即可到账。
2.刘先生家庭目前每月结余大约为3600元，一年为43200元 结余比例过高，根据目前市场行情，建议刘先生做基金定投，每个月做1500元债券型基金定投，风险相对较小，目前贵金属黄金长期看涨，建议刘先生每月做1500元的黄金积存，将时间放长，可以有效地降低基金、贵金属的风险。剩余600元可以作为灵活资金运用。
3.刘先生准备三年内在李村购房，建议刘先生购买二手房，就目前市场行情，李村二手房大约为6000元/㎡，70平方米的房子约为42万元。目前刘先生家庭夫妻双方都有公积金，最高可贷25万元公积金贷款，首付3成为12.6万元，剩余款项进行商业贷款，贷款期限为20年。按照目前5年以上基准利率7.05%，首套房上浮8%来算，刘先生公积金贷款按等额本息还款算，每月需还1637元，5万元商业贷款每月按照等额本息还款为411元，月共还款为2048元。按照目前房地产市场的方向，建议刘先生先去寻找合适的房源，在合适的时候购买。若购买后，停交房租，每月生活费加房贷大约为3200元左右。到时建议刘先生降低基金定投与黄金积存的每月投入。
假如第二年买房子的话:首年理财年化收益6%,货币基金年化收益4%,定投于黄金积存收益7%，以上收益均为预计收益率，刘先生的首付款=8×1.06理财产品+2×1.04货币基金+0.15×12×1.07×2基金定投与黄金积存=13万左右。
4.刘先生准备要宝宝的话，每月宝宝生活费用增加大约1000元，家庭每月共需生活费用4200元左右，建议刘先生将基金定投、黄金积存降至每月各500元。剩余的900元为灵活资金。
5.由于刘先生为家庭的支柱，家庭目前没有保险，建议刘先生为自己购买意外险，等有宝宝以后，为宝宝购买终身险。
钱包样本二
“月光”白领想攒点钱
姓名：陈雨曦
身份：香港中路某外贸企业白领
钱包特征：钱包里现金500元左右，购物吃饭习惯刷卡。典型的80后，每月花销占据收入的大半。
家庭财务状况：目前，陈女士是个标准的“大龄剩女”，工作稳定收入中等偏上，习惯透支消费，她工作6年积蓄只有6万。如今她每月收入6000元，单位有五险一金，福利待遇不错，年终奖在2万元左右，本人不炒股、不买基金也不做其他理财，有一定的风险承受能力。例如，今年1月份她一共花掉了5545.5元钱，刨除1800元的房租和160元的水电费，她的个人花销在3585.5元，其中包括购置伙食费、化妆品、衣物、过年红包等。
理财需求：1、此前一直租房，青岛房价一直居高不下，尚属于“游民”。房价开始松动，打算在婚前给自己购置一套房产，面积在80平米左右，用组合贷款方式偿还房贷；
2、希望给做一份较详细的个人理财规划，不要太激进，对炒股不感兴趣，希望获得稳健的收入即可；
3、帮我树立一种正确的理财观，像我这样的单身白领该怎么理财，需要纠正哪些不对的做法。
钱包增肥计划
节制消费养成储蓄习惯
方案提供人：中信银行麦岛支行零售部理财师 冯琨
对于80后单身一族来说，可以眉头都不皱一下把大半个月的薪水贡献给一件未必实用的衣服，也可以天天晚上泡酒吧参加聚会，反正你单身，你自由，你没孩子，你没有责任和负担。但是单身的快乐生活是有代价的，你必须为此付出巨大的成本花的比挣的多。单身生活的自由和随意，不能以牺牲自己未来的生活质量为代价。所以单身族更需要理财，因为你单身你花费更需要节制，也因为你单身你必须未雨绸缪……
想要在陈小姐的单位附近购置一套80平米的房子，至少得100万。那就意味着得需要30万左右的首付款，但是很明显陈小姐现在的现金储备不足。
陈小姐收入不菲,但因为花销过大使得她积蓄只有6万。要改善目前状况其实很简单，两个字，节制。要有计划性地开销，建议把开销分成4个部分，生活开销、娱乐开销、备用开销、存款，养成强制储蓄的习惯，为自己制定储蓄目标。其次一定要记账，这样可以克服盲目消费。
1、现金管理：保留3万元资金作为应急备用金，按1：1比例分配为活期和货币市场基金。剩余现金分几张存单存成2-3年期定期储蓄，锁定利息收益的同时储备购房首付款。
