基金10大重仓及10大增减持股曝光(附名单)

　　基金纷纷超配消费股

　　明星基金减仓金融 布局周期股

　　基金提前潜伏35只中报预增翻倍股

　　次新基金建仓路径曝光："吃药喝酒"

　　基金2012年二季度十大重仓股(表)

　　基金2012年二季度增持前十大重仓股(表)

　　基金2012年二季度减持前十大重仓股(表)

　　基金2012年 二季度末减持前五大行业(表)

　　基金重点加仓医药和地产 平安成头号新宠

　　67家基金公司旗下基金二季报今日全部公布完毕。据天相投顾对基金季报的统计显示，基金二季度和一季度分别盈利618.88亿元和380.51亿元，合计盈利近1000亿元。中国平安成二季度基金增持幅度最大个股，共逾200只基金重仓。

　　二季度股市先涨后跌，后期不断下挫，但基金没有杀跌，仓位不降反升。其中作为偏股基金主力的股票型基金二季末仓位达84.56%，较一季末加仓1.03个百分点，混合型基金和传统封基仓位也有小幅提高，包括股票型、混合型和封闭式基金在内的偏股基金平均仓位为79.71%，处于中等偏高水平。

　　二季度基金对重仓股进行大幅调整，最大新宠当属中国平安。一季末重仓中国平安的偏股基金仅有92只，但到二季末时一举增加到217只，中国平安也成为被最多基金重仓的个股。保利地产、贵州茅台等也被基金大举增持，招商银行、五粮液、浦发银行、伊利股份则被基金大举减持。

　　二季报显示，二季度偏股基金重点加仓医药生物和房地产两大板块，增持幅度分别达到基金净值的1.35个百分点和1.24个百分点，机械设备和采掘业则被小幅减持。截至二季末，偏股基金配置前三大板块分别为金融保险、机械设备和食品饮料。相比一季末，基金在行业配置上的集中度显著下降了2.87个百分点，板块配置趋于分散化。

　　展望后市，多位基金高管持谨慎乐观态度，认为结构性行情仍是主基调。嘉实基金总经理助理邵健表示，三季度A股市场面临的基本面因素相对平衡略偏正面，下半年政策与制度因素将在很大程度上决定A股走向，预计市场结构性分化行情将持续。未来将继续保持持续成长为主的投资策略，重点配置穿越周期及受益于未来政策调整的行业。广发基金副总经理易阳方预计市场将呈现窄幅震荡格局，震荡中存在一定的结构性行情，机会集中在内需领域，主要是消费领域与国家扶持的产业。

　　另外，合格境内机构投资者(QDII)基金二季报显示，4只规模百亿以上的QDII基金全部降低了权益类投资仓位，最大降幅近3.5个百分点。对三季度海外市场行情，QDII基金经理认为主要海外市场喜忧参半。(证券时报 朱景锋)

　　基金纷纷超配消费股

　　基金二季报的披露工作已正式启动。从首批亮相的披露信息看，尽管二季度A股市场持续下跌，但除QDII以外的主要基金品种均在报告期内实现了不同程度的盈利，首批22家基金公司旗下基金产品二季度共录得利润226.21亿元。

　　细分看，偏股型基金的仓位较一季度略有增加，而在重仓股的变动方面，基金普遍在二季度加大了对消费类品种的配置比例。

　　以7.97亿元利润成为上半年盈利最多的华宝兴业行业精选(240010)基金操作较为频繁，其在2300点以下加仓，并在5月初的阶段高点进行了小幅降仓，待市场出现明显回落、悲观情绪开始扩散时再次提高仓位，当次增仓的前十大重仓股名单中出现了中国平安(601318)、中信证券(600030)、万科A等身影。

　　"虽然具体底部尚未探明，但是经济大概率处于底部区域，目前面对的首要问题是需要在底部徘徊多久，而不是底部还有多远。"该基金经理蒋宁认为，企业盈利虽然还有进一步下调的空间，但较低的估值已经提供了一定的安全边际。当前阶段，经济仍然下滑、政策和基本面尚未形成共振，这导致投资者信心低迷，但从另一个角度来看或正是长线资金布局的良好时机。"我们在2300点之下将保持相对积极的投资态度，并维持较高仓位水平。"(西安晚报)

