作为国内县域经济的样板之一,江阴市充满了太多的传奇。
曾经连续9年蝉联百强县之首,31家上市公司,这是江阴市独一无二的地方。与温州大量民间借贷不同的是,江阴在产业发展中的融资方式独具特色,但不可否认,当地仍有一些中小企业急等钱用。
在这样一个
全国最富裕的县市,出现了与其他很多地方类似的情况—大量中小企业缺钱。那么,在经济转型的大背景下,中国“第一县”如何破解中小企业缺钱难题?中小企业贷款难
“很多人都知道华西村,但并不一定知道江阴。”出租车崔师傅告诉记者。37岁的他,两年前来到江阴。来这个城市之前,对这里知之甚少。
正如他所说,“华西村”要比江阴的名气大。但江阴却有一批让人印象深刻的企业。以村名命名的华西股份、新长江实业、江苏阳光等企业的营收每一个都超过了200亿,西城三联、法尔胜集团、双良集团也都在100亿以上。他们是江阴市的旗舰队,同时作为县级市的江阴有31家上市公司,总数量甚至超过青海、西藏、宁夏等西部省区。
一切看似都很美好,但现实并不那么简单。在这些大企业的背后,却是江阴许多中小企业为钱而愁的现状。
“贷款难,对中小民营企业来说,压力比较大。”江阴市经信委副主任薛德网对记者表示。薛时常深入企业调研,与当地企业家甚为熟悉,对于中小企业的艰难他深有感触。
江阴市是中国乡镇企业发源地之一,不少上市企业都脱胎于乡镇企业。如华西股份、三房巷、江苏阳光等,但大量的企业还是没有上市的民营企业,它们的贷款难问题不容忽视。
这其中有产业政策限制的新产业,也有传统产业。薛德网介绍说,光伏企业就面临这样的问题。由于产能过剩、政策限制,银行对光伏企业贷款卡得比较严。
“银行不给企业贷款,影响当然很大。现在市场的需求不旺,企业库存在增加,同时企业发展需要流动资金,如果没钱企业发展将是一件非常尴尬的事情。”薛德网说。
另外,纺织作为江阴传统的支柱性产业,也是国际竞争优势明显的产业。但不可忽略的是,纺织服装业也是中小企业集中的产业。由于国家收紧银根、人民币升值等,目前中小纺织企业资金紧张不言而喻。
最近半年来,各大银行供给中小企业的贷款相对较少。由于市场存款额度不断减少,在这种情况下,优先安排大型国企以及央企的贷款是银行需要考虑的事情。
除了保证大企业的贷款外,银行普遍要考虑个人房屋贷款,最后才会考虑中小企业贷款。对此,金融分析师邵连邦认为,未来如果存款准备金率继续上调,对于江阴中小企业而言,生存将更加困难。
失重的成本
“如今,用人成本,原料成本、财务成本等都在致使企业成本大幅上升。”江阴市经信委党委副书记肖朱东,逐项向记者罗列着企业所面临的成本压力。
4年前,国际金融危机肆虐的时候,国家拿出4万亿扶持实体经济,银行不缺钱,好的企业银行还主动贷款。那时,很多企业相对好一些。但是,去年以来情况就不一样了。
虽然国家呼吁为中小企业放开贷款融资,但由于中小企业的资产抵押少、土地少、信誉评级低,要想获得银行贷款很难。随着货币政策紧缩,大企业拥有资产、信用上的优势,获取贷款的能力和融资能力都要比中小企业强。
对于江阴而言,中小企业贷款同样比较难。银行更关注企业所处的产业发展情况、资产抵押和老板的信誉评级等等,根据综合因素评估,进行贷款。
中小企业想要获得贷款,并不是件轻松的事。国内金融机构在为中小企业提供服务的同时,大幅提高贷款利率。在当地,肖朱东了解到的情况是:企业融资成本很高,而且钱拿到手还很麻烦,很多是开的承兑。
在贷款中,中小企业仍将面临各种问题。最常见的就是搭售理财产品,包括保险产品。比如,曾有一家企业向银行借6000万,但要做500万保险,而保险就要有保费。贷款利率上浮,加上理财产品,保险产品,中小企业融资成本势必较高。
“企业多苦呀!”肖朱东感慨。贷不到钱或者贷款难,加之实体经济发展出现下滑趋势,带来的负面影响显而易见。
很多企业家开始把目光投向了虚拟经济。同时,企业家也在考虑,如何从传统产业向新的领域扩展,所以前几年就有企业进入了新能领域。江阴海润光伏2009年借壳江苏申龙,并在今年成功登陆A股市场。江苏申龙曾是当地一家做化工和包装材料的企业,而海润光伏目前则是当地最大的光伏企业。
