四大上市险企一季报净利继续缩水 退保率居高不下

　　目前，中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险四大上市险企2012年一季报均已披露完毕。从季报数据看，今年一季度，我国寿险业依旧延续去年以来的调整态势，保费收入、净利润均出现不同幅度的下滑。专家指出寿险市场要走出低谷，必须加强整肃秩序，调整产品结构，真正 回归保障，才能取得发展的持久动力。

　　净利缩水寿险业调整态势依旧

　　根据四大险企公布的一季度保费收入情况，1至3月份，新华保险保费收入351亿元，同比上涨16%，是唯一实现两位数增长者；中国平安寿险业务总保费达665.83亿元，其中个人寿险同比增长8%；太保寿险保费收入为321亿元，同比减少0.7%；中国人寿保费收入为1138亿元，同比下降7.5%。

　　从盈利情况看，一季度中国人寿实现归属于公司股东的净利润56.25亿元，同比减少29.4%；新华保险实现净利润7.68亿元，较上年同期的11.95亿元同比下降35.7%；中国太保一季度净利润为6.52亿元，较去年一季度的34.49亿元，同比降幅达81.1%；中国平安净赚60.64亿元，同比微增4.3%。

　　中国人寿、新华保险在季报中均称，一季度净利润下降的原因是受资本市场波动导致的总投资收益率下降及资产减值损失增加所致。

　　专家认为，导致寿险一季度保费增长乏力的因素有多个：除了去年同期基数较高外，信贷政策偏紧导致银行理财产品收益率依然维持在较高水平，银保僵局依然难解；行业发展方式转型和业务结构调整也给保费增长带来压力，个险新单大幅回落。

　　退保率居高不下值得关注

　　从去年开始，保险业退保现象就已经浮出水面。这一趋势在今年一季度得以延续。数据显示，中国人寿一季度退保金为99.16亿元，同比增加21.27%，退保率为0.76%；新华保险退保金为47.41亿元，同比增长56.4%，退保率为1.5%；新华保险称，这主要是寿险退保金增加所致。中国平安的退保金为12.6亿元，比去年同期的10.5亿元增长20%。中国太保称，由于部分银保产品退保增加，导致一季度退保金同比增长96%至32.02亿元。

　　保险公司人士分析，销售误导问题的积累和行业投资收益率的下降，致使寿险退保率呈上升态势。

　　寿险销售误导主要集中于银保业务员把保险产品当作银行存款或理财产品来忽悠消费者、片面夸大分红型保险产品的收益水平等方面。在投资型产品占主导地位的结构下，投资收益直接决定部分保险产品对客户的吸引力。由于资本市场收益较差、加上大量其他高收益率的理财产品出现，部分保险产品投资收益未能达到客户心理期望值，导致退保上升。

　　专家指出，从本质上来说，退保率的上升与保险公司近年来过度依赖“利差”这一盈利模式，没有走出“靠天靠股市吃饭”的怪圈有关。

　　挑战之下寿险业如何实现突围

　　自2010年下半年以来，在国家实施宏观调控、利率和CPI上升等因素影响下，寿险业在产品、渠道等方面存在的问题逐步显现，发展的主要驱动因素遭遇瓶颈。

　　最近保监会明确将严打寿险销售误导，监管政策总体趋严，加上保险公司投资收益率较低，保险产品竞争力下降，这些因素将使得今年尤其是上半年的寿险环境难有明显改观。

　　在销售渠道方面，去年保监会和银监会联合发布了《商业银行代理保险业务监管指引》，对银保销售产生了较大负面冲击；而个险竞争也更趋激烈，营销员增员困难为个险新单增长带来挑战。

　　对于寿险公司而言，面对严峻形势，如何挖掘发展动力，实现逆市突围发展是其面临的一大难题。

　　专家指出，寿险业增速的下滑，分红险为大的格局是主因之一。寿险市场要想走出低谷，必须破解“一险独大”的困局，围绕“回归保障”加强产品创新，由此才可找到发展的持久动力。

　　今年的全国保险监管工作会议强调，要“大力发展关系国计民生的保险业务”，并把“个人延税型养老保险试点工作”列为今年的三大重点工作之一，这些无疑将直接推动寿险业的转型发展。新华网（记者李延霞、王文帅）