2、投资方面：从某种程度上说，基金定投似乎是专门为年轻白领设计出的投资方式。分批分次不择时投资，通过平均成本法，降低了投资的风险，且从长期投资来看，市场波动完全可以忽略;开放式基金灵活的赎回机制，基金资产可以很快变现。对定投来说，投资时间越长，效果越明显，因为长期投资所带来的复利效果，将使得回报出乎预期。建议陈小姐将每月的定投数额定在1000元，激进的话可以尝试股票性主题基金、保守的话可以选择债券型基金。
3、消费规划：建议陈小姐推迟一至两年后再实现其购房计划。这样可以有时间攒下首付款。房产的首付一般在30%较为合理，陈小姐选中的小户型首付大约在30万元左右，剩余的40万可以用公积金贷款，另外30万可以用商业贷款。
4、保险规划：在社保和大病险的基础上，还要完善意外险。建议将意外险作为附加险来进行投保，在起到保障的同时，可以节省费用。
钱包样本三
企业高管想投商业地产
姓名：薛宁
身份：岛城某大型民企副总裁
钱包特征：现金3000多元，N张银行卡、信用卡、购物卡、美容卡、会员卡等
财务状况：薛宁今年48岁，已经做到企业高管的她平日非常注重家庭理财规划。目前一家三口，女儿在德国读大学，先生则在岛城一家国企担任中层职务。她家目前财务状况如下：她和先生每月总收入大约3万元，在刚刚过完的龙年春节，两人都拿到一笔比较可观的年终奖，共计约14万元。在岛城有三处房产，一处自住，一处出租，还有一处则是商铺，目前也已出租，两处房产一年房租约有10万元，总计还有52万房贷未还。股市基金投入约20万，目前账面资金为8万；另外还有约25万的理财产品投资。薛宁一家日常开销每月平均大约在1万元。她自己今年计划去读一个MBA，除去公司报销部分，大概还需要出资10万元左右。
理财需求：想继续投资房产，特别是商铺投资。但由于目前市场行情不确定，所以不知如何出手。股票基金投资想逐步减少，往理财产品或黄金方面转移。另外还想参与信托类理财，但不知是否合适。
钱包增肥计划
地铁概念商铺“钱”景不错
方案提供人：中国银行山东省分行私人银行部理财师 王连伟
薛女士家庭所处时期算是壮年期，生活负担相对比较重，要负担子女出国的教育费用，要还贷款，同时要对未来有所筹划，因此这一时期的重点要以防御性为主，降低投资品种风险，同时注重财富的积累和保值。理财顺序应该是教育规划→资产保值增值→应急基金→规划子女工作到自己退休前（约12年）。从薛女士现有资产情况来看，这些目标实现都问题不大，可将其资产30%投资于商铺，以获得长期稳定的回报；40%投资稳健的理财产品；20%投资基金；10%作为家庭应急金。具体投资策略如下：
利用财务杠杆，轻松商铺投资：薛女士可以贷款的方式入手商铺，地点的选择可围绕地铁概念，选择日后交通便利的地铁交汇口。同时也可以考虑三线城市如临沂等地成熟商圈的商铺，相对于青岛，投入资金小，未来回报稳定。
固定收益类理财，繁花渐入迷人眼：信托理财投资领域宽泛，种类繁多，被越来越多的普通投资者所认知，然而风险各异，且一般期限较长，起点较高，薛女士现阶段可选择稳健类的理财产品进行配置，待家庭资产得到一定程度的积累后再进行调整。
股票型基金割肉不如调仓：大盘经过了长期的低位运行，下行空间已十分有限。薛女士20万股票型基金已亏损过半处于深度套牢状态，这个时候割肉不是一个明智的选择，套用一句网络用语：是重整旗鼓呢还是重整旗鼓呢？此时最好的方法是实行调仓策略。建议选择牛熊市业绩均比较稳定、整体实力较强的基金公司，在下一轮反弹到来之前做好充分的准备。
慧眼识金，把握良机：黄金在现阶段与其用来投资，不如作为避险工具。今年影响黄金的主要因素依然是地缘政治。根据伦敦金银市场协会（LBMA）全球贵金属分析师对2012年黄金价格的预测，2012年黄金价格将连续第三年上涨，平均价格是1766美元，目前金价已升至该点位附近，薛女士可在后市黄金回调时选择合适时机介入。
本版撰稿 记者 崔菁菁 景虹
钱包样本四
小老板给儿准备学费
姓名：张翔
身份：城阳区某加工企业老板
钱包特征：传统的70后，钱包现金2000-3000元，不喜欢刷卡。
