7月18日可能影响股价重要消息及点评

　　7月18日可能影响股价重要消息及点评：

　　华夏清仓王亚伟概念股

　　基金二季报今日开始发布，华夏基金成为首日最大看点。数据显示，曾经由王亚伟掌舵的两只王牌基金“华夏大盘”、“华夏策略”持仓遭遇大换血，七成重仓股被更换。二季报数据显示，“华夏大盘”基金的 重仓组合几乎被“清洗”一空，王亚伟时期的十大重仓股仅余下两只银行股兴业银行和招商银行。其余包括广汇股份、大秦铁路、中国联通、中国石化、东方金钰、华泰证券、南风股份在内的八只重仓股悉数遭遇更换。

　　华夏策略基金的十大重仓股，也被更换了六只。包括大秦铁路、东方金钰、兴业银行、华泰证券、招商银行、洪都航空。剩余4只重仓股，广汇股份和云南城投也遭大幅减持，新任基金经理仅对两只大盘股中国联通和中国石化未加下手。

　　点评：两只基金组合中，曾经被深深打上“王亚伟”标志的东方金钰和广汇股份两只个股双双遭遇减持，显示王亚伟特有的一些理念和做法已不复存在。东方金钰被认为是王亚伟“潜在资产”投资理念的代表个股。而广汇股份在王亚伟时期，长期占据其管理组合头号重仓股地位。

　　新一季季报证明，随着5月4日王亚伟的离任，王亚伟以及那些曾经被高度关注的另类投资方法和理念已渐渐远去，对于继任者和基金持有人而言，未来已然是全新的征程。

　　七月以来54家上市公司增持

　　据统计，截至7月13日，两周来共有54家上市公司发布了股东增持信息，总共涉及159笔增持，增持股份8190万股。而6月后两周发生增持的公司数为46家。

　　以增持情况看，鞍钢股份、金融街、中材国际、中源协和等都发生了较集中的高管增持行为，且主要为高管增持，而中国南车、中信重工、宝钛股份、富春环保、同洲电子等为大股东增持。前三者净增持市值分别约为5064万元、2811万元和1998万元。

　　点评：德邦证券认为，目前A股市场，产业资本占流通市值比例超过50%，扮演着寡头的角色，而且这个寡头是习惯性抛售的，可以说是市场最大的抛售方。如果产业资本抛售踊跃，那么大盘下行的风险将非常大；反之产业资本停止抛售，甚至开始增持，则对于市场信心修复，市场止跌回升的意义重大。

　　5600亿元解禁股蓄势待发

　　数据显示，自2012年7月1日至12月31日，沪深两市共计321家公司限售股即将解禁，合计解禁股数为891.18亿股。按照7月17日收盘价推算，上述限售股总市值约合5677亿元。

　　2012年下半年，A股上市公司限售股减持渐入高峰期，以中小板与创业板尤甚。有别于主板市场和大盘蓝筹，由于存在大量一级市场产业资本，中小公司解禁后的股东减持欲望普遍较强，市场能否承受住由此带来的减持压力和股价冲击尚是疑问。

　　点评：平安证券首席策略研究员王韧认为限售股份密集解禁以及由此带来的扩容和减持压力，依然是中小公司整体估值的重要压制因素。中小公司的原始股东往往伴随着大量的一级市场直投资本(创投、PE等)，这部分产业资本在解禁之后的减持动力实际上要远超过主板市场的国有资本和法人资本。有鉴于此，仍应当充分重视中小板创业板解禁高峰可能带来的股价冲击，并重点回避其可能引发的结构性风险。

　　王韧建议重点规避两类中小市值公司：一类是解禁市值占当前流通市值比例较高的中小公司；第二类公司就是解禁股份主要集中为低于3年期的机构限售股份和原股东限售股份(非控股股东部分)。而处在这两种类型叠加的中小公司，其解禁之后的市场冲击更大。

　　159家公司修正业绩 超六成半年报盈利预期下滑

　　据上证报资讯统计，截至17日，沪深两市总计有159家上市公司发布半年报业绩修正公告，业绩增速向上修正的56家，占比35.22%；向下修正的103家，占比64.78%。其中，业绩大幅变脸的公司27家，由预亏转预盈或由预减转预增的10家。由预盈转预亏或预增转预减的17家。

　　点评：从数据上看，在目前1425家已披露业绩预告的公司中，发生业绩修正的公司占比11.16%。上述数据显示，上市公司一季度的预期相对乐观，随着二季度宏观经济低迷，业绩总体出现较大滑坡。

　　分析人士指出，业绩预期提升的公司原因较多，有些公司是行业受产业政策支持销售增加，如永清环保；有些公司因产品价格上涨受益，如江山化工；有的则为项目进入结算周期，如南国置业，有的则是新建产能推动业绩增长，如宝通带业。虽然各家公司业绩向好原因不一，但总体来看，食品饮料、农林牧渔、电子设备、百货零售等行业业绩好的公司偏多。当然，还有不少公司业绩大幅提升则是因为重组收益以及政府补贴、股权转让等一次性收益助力，便不具备可比性。

　　（《证券时报》快讯中心）

　　6月份我国全社会用电量同比增4.3%

　　据国家能源局17日发布的数据，6月份，全国全社会用电量4136亿千瓦时，同比增长4.3%。数据显示，1至6月，全国全社会用电量23755亿千瓦时，同比增长5.5%。分类看，第一产业用电量465亿千瓦时，减少2.0%；第二产业用电量17580亿千瓦时，增长3.7%；第三产业用电量2673亿千瓦时，增长12.1%；城乡居民生活用电量3036亿千瓦时，增长12.7%。

