小心农业股：逢旱必涨致走强基金或借利好出逃

　　冬炒煤、夏炒电、大旱炒农田。在A股的历史中，农业股“逢旱必涨”，这一次的旱情出现在海外。

　　据美国农业部7月18日消息，目前美国本土已有61%的地区遭遇干旱灾害，而且，这一旱情还在扩散，这是12年来最严重的旱灾，目前美国已有78%的玉米和大豆作物受到影响。

相关公司股票走势

• 雏鹰农牧
• 正邦科技
• 敦煌种业
• 菇木真
• 千足珍珠

　　然而，7月25日，雏鹰农牧、正邦科技等个股均出现大幅下跌。分析称，这类事件驱动型的板块上涨持续性并不强，“逢旱必涨”的游戏，正接近尾声。

　　“逢旱必涨”的游戏

　　受美国旱情影响，7月23日，大盘击穿“钻石底”，农业板块却逆势走高，意外成为这两天的反弹主力。23日这天农业板块一枝独秀，逆势涨3.58%位居涨幅榜首，其中敦煌种业和菇木真两股涨停。

　　7月24日，农业板块持续走强。千足珍珠、金河生物报收涨停，敦煌种业涨幅超过8%，板块飘红个股近30只。23日涨幅在3%以上的荃银高科、隆平高科、冠农股份、登海种业、丰乐种业、神农大丰、北大荒、万向德农等在24日走势有所分化。

　　数据显示，隆平高科前十大股东中，基金占据了7席。但7月23日当天龙虎榜信息显示，该股卖出金额最大的前五席全部是机构，而在买入金额最大的前五席中有2家机构现身。机构对该股后市走势也存在强大分歧。

　　7月26日，近期持续走强的农业股终于呈现疲态。农业板块全天震荡走弱，其中雏鹰农牧和正邦股份都曾盘中跌停，中福实业、荃银高科、神农大丰、茹木真的跌幅也都超过5%。

　　上海证券首席投资顾问傅少琪表示,农业板块上涨持续性一般来说都与事件驱动相关，如美国干旱，但是这样一些事件一旦过去，它又会显出原形，重拾跌势。所以投资者操作农业板块还是要关注事件驱动的时间因素。

　　大起大落的农业股这也将给二季度以来重仓农业股的基金带来考验，一位私募投资总监告诉理财周报记者，这场“逢旱必涨”的游戏正接近尾声。

　　机构或借助利好出逃

　　利润增长35.5%，却险些跌停。雏鹰农牧的中报业绩被市场理解为了利好出尽。7月26日，该股收盘下跌9.94%，卖方前五席位中有三名机构席位，机构出逃迹象明显。与此同时，另一家生猪养殖企业正邦科技更遭机构清一色的甩卖，5机构共卖出5514万元，该股当日大幅下挫8.81%。

　　实际上，二季度以来，多只基金曾看好生猪养殖企业。数据显示二季度雏鹰农牧共有十只基金新进建仓。

　　银华旗下银华富裕主题买入雏鹰农牧984.44万股，景顺长城内需增长和景顺长城内需增长貳号分别买入697.36万股和369.12万股，中欧盛世基金买入雏鹰农牧33.99万股，华富竞争力、中海消费主题二季度也均加仓该股。

　　正邦科技也获得了基金的持续加仓。截至6月30日数据显示，易方达消费行业持有1944.24万股最多，万家和谐增长持1400万股成为机构持股第二名，但与前一季度相比，这两只基金对于正邦科技略有减持。但中欧盛世成长、中欧新蓝筹、汇添富民营活力则选择增持，分别持有正邦科技86.99万股、135.99万股和225万股。

　　尽管多基金加仓生猪概念股，但该行业的未来表现并不乐观。海通证券农林牧渔行业的首席分析师丁频表示，由于近期豆类等原料价格上涨，生猪养殖企业面临巨大的成本压力，此外猪肉价格的持续下滑也使得市场看淡雏鹰农牧的业绩增长。

　　市场的表现似乎也印证了上述说法，7月25日，正邦科技下跌4.44%；26日，正邦科技与雏鹰农牧均遭遇大幅下跌，跌幅分别为8.72%、9.94%。

　　除生猪概念股外，饲料股海大集团、大北农也深受基金公司的喜爱。截至6月30日的数据显示，银华优质增长买入859.73万股海大集团。而工银瑞信旗下有3只基金共持有海大集团366.62万股，其中工银瑞信消费服务行业增持海大集团170万股最多，工银瑞信基本面量化策略和工银瑞信主题策略分别买入144.64万股、51.98万股。

　　水产股獐子岛也获得华泰柏瑞基金的青睐，截至二季度末，共持有855万股。其中华泰柏瑞盛世中国股票大幅增持獐子岛143.93万股至700.03万股，华泰柏瑞价值增长基金增持29.99万股至154.97万股，国联安双力中小板买入獐子岛7.77万股。

　　数据显示，二季度景顺长城内需增长和景顺长城内需增长貳号分别买入大北农419.7万股、783.61万股，国海富兰克林中小盘买入320.57万股，中欧价值买入89.2万股，银华消费买入18.52万股。

　　对于农业股今后的走势，博时基金认为，近些年，中国农业现代化发展速度很快，年投资增速超过30%。在中国人力成本不断上升的背景下，农业生产开始逐步打破原先的人海战术，转向机械化生产。由此长期看好和关注农业股。

　　海贝财富投资总监武鹏隆则向理财周报记者表示，由于干旱事件炒作已经有一段时间，而生猪养殖和饲料行业业绩下滑趋势明显，不排除有基金借助利好大量出逃。二季报的数据仅仅反映历史信息，投资还需结合二级市场的变化判断基金动向，谨防踩雷。