　　明星基金减仓金融 布局周期股

　　基金二季报粉墨登场。

　　7月18日，华夏、嘉实等十多家基金基金公司率先披露基金二季报。从已披露二季报的数据来看，基金对机械、设备、仪表行业的持仓虽然有所下降，但仍是仓位的重中之重。

　　食品饮料行业、房地产行业和医药生物制品行业，则是基金在二季度超配最多的三个行业。数据显示，相对标准行业配置比例，这三个行业分别超配5.45个百分点、4.6个百分点和4.13个百分点。

　　整体加仓三大板块

　　截至7月19日，已有22家基金公司的409只基金公布二季报。

　　根据好买基金研究中心统计，纳入统计的178只偏股型基金平均仓位为79.93%，跟一季度末相比，提高了2.2个百分点。其中，114只主动股票型基金平均仓位为84.69%，64只混合型基金平均仓位为71.46%。

　　二季度基金持仓最高的4个行业依然是金融保险、机械设备、食品饮料和房地产，占基金股票投资市值比依次为16.79%、13.10%、11.23%和9.08%。

　　值得关注的是，基金在二季度对电子、房地产和医药生物行业板块持仓增幅明显。

　　截至7月19日数据，电子、房地产和医药生物行业占股票投资市值比为4.19%、9.08%和8.3%，分别比上一季度增配了1.44个百分点、1.33个百分点和1.15个百分点。而机械设备仪表行业，相较上一季度，虽然下降了0.76个百分点，但以二季度末13.1%的股票投资市值比例，仍是制造业中，基金仓位最高的子行业。

　　而食品饮料、采掘业、批发和零售贸易行业，则是基金在二季度减仓最多的三个行业。

　　数据显示，上述三个行业占股票投资市值比为11.23%、5.5%和4.57%，较上一季度下降了1.13个百分点、1.22个百分点和1.16个百分点。即便如此，受基金追捧的食品饮料行业，仍比股票市场标准行业配置5.78%多出了5.45个百分点。

　　现在看，二季度减仓食品饮料的基金是需要遗憾的。食品饮料板块二季度整体呈现单边上扬格局。鹏华价值基金经理程世杰就表示，该基金在食品饮料和医药等消费类方面的配置一直较少，因此导致基金在二季度阶段性表现不太理想。

　　截至二季度末，基金的"大众情人"也依然是老面孔。

　　截至7月19日，持有基金数最多的三只个股分别是中国平安(601318)（601318.SH）、贵州茅台(600519)（600519.SH）和万科A（000002.SZ），二季度末被持股市值占基金股票投资市值比为2.63%、2.33%和1.74%，分别被194只、170只和134只基金所持有。此外，保利地产(600048)（600048.SH）也被111只基金所共同持有。

　　明星基金减仓金融

　　好买基金统计数据显示，252只股票型基金中，有28只基金的上半年收益率超过10%。其中，收益率最高的前三名是，广发聚瑞、广发核心精选(270008)和中欧中小盘基金，它们的收益率分别是19.66%、18.14%和16.81%。

　　"上半年表现比较好的基金，主要还是配对了板块，比较好的行业有房地产、食品饮料等"，好买基金研究员俞思佳表示，今年表现较好的中欧中小盘一半以上仓位就是持有地产行业个股。

　　二季度末时，中欧中小盘的股票仓位达到了93.35%，高过一季度末时的91.93%。据其二季报披露，重仓的房地产业有所加仓，占基金资产净值比例为57.25%，而对金融、保险业进行了减仓，由一季度末时的26.44%比例下调至了12.18%。

　　被中欧中小盘重仓的三大股票，招商地产(000024)（000024.SZ）、保利地产和万科A的持股比例都接近基金持仓的上限，分别占资产净值比例的9.99%、9.87%和9.73%。

