银河证券张涛内幕交易被罚

　　禁止入市五年且罚款45.3万 或究刑责


　　1971年出生的张涛，是国内首批获得保荐代表人资格的证券从业人员，因为利用内幕信息获利11.77万元，张涛还可能被追究刑事责任。

　　一桩发生在2007年的内幕交易，被中国证监会在5年后揪出。

　　因内幕交易方大炭素股票，证 监会昨日发布行政处罚决定书，对时任银河证券保荐代表人的张涛处以5年市场禁入，并没收违法所得罚款45.3万元。这也是今年以来证监会披露的第五名被罚的保代。

　　另据业内人士透露，由于牵涉内幕交易，张涛还可能被追究刑事责任。值得一提的是，证监会还罕见地详尽披露了作出该行政处罚的听证会细节。

　　同日，证监会还公布了对海星科技(现更名格力地产)原董事长荣海、原董事兼总经理韩钢等7名高管的处罚决定。因海星科技未按规定披露对外重大担保、重大诉讼、参股公司经营情况重大变化以及预付账款事项。

　　内幕交易获利11.77万元

　　证监会提供的资料显示，2007年初，方大炭素（600516）的控股股东辽宁方大集团实业有限公司（以下简称方大集团）决定对方大炭素通过定向增发进行融资。

　　2007年4月1日上午，时任银河证券投资银行总部股票发行部副经理的张涛及有关人员与方大炭素前董事会秘书，在北京就方大炭素非公开发行事项进行了初步接洽，基本确定由银河证券为方大炭素非公开发行股票项目的保荐机构，张涛为该项目前期具体执行工作的负责人。

　　4月3日，张涛等3人赴沈阳，与方大集团就非公开发行事项做进一步沟通。并于4月4日参与协调会，提交了非公开发行预案。

　　4月5日，方大炭素发布停牌公告。至5月31日，银河证券方大炭素项目组起草了《关于方大集团项目进展及主要问题的备忘录》，备忘录中称：“目前方大集团的指导思想是：本次拟置入资产借壳上市的大方向不变，如果方大炭素非公开发行方案不可行，则借壳其他上市公司。”8月8日，方大炭素发出召开董事会会议的通知。8月20日，方大炭素停牌。8月24日，方大炭素公告董事会决议。

　　在此期间，张涛于2008年4月升任银河证券投资银行总部业务三部团队负责人，直至被调查。

　　2007年4月2日，张涛妻子王某某的股票账户买入“方大炭素”8万股，动用资金48.51万元，占买入前账户资金余额的85.52%。4月23日，王某某账户卖出“方大炭素”3万股。上述买卖的交易IP地址均为银河证券总部办公用互联网IP地址。4月24日，王某某账户卖出“方大炭素”剩余的5万股。上述交易共获利11.77万元。

　　后经证监会调查，王某某的股东账户于2006年5月11日在银河证券北京月坛营业部开立；2006年5月15日，王某某账户将银证转账银行账户变更为户名王某某的工商银行账户，办理该手续时留了两个联系电话，其中一个为张涛的手机号码。

　　详尽披露听证会细节

　　有意思的是，证监会此次提供了详尽的听证会内容。资料称，张涛提出申辩，在2007年4月买入方大炭素股票并非知悉内幕信息，而是在2006年方大炭素的前身兰州海龙新材料科技股份有限公司（以下简称海龙科技）启动重大重组后就已留意，在关注2007年3月27日方大炭素公告的2006年年度报告后，了解到方大炭素2005年至2007年的净利润增幅极大，且有大股东承诺以现金补足差额作为保障，才集中资金买入。关于其账户资金来源，张涛称：“我爱人股票账户的资金主要是其本人的积累，自其在北京开立资金账户至今没有我给她的资金账户转账的情况。”对于交易账户的实际控制，张涛说，“我爱人平时的股票账户并非由我操作”，“实际上真正替她买卖的次数非常少，总数应该不会超过5次”。