　　点评：分析师认为，6月全社会用电量同比增速由5月的5.07%降至4.33%，存在一定的基数原因，我们维持经济逐步趋稳的判断。

　　其中6月工业用电量同比增速由5月的3.92%小幅降至3.34%，与6月工业增加值同比增速小幅下降一致，较好反映当前经济增速下滑趋势趋缓。分三大产业来看，第一产业用电量同比增速有所反弹，占据总用电量约87%左右的第二、第三产业同比增速虽继续放缓，但占比76%左右的第二产业增速放缓程度却相对较小。在以投资为主的“稳增长”政策开始见效的背景下，预计用电量增速第三季度很可能会企稳回升。

　　上半年我国实际使用外资同比下降3%

　　7月17日，商务部召开例行新闻发布会，发布了最新FDI数据。1-6月，我国实际使用外资591亿美元，同比下降3%；6月当月，实际使用外资金额120亿美元，同比下降6.9%。

　　点评：方正证券认为，总体来看，下半年我国实际使用外资同比增速依然存在压力，一是人民币仍有贬值预期，二是存在降息的预期与可能。再加上外围经济形势依旧严峻，贸易顺差仍可能维持低位，因此下半年外汇占款增幅也不容乐观，这也是我们认为下半年存在两次以上降准的一个重要原因。

　　从6月份FDI数据来看，尽管6月新增外汇占款490.85亿元，剔除贸易顺差与FDI的占款来估算，6月热钱流出较5月份进一步加大至2271亿元，资金外流压力较大。上半年FDI同比下滑主要来自房地产领域，根据商务部数据，扣除房地产，1-6月全国实际使用外资468亿美元，同比仅下降0.1%，其他服务业领域实际使用外资同比增长6.6%。另外，分国家来看，6月份欧盟对我国投资金额由5月累计同比下降5.1%扭转至增长1.6%，但美国对华投资仍呈同比负增长，并且欧盟对华6月投资反弹趋势能否延续还有待进一步的数据来证明。

　　项俊波：四项保险投资新政即将推出

　　保监会主席项俊波在17日召开的2012年上半年保险监管工作会议上透露，近期保监会将推出《保险资产配臵管理暂行办法》、《保险资金投资债券暂行办法》、《关于保险资金投资股权和不动产有关问题通知》和《保险资金委托投资管理暂行办法》，进一步放宽保险资金投资债券、股权和不动产的品种、范围和比例的限制，允许保险公司委托有关金融机构进行投资。

　　点评：分析人士表示，除项俊波提及的4个文件外，涉及融资融券、股指期货等其他政策的落地也指日可待。这些政策有望改变险资对股市的依赖，提升险资投资收益。

　　水泥价格继续下探

　　上周,全国水泥市场价格继续走低,全国高标水泥市场价格为344元/吨,环比下跌0.9%,同比下跌16.7%。而去年同期价格为413元/吨。价格下跌区域主要有吉林、辽宁、江苏、安徽、山东和河南等地,分别下调10—30元/吨不等。由于进入淡季,水泥需求持续走弱,上周全国水泥库存库容比较前一周上升1.3%至73.6%。

　　点评：山西证券分析认为,华东地区、华北地区现在水泥价格已经接近成本线附近,进一步下跌空间不大,待8月下旬以后天气好转,以及前期审批项目资金到位,工程量增加,价格将有上升空间。

　　东方证券的研究报告却表示,在激烈的市场竞争态势之下,煤价的下跌打开了华东、华中水泥价格进一步下行的空间。以南京等地高标号240—250元/吨的出厂价计算,已经低于完全成本线,部分企业已到现金成本,继续下行会导致更多企业选择主动停产,供求格局有望得以改善。但三季度为传统淡季,需求明显好转尚难以期待,价格可能在低位徘徊。

　　申银万国指出,7、8月为行业淡季,需求偏弱,行业盈利将继续探底,预计主要水泥企业中报业绩平淡,大部分为负增长或亏损。不过,目前预减公告已陆续公布,风险逐步释放,同时行业估值具备安全边际,行业下行风险也在减小。行业估值修复幅度主要取决于未来政策兑现力度,以及项目恢复进度。

　　新疆6000亿元煤制气项目或近期获批

　　据媒体报道，投资近2500亿元、由中石化建设的新粤浙和新鲁煤制天然气管道项目有望近期获得国家发改委的“路条”，该项目还有望带动3700亿元的配套煤制气项目投资。此外，《国家发展改革委关于支持新疆产业健康发展的若干意见》提到，“十二五”期间将充分利用新疆煤炭资源优势，重点开展以煤制天然气为主的煤炭深加工示范。

　　点评：业内人士分析，如果三季度宏观经济仍不能企稳回升，鉴于西部地区煤炭、油气资源丰富，国家可能加快西部地区重大能源项目的审批速度，在稳增长的同时落实给予西部省份的差别化产业政策。

　　业内人士分析，《意见》提到新疆某些煤化工项目可以委托当地发改委核准，这实际上是发改委对煤化工项目审批的放松，这与中央给予新疆的差别化产业政策不无关系。此外，当前经济下行压力加大，国家对固定资产投资限制有望放松。除煤制气项目外，其他能源项目的审批速度今年也有望加快。

　　（《证券时报》快讯中心）