　　而在年初未完成建仓的景顺长城核心竞争力基金，在上半年取得22.72%的好业绩。与其一季度末时84.32%的仓位相比，二季度末已将仓位降至79.90%。

　　虽然总仓位是下降，但景顺长城核心竞争力基金在电子行业的加仓十分醒目，由上季度末的7.23%加至14.45%。此外，也对金属非金属、房地产进行了一定的加仓，二季度末时分别持有7.95%、14.72%。

　　该基金减持最多的行业是金融保险业，由上季度末的17.98%下降至了8.46%，一季度末所持有的第二大重仓股兴业银行(601166)（601166.SH）和第六大重仓股中信银行(601998)（601998.SH），也悄然退出二季报十大重仓股名单，取而代之的是环旭电子(601231)（601231.SH）。

　　今年上半年，房地产板块上涨了21.76%，金融保险板块上涨了26.79%。

　　截至上半年，股票型基金今年以来收益最差的前三名分别是鹏华消费优选、上投摩根阿尔法(377010)和银河蓝筹基金，它们的收益率为-3.86%、-2.83%和-2.77%。

　　"在报告期内，本基金超配的医药和房地产行业录得正贡献，但汽车、机械、电力设备和航天军工等行业表现不佳而对组合负贡献较大。"上投阿尔法基金管理人在季报中表示，钢铁、煤炭、建材等强周期行业和汽车、电力设备等制造业跌幅较大。(21世纪经济报道 黄祎妮)

　　基金提前潜伏35只中报预增翻倍股

　　最新基金二季报重仓股数据显示，35只预计中期净利润同比增幅翻倍个股被基金提前潜伏。2011年完成资产重组的金马集团(000602)，上半年预计净利润43000-44000万元，较去年同比增幅高达8157%，该股在二季度被3家基金重仓持有，较一季度增仓31.52%。重庆实业(000736)预计中期净利润同比增长1178.15%，中海上证50新进持有。此外，欧菲光(002456)、兴业矿业(000426)、宝石A中期净利增幅已在500%以上。从行业分布来看，基金重仓持有的业绩翻倍个股集中在饮料食品、房地产、电子等行业。（证券时报网 何佳）

　　次新基金建仓路径曝光："吃药喝酒"

　　次新基金将布局重点放在了业绩增长确定的消费品，如白酒和医药；看好受益于金融体制改革的保险、券商

　　随着基金二季报披露，手握重金的次新基金建仓思路逐步露出"冰山一角"。次新基金整体建仓缓慢，亦反映出对后市的谨慎态度。建仓期间，次新基金将布局重点放在了业绩增长确定的消费品，如白酒和医药；看好受益于金融体制改革的保险、券商；逆周期的电力行业，以及一批处于经营拐点的反转型公司。

　　对后市持谨慎态度

　　从建仓速度而言，除了医药消费等个别主题基金外，多数次新基金选择了"缓慢建仓"的策略，这也显示出次新基金对于后市预判的谨慎态度。

　　4月5日成立的兴全轻资基金表示，该基金在建仓期内尽可能控制净值的向下波动风险，因此确立了稳健起步的原则：谨慎为先，逐步建仓。该基金认为，经济将是慢着陆，不应过高预期经济迅速恢复，不应寄望再次实施类似四万亿的政策强烈刺激。截至二季度末，该基金股票仓位占基金总资产比例仅为37.70%。

　　3月9日成立的添富逆向也采取了谨慎的建仓策略。截至二季度末，该基金股票仓位仅为49.18%。此外，3月13日成立的大摩主题仓位也仅为38.71 %。

　　中长期仍看好医药股

　　而与之相反的，华宝兴业医药生物优选以及南方新兴消费增长分级基金等选择了快速建仓的策略。

　　2月28日成立的华宝兴业医药生物优选股票仓位已经达到了88.82 %。该基金表示，考虑到下半年国内整体经济情势不乐观，而医药行业本身抗经济周期的优势，以及跨年度估值切换，中长期依然看好。

　　南方消费成立于3月13日，截至二季度末，该基金股票仓位为67.74%，行业配置上，南方消费综合考虑了行业景气、企业盈利和估值等因素，重点配置了食品饮料、医药、汽车、家电等消费类板块。