家庭财务状况：家庭每月税后收入4万元，两个儿子，均8岁，小学二年级。夫妻都有三险一金，张太太拥有重大疾病险年缴保费为8000元。支出方面，目前每月生活开销1万元左右。现有活期存款30万元，股票20万元（被套），基金30万元。去年购买投资用住房一套，贷款期限20年，房屋贷款的余额为50万元，月供约3000元，已将该房出租，房租年收入6万。
理财需求：1、年底给父母在城阳购买80平方米的住房。2、两子在中国念到高中毕业后，到国外念大学及硕士。3、为家庭配置充足的保障，希望两人晚年生活富足。
钱包增肥计划
寿险最好多买点
方案提供人：华夏银行理财师 徐文娇
从张先生家庭的财务情况来看，收入较高，对资金流动性要求也较高，可预留6万元作为紧急备用金存放银行，开通稳赢7天利，其利率为活期的3倍，随用随取方便快捷。对张先生的理财目标，应将子女教育规划排在第一位，用10年备齐子女教育经费。经测算教育资金累计需要约150万。若拿现有资产80万做投资规划，差额为70万，按照10年来准备，每月还要从收入中拿出7700元做为教育金储蓄或基金定投。第二位考虑保险及养老规划。由于张先生为企业老板收入较高，作为重要的家庭支柱建议张先生为自己购买定期寿险（附医疗保险）及意外伤害险，综合考虑，建议选择保额170万的定期寿险，可分10年缴，年缴费15130元；以及保额180万的意外伤害险，年缴费2700元。
对于养老金，我们参考退休前15年的收支净值来做退休金的积蓄，若保持现有生活支出水平不变，考虑通货膨胀，25年后的生活费为1.3万元/月，若按照工资的8%计提养老金供给，10年后每月还需从收入中积蓄1446元或购买等额的年金保险才能享有富足的晚年生活。
我认为张先生目前为父母买房的时机并不合适，可推迟一两年再考虑，并对他现有的投资进行调整。
（1）在股市回升时，选择卖出20万股票，调整30万基金，选择配置股票型和债券型基金，且此类高风险产品总占比建议为20%；
（2）50%的资金配置银行稳健型理财产品，此类产品风险较低，年化收益可达6%；
（3）定期存款和债券占比20%，年化收益3.5-3.8%；
（4）购买部分黄金产品，占比10%，不但可以保值增值，而且还有很好的收藏价值和升值潜力。
钱投哪里不会打“水漂”
记者采访房地产、银行、金融机构等多方人士 打造龙年“理财指南”
龙年伊始，岛城房地产交易近乎“绝产”，股票市场萧条衰败，已经预示着2012年市民个人理财投资的前景并不乐观。“2012年，我们的钱该往哪里投？”成为了越来越多人迫切想要了解的一个热门话题。就此，记者近日采访了房地产、债券市场、金融机构等多方专业人士，为投资者精心打造了一本适合龙年的“理财指南”，希望你能够从中找到适合自己的理财方案。
房地产：
不是“没赚头”是“没眼光”
春节过后的一个月，岛城的房地产市场可以用“绝产”一词来形容。根据青岛房产交易中心网站统计数据，1月22日至28日春节假期期间，岛城新建商品住宅仅签约两套，二手房行情同样惨淡，众多中介选择延期开门营业，春节期间岛城楼市以冷清收场。基于这样的龙年开局，不少业内分析人士纷纷表示，房地产市场已经没有什么“赚头”了，炒房一族将在龙年大规模减员，房地产似乎已经成为了一块市民理财的“鸡肋”。
对此，房地产业内人士张百忍介绍说，近两年青岛楼市因为过于火爆，而积累了过大的房屋供应，导致年末存量住宅依旧有11万套，使得各家房企的压力巨大，房地产市场整体显示出疲软态势。张百忍认为，从个人理财角度来说，炒房的确已经不像过去几年了，可以列入最佳理财方案当中，但要说买房一点赚头也没有了，明显也不准确。“我们判断每一个楼盘和开发商的时候，都要有一个基本的分析和判断，切忌盲目出手。”张百忍表示，在龙年买房要看个人对于房地产市场的“嗅觉”。大开发商缺钱，小开发商也缺钱，各企业都要去化解压力，今年必然会采取一些措施来消化存量。有的会在报纸头版来一个很震撼人的广告，直接就说“降了”；有的会偷偷放出来一批，“这就需要你的嗅觉比较灵敏，才能够在房地产市场赚到钱，或者买到性价比更高的房子。”