一个不容回避的问题是:尽管有些民营企业转型进入了新能源领域,但现实的情况并不乐观。如风电、光伏已经属于阶段性产能过剩的行业,同时国企和央企也开始从民企口中夺食。
事实上,民营企业已经意识到这一点了。薛德网说:“国企有资金等各种资源优势,民企没有,这样民营企业就很被动。”这个领域完全属于竞争,国有企业的进入加快了竞争,民营企业缺少进入这一块门槛,国有企业在产业链布局上跟国家有关部门有千丝万缕的联系,民营企业的难度则相对要高。
江阴,作为“苏南模式”的源头之一,这让当地的企业家们具有了敏锐的嗅觉。他们对于市场发展,都有自己的研究。“产业前景如何,他们比我们看得透。”薛德网说。
作为地方政府更多的是引导。而江阴市的依据除了国家产业发展政策,更多的是当地的产业发展目录。
江阴市经信委副主任陶宏介绍说:“国家允许的江阴不一定允许,我们会结合人才、资源、产业优势进行考虑。对于国家限制的产业,我们会降级为淘汰。”这些都会在项目审批、土地审批、资金使用上跟国土、金融机构、环保部门进行合作。
寻求自救
1997年2月28日,深圳证券交易所一声清脆的锣响,“兴澄股份”宣布成功上市,成为江阴上市“第一股”。
随后几年法尔胜、华西股份、江苏阳光、凯诺科技等江阴企业的股票,纷纷在沪深两市敲锣上市,“江阴板块”开始在证券市场崭露头角。
“上市是破解企业发展中,资金瓶颈很好的手段。”肖朱东说。“江阴板块”纷纷利用从资本市场募集的资金,加快技术改造和产业结构升级,实现超常规、裂变式发展。
江阴企业上市从没有停止。
从1997年兴澄股份上市至今,江阴进军资本市场已经走了15年。拥有31家上市公司,融资达200多亿元。按照江阴宣传部提供的资料显示,江阴市“十二五”期间,上市公司总数预计突破50家,争取实现60家,并积极推动企业发行各类债券,新增融资超过150亿元。
此外,江阴市还积极准备一批企业“冲刺”创业板,选择一批新能源、新材料、医药、信息软件、服务外包企业作为创业板后备企业加强培育。目前,江阴市100家拟上市企业包括20家新兴创新型上市后备企业、80家中小板上市后备企业。
发展新型风险资本,也被列入江阴市“十二五”规划。
按照这一规划,江阴市将支持本地企业、个人组建风险投资公司或创业投资公司,培育壮大天使基金、种子基金、风险投资、私募股权投资和产业基金规模。他们还预计“十二五”期间,年均引进10家以上风投、创投、私募等新型资本。
早在5年前,中科招商投资管理公司就投资5亿在江阴设立办事处。其主旨就是培育孵化更多具有发展潜力的新办企业和新兴产业,同时服务于当地的服务外包产业。
目前,在上市融资之外,江阴还有典当行、担保公司及投资公司等途径来化解中小企业短期融资困难。
在这份规划中,还有几个地方不容忽视。其中,健全金融服务体系显得尤为重要,它在强调争取政策性银行信贷投放的同时,还提出促进保险、证券、村镇银行、财务公司等金融机构发展,从而提升金融、科技和服务经济转型升级的能力。
同时,他们还将设立专业的区域性产权交易市场,发展科技金融担保业务,开展科技保险试点,引进高端科技金融人才,完善风险补偿机制和信贷激励机制,促进科技企业发展。
在江阴市金融改革求变的同时,国内民间金融市场也在悄然发生改变。3月28日,国家决定设立温州市金融综合改革试验区,涉及12项任务。对于融资难的中小企业,“创新发展面向小微企业的金融产品与服务”这一条本应受到关注。
不过,在薛德网看来,这项改革刚刚开始,短期内可能不会对江阴市的民间借贷产生影响。“如果全面推行的话,可能会使民间融资走向正轨,同时对银行贷款也是一个积极的促进。”
另外,现在民间资本缺少监督,存在一定风险。比如民间到底有多少借贷,政府不知道,这给资本监管造成了相当大的困难。温州试点将会避免这种监督盲点。
无论如何,温州试点将给以往地下借贷的企业带来希望,也让江阴的企业家看到了一丝新的曙光。
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