城商行增速排头兵受困 北部湾银行定增30亿补血

　　数月之内，北部湾银行再祭资本补充法宝。

　　八菱科技7月9日公告称，公司审议通过了《关于向北部湾银行进行股权投资的议案》。相关公告显示，北部湾银行将以定向募集方式增资扩股10亿股，每股发行价格为3元，预计募集资金总额为30亿元，募集资金全部用于充实资本金， 以支持未来业务发展。

　　在网易年度城商行资产增速排名中，北部湾银行2010、2011年均位于全国城商行增速第二位。北部湾银行由广西三家城商行在2008年联合重组而成，为广西壮族自治区政府直接领导下唯一区域性银行，注册资本为人民币20亿元。截至2012年4月30日，该行（未经审计）资本净额63.96亿，资本充足率为11.98%。

　　重组前的2007年末，北部湾银行资产为105.6亿元，四年后，该行资产已经达1107亿，猛增近十倍。伴随而来是巨大的资本消耗，该行2008年底资本充足率为38.09%，截至去年底，已下降为14.01%。

　　去年12 月，该行发行次级债10亿元补充资本。但资本之渴难解，2012年，北部湾卷土重来定向增发扩充资本。

　　急补资本

　　北部湾银行近两年年报显示，该行近三年（2011、2010、2009年）的贷存比分别为51.31%、 50.67%、57.39%，在银行业中处于较低的水平。同时相对于2010年，该行的流动比由48.02%上升至51.29%。从两个指标来看，北部湾银行的流动性相对宽松。

　　然而，该行2011年客户贷款和垫款总额较年初增加59.13 亿元，增幅仅为34.38%，并没有像多数商业银行一样充分利用贷存比指标发放贷款。

　　“信贷资产比较消耗资本，放慢其增长的部分原因，来自于节省资本消耗的考虑。”一城商行苏州零售业务负责人对记者称。

　　北部湾近三年资本充足率的变化部分印证了上述观点，该行过去三年（2011、2010、2009年）的核心资本充足率分别为10.92%、16.29%、 21.18%，资本充足率分别为13.85%、16.98%、22.34%，呈逐年大幅下降趋势。

　　该行2011年年报称，“资产规模的有效扩张，使得在资本净额增加的情况下，资本充足率仍然下降”。

　　2011年，该行发行了10亿元次级债，使得资本充足率的下降幅度放缓，但是核心资本充足率却大幅下降了超过5%，如果按照过去四年的资产增速，亟需补充核心资本。

　　2012年上半年，北部湾银行选择了定向募集方式增发10亿股。

　　根据北部湾银行本次定向募集股份的计划，“若全部投资人意向认股总额超过了100，000万股，由北部湾银行按比例向投资人配售募集股份，即公司最终认购的股份数额及所占比例存在不确定性”。

　　截至2012年4月30日，北部湾银行资本净额63.96亿元，资本充足率为11.98%。资本充足率已经下降至我国银行业去年末的平均水平（12.7%）以下。

　　预计定向增发的30亿元，将全部用于充实资本金。

　　“因此，若按照预计的募资额30亿元计算，对公司资本充足率的提高约为5%。”上述城商行零售部负责人称。

　　发力表外资产

　　在信贷受困的情况下，北部湾银行表外资产增长显得格外突出。

　　根据北部湾银行2011年年报，截至2011年12月31日，资产总额达1107.06亿元，比年初新增516.71亿元，增长幅度为87.53%。2008年重组以来，资产第四年保持70%以上增速。

　　在网易年度城商行资产增速排名中，北部湾银行2010、2011年均位于全国城商行增速第二位。与飞速的总资产增长不相匹配的是，该行的客户贷款和垫款总额较2011年的增幅仅为34.38%。

　　与此同时，2011年各项表外业务余额（不含委托贷款）135.26亿元，比年初增103.00亿元，增幅319.28%。而回溯到四年前，2008年北部湾银行的表外业务资产仅为2.8亿元，四年增长了近乎60倍。

　　该行的表外业务增长主要集中开具银行承兑汇票、保函、信用证，以2011年为例，年末全行银行承兑汇票余额达110.21 亿元，增幅278.86%；保函余额11.76 亿元，增幅2038.18%；信用证余额5.29 亿元，增幅272.54%。表外垫付余额与年初持平，垫付率较低。

　　同时，2011年该行实现中间业务净收入2.33 亿元，同比增长1.18 亿元，增幅102.61%。四年前的2007年，该行中间业务收入尚不足400万元。

　　然而，高速增长的背后各种资产质量压力待考。

　　截至4月30日，该行按五级分类，不良贷款率为0.85%，拨备覆盖率为217.71%。2011年底，这两个数字分别为0.52%和379.17%。