昨日上市的三只新股有两只破发。南都记者统计发现,7月近四成新股首日破发,参与打新的多数机构和投资者为之埋单。除了券商、基金等机构资金外,在昨日破发的和邦股份的股东名单中,两只社保基金504组合和106组合赫然在列。社保基金今年来在新
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股询价时屡屡报高价,而且也为此损失惨烈,除了昨天上市的和邦股份,还有此前首日即大幅下跌的
加加食品、
利君股份、
金明精机等,均有众多社保组合。
7月近四成新股首日破发
昨日三只新股首日上市,两只破发。其中,和邦股份在上交所上市,美亚光电和石煤装备在中小板上市。石煤装备开盘报8.55元,涨幅15.54%,收涨20.27%.
和邦股份开盘报16.00元,跌幅8.57%,尾盘有所拉升,收盘时下跌6.17%,收于16.42元。和邦股份发行价格为17.50元/股,对应的市盈率区间为16.67倍。美亚光电开盘报15.80元,跌幅7.06%,之后跌幅继续扩大,收于15.35元,下跌9.71%.美亚光电发行价格为17元/股,此价格对应的市盈率为25.76倍。
尽管这两只破发股的相对市盈率似乎不算太高,但从券商评级来看,发行价已经不低。国信证券陈桂元预测和邦股份上市定位区间为16元至18元,但其发行价格已达17.50元。美亚光电方面,国泰君安证券吕娟预测上市定位区间为13.45元至16.43元。国信证券给出的合理价格区间应为:14.96元-17.6元,世纪证券给出的合理价格区间应为:14.96元-17.6元。
南都记者统计发现,7月份挂牌交易的18只新股有7只首日即告破发,占比38%.包括和邦股份、美亚光电、
天银机电、
开元仪器、
银邦股份、
喜临门、
博林特。除发行PE明显下降外,新股发行价与超募比例也出现了下降。今年7月份新股平均发行价为18.61元,已连续4个月低于20元;7月新股实际募资与计划募资的比例平均为1.6,降至4个月以来的新低。
有基金经理分析表示,此前参与新股申购的主力是一级债基,一级债基被禁止网下打新后,基金打新的数量正在减少,其他基金打新也会谨慎,对于新股价格回归合理水平有利。
社保为和邦股份埋单
值得关注的是,两只社保基金为和邦股份的破发埋单。从参与打新获配的机构名单来看,获配数量最高的是全国社保基金504组合,申购3000万股,获配1084.34万股;全国社保基金106组合排第四,申购400万股,获配144.58万股。仅一天,两者合共损失1327万元。
获配和邦股份的除了两家社保之外,中银国际的中国红基金宝集合资产管理计划是第二大获配机构,获配271万股;新华信托自营获配253万股;宏源3号、中信建投自营获配108.43万股。此外
光大证券、广州证券、爱建证券、安信证券、恒泰证券、东方证券等券商也遭遇此次破发。公募基金中,嘉实旗下多只基金中招,包括嘉实优质企业(获配108.43万股)、嘉实多利(72.29万股)、嘉实多元(72.29万股)、嘉实成长(72.29万股)、嘉实稳健(72.29万股)。此外,光大基金、广发基金、华夏基金、申万菱信也位列其中。
获配美亚光电最多的是长城人寿,获配250万股。同时,还有6家券商、3家基金各自获配125万股,包括华泰寿险分红、广州证券自营账户、国信证券自营账户、信达证券自营账户、浙商汇金1号、银泰证券自营账户、宝盈策略增长、基金鸿阳、南方广利回报。
实际上,和邦股份在打新前的风险已经出现,网上中签率高达15.53%,超越了
奥康国际的15.32%,刷新了今年以来网上中签率的最高纪录。
南都记者发现,社保基金今年来在新股询价时屡屡报高价。以此次破发的和邦股份的第一大股社保504组合为例,早在
温州宏丰的网下发行中,社保504组合给出24元/股的报价,与实际发行价20元相比溢价20%,在全部询价机构中属第二高。在
苏交科的网下发行中报价14元,而实际发行价为13.3元。最“离谱”的是,在利君股份的机构网下发行过程中,社保504给出了33.40元的高报价,但实际发行价仅为25元。
此外,以下跌26%的幅度领衔“首日破发”的加加食品,社保504及社保406获配合计250万股,占网下配售的31%;首日跌幅居前的利君股份,社保407、社保504、社保408分别获配占比6.25%、18.75%、6.25%;首日下跌15%的金明精机,社保406获配占比1/5.
上述基金经理认为,在目前弱市情况下,大盘指数连日探新低,而新股上市提速且频频破发,给后面的新股不断施加压力,参与打新的机构将面临不小的风险。现在参与新股网下申购的机构在新股上市首日即可卖出,如果不看公司质地,为打新而打新,并不符合价值投资的理念。
采写:南都记者谢晓婷
实习生黄洁莲
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