　　从建仓路径来看，兴全轻资产主要布局食品饮料，如承德露露(000848)、沱牌舍得(600702)等。此外，医药也成为重点配置对象，如同仁堂(600085)、云南白药(000538)和江中药业(600750)等。

　　保险券商等也成重点

　　添富逆向重点配置了医药股和电力股，昆明制药(600422)、天士力(600535)、中恒集团(600252)等均位列该基金前十大重仓股。电力股中的长江电力(600900)和华电国际(600027)也成为该基金青睐的投资标的。同时，如长安汽车(000625)等一批处于经营拐点的反转型公司也成为该基金的主要投资标的。

　　大摩主题在建仓策略上重点配置了受益于金融体制改革的保险、券商，如海通证券(600837)、中信证券(600030)、东北证券(000686)、中国人寿(601628)、中国太保(601601)等。

　　此外，具有安全边际的个股以及估值水平合理的以医药为代表的消费行业，也成为该基金重点配置对象，如五粮液(000858)、东阿阿胶(000423)等。(上海证券报)

　　基金2012年二季度十大重仓股(表)

代码	名称	基金持有总市值(万元)	占流通股比例(%)	持股数(万股)	持有该股的基金个数
600519	贵州茅台	2962866.01	11.93	12389.15	199
601318	中国平安	2473593.18	11.3	54079.43	217
000002	万科A	1501653.68	17.43	168443.07	124
000651	格力电器	1383192.67	22.34	66340.18	88
600048	保利地产	1344868.79	16.91	118595.13	147
000568	泸州老窖	1120165.53	18.99	26475.2	71
000858	五粮液	1020332.78	8.21	31145.69	94
600887	伊利股份	913690.07	27.97	44396.99	75
600036	招商银行	904014.73	4.69	82785.23	63
601601	中国太保	782463.85	5.68	35277.9	83

基金2012年二季度增持前十大重仓股(表)

代码	名称	总市值(万元)	占流通股比例(%)	持股数(万股)	持有该股的基金个数	增持市值(万元)
601318	中国平安	2473593.18	11.30	54079.43	217	1362794.83
600048	保利地产	1344868.79	16.91	118595.13	147	488119.85
600519	贵州茅台	2962866.01	11.93	12389.15	199	401479.46
600383	金地集团	621193.61	21.44	95863.21	71	226898.18
000024	招商地产	571331.29	34.04	23291.12	59	224062.25
601601	中国太保	782463.85	5.68	35277.90	83	212999.18
600030	中信证券	629749.26	5.08	49861.38	87	210259.97
000002	万科A	1501653.68	17.43	168443.07	124	210146.39
600518	康美药业	699772.35	20.64	45380.83	71	198763.26
002081	金螳螂	454261.73	18.35	12089.88	29	196489.45

基金2012年二季度减持前十大重仓股(表)

代码	总市值	总市值(万元)	占流通股比例(%)	持股数(万股)	持有该股的基金个数	增持市值
600036	招商银行	904014.73	4.69	82785.23	63	-765061.73
000858	五粮液	1020332.78	8.21	31145.69	94	-480760.08
600000	浦发银行	500127.33	4.12	61516.28	33	-442833.50
600887	伊利股份	913690.07	27.97	44396.99	75	-408925.76
000527	美的电器	276532.53	7.39	25025.57	20	-320681.41
600123	兰花科创	112599.00	5.46	6234.72	5	-276981.26
002024	苏宁电器	322521.38	7.07	38441.17	22	-262456.08
600016	民生银行	764054.82	5.65	127555.06	61	-255858.99
000001	深发展A	222430.87	4.72	14672.22	20	-241837.66
601166	兴业银行	755191.64	5.39	58181.17	61	-219526.34

基金2012年二季度末减持前五大行业(表)

行业名称	2012年2季报市值(亿元)	占净值比例(%)	增减比例
机械、设备、仪表	1347.29	10.37	-0.96
采掘业	463.70	3.57	-0.71
食品、饮料	1318.61	10.15	-0.59
批发和零售贸易	595.00	4.58	-0.57
金融、保险业	1381.10	10.63	-0.39