此外，随着“湾区大青岛”的城市格局逐渐成熟，房地产市场的重心也越发向周边的郊区市迁移，除去去年就表现突出的开发区和胶南之外，胶州、即墨和城阳将成为今年房地产市场的集中爆发点。
银行理财：
收益整体下行适合长线
近日，记者走访市内多家商业银行发现，春节长假结束后，各银行不约而同推出多款不同期限的理财产品。在一家股份制商业银行网点前，记者看到，该行推出的一款门槛为5万元的理财产品，可根据客户的需求，对资金投向进行划定，其中10%至90%将投资到债券、存款、债权等资产，而给出的整体年化收益预期在5%以上。该网点工作人员告诉记者，这是银行在龙年推出的第一款理财产品，存期非常灵活，非常适合普通市民的大众需求，所以一投放市场就销售火爆。对此，岛城一家国有商业银行理财部主管告诉记者，节后银行理财产品的火爆场面只能是短期现象，其中一部分理财产品不具备长远发展优势，很可能是短期临时产品，将来会逐渐被市场淘汰掉的。”
而农业银行青岛分行个人金融部主任李春则表示，今年银行理财产品的收益率已经步入下行区间，市民选择购买理财产品应该抱着 “放长线钓大鱼”的心理。市民应该根据个人情况，审慎选择理财产品。从理财产品的种类来看，可以重点关注债券类理财产品，比如农行的“进取增利”，这类理财产品的年化收益率普遍较高，适合市民中长期投资；从存期长短来看，建议关注自由存取的开放式理财产品，比如农行的“步步高”，这类理财产品一方面是可以随时取用本金，另一方面收益率还会根据存期的增长而上升，能够保证市民收益最大化。
贵金属
短线“炒银”长期“抱金”
2011年，黄金成为全球投资市场上回报率最高的资产之一，全年投资回报率超10%，这也是黄金连续第十一年头价格上涨。2012年伊始，黄金再度演绎财富神话，在春节之后的一个周之内，国际金价就突破1700美元关口，龙年黄金的表现可以说是异常耀眼，而业内人士甚至预测，今年国际金价有望冲击2000美元大关。龙年理财，买黄金似乎已经成为了最为理想的理财投资方式。
“2012年，贵金属市场还是呈现利好局面，金银收入率估计还会超过去年。”青岛国金贵金属交易中心副总经理万峰向记者介绍说，2012年，仍然是货币泛滥的一年，国际金融市场的剧烈动荡难免，而黄金的避险功能势必会被市场再次挖掘和炒作，金价有望冲击历史高点。而从国内来看，房地产市场和债券市场的表现乏力，不被看好，大量资金涌入金市，加上国家黄金储备的逐渐增加，龙年国内的黄金需求也必然增加。
在具体操作层面，万峰分析表示，贵金属理财，从长期投资的角度来看，黄金是最佳选择，“年初买上一部分标准金条，然后一直抱到年末，再套现出货，年收益率肯定在10%左右。”但万峰同时强调，购买这类实物金条，首重兑现能力，“比如金银货币、首饰金等，的确也可以列入收藏投资的方式，但因为兑现的能力较弱，不太适合普通市民投资。”万峰建议，市民可以选择提供即时兑现服务的贵金属买卖机构，保障个人资金的灵活流通。而从短期投资来看，白银无疑更适合投资理财。“受到黄金的带动，近几年白银的价格也是一路高涨，但与黄金不同的是，白银的市场价格呈现的是震荡上行，更具备短期投资价值。”万峰解释说，国际金价整体来说，一直保持平稳上涨的态势，而白银则会在一天之内上下波动多次，由此也就产生了更大的收益空间，更适合即时买卖，短期投资。
股市
震荡上行不会动摇
2011年，股市的表现让人们对于2012年的股市少了几份期待。而节后第一周，A股市场的整理状态，更是让人们对于龙年的股市不敢抱有太大希望。但不少证券分析人士还是表示，龙年股票市场的“震荡上行”态势是不会动摇的。最重要的就是养老金的救市之举。根据目前我国的养老金机制，养老金龙年入市已成定局，但巨大体量的养老金不可能大张旗鼓地入市，只能选择有计划有步骤地悄然入市，而且必然是低位进入。从目前股市走势来看，2330点位以下的震荡空间，是养老金入市最有可能的空间，而这也就预示着A股市场政策底线的出现。从这个因素推测，春节后股市出现回调，但不会大幅回调，一旦养老金底部入市计划执行完毕，股指将大幅上行。记者 官华晨
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