　　证监会核查结果显示，方大炭素扭亏增盈且利润大幅增长的信息，在2007年1月22日披露的公告中就已公布；另外，在2006年12月22日披露的《兰州海龙新材料科技股份有限公司重大资产购买暨关联交易报告书》第五部分中，方大集团就已承诺，若海龙科技2007年不能达到预测盈利9868万元，公司将以现金补足年末实际净利润与预测净利润之间的差额。在上述两份具有重大利好消息的公告发布之日至2007年3月27日的3个月内，王某某账户并未买入方大炭素股票，而在张涛2007年4月1日刚刚参与了方大炭素拟定向增发的有关讨论后，即于次日开市后买入，并在“方大炭素”股价涨停后仍追涨买入。买入资金占当日账户可用资金余额的85%以上，显示出十分强烈的买入意愿。

　　对于账户资金情况，证监会核查后的结果显示，王某某账户开立时初始资金仅有5129.76元。账户开立后至2010年3月，资金来源共8笔，合计110.81万元，其中张涛向该账户对应的第三方存管银行账户存入或汇款5笔，金额共计82.2万元，占转入账户资金量的74.2%。

　　另外，证监会称在2006年5月至2010年3月期间，王某某账户共有387笔交易委托，其中118笔交易委托IP地址因客观原因数据缺失（约占30%），剩余269笔交易委托的IP地址显示，在银河证券总部的交易占该账户全部委托交易的九成以上。证监会认为，王某某作为有正式工作的企业职员，在正常上班时间内多次到银河证券总部进行股票交易，有悖常理；且在接受调查以及听证过程中，张涛和王某某并未能提供王某某所在单位的考勤或书面请假记录等客观证据予以证明。张涛所提交的证据材料，不能排除其实际控制王某某账户的事实。

　　证监会还披露了听证会上两名证人的证词。包括海纳通投资有限公司崔某某为张涛所做的“不在场证明”证词，以及银河证券屈某提供的王某某是为了“避免餐卡上的东西用不完造成浪费”等原因而频繁出入银河证券的证词。证监会调查结果显示两名证人的证词均有悖常理，认定其不足采信。

　　银河证券

　　今年已有3名保代被罚

　　1971年出生的张涛，是国内首批获得保荐代表人资格的证券从业人员。

　　除了利用内幕信息进行交易，获利11.77万元之外，张涛的股市投资水平似乎并不高超。证监会调查内容显示，张涛还利用王某某账户，自2006年5月15日至2010年3月16日，交易了“ST博盈”、“G海虹”等多只股票，累计买入成交金额2220.994万元，买入成交数量188.5489万股，累计卖出成交金额2097.98万元，卖出成交数量180.0589万股，亏损31.5700万元。截至2010年3月16日，该账户尚持有“京东方”4.38万股，“乐凯胶片”4.41万股，市值合计68.9634万元。

　　据此前媒体报道，张涛最后一次公开现身是在今年4月9日，他在云南省科研机构联合会举办的“中小企业融资与创新”培训会上做了主题演讲。而证监会信息显示，该份处罚决定书是在2012年5月10日下发的。

　　张涛是今年证监会进行处罚的第五名保代。在今年5月，海通证券两名保代因擅自修改封卷后的招股说明书而被证监会出具警示函；今年4月份，银行证券两名保代因在IPO（首次公开发行）项目中，尽职调查工作不完善而被证监会实施监管谈话。

　　作为证券从业人员，张涛也是今年第二个被证监会实施市场禁入的业内人士。此前海通证券机械行业首席分析师叶志刚因“抢帽子”交易，被证监会处以没收非法所得32.5787万元、并处100万元罚款以及5年市场禁入的监管措施。

　　值得关注的是，在今年证监会处罚的5名保代中，3名均来自银河证券。而迄今为止，中国内幕交易获利最高的是原银河证券总裁肖时庆，他指使亲属利用他人账户买卖股票，获利1.04亿元。

　　作者：忻尚伦