社保业务突遭本地市场倒戈 银海软件IPO或业绩考验

　　中国网8月9日讯(记者 菡平) 中国西部最大的行业应用软件企业四川久远银海软件股份有限公司(下称银海软件)日前进入证监会IPO“初审中”名单，该公司拟在深交所上市，保荐机构为广发证券。

　　银海软件官网资料显示，该公司创建于1992年，目前定位于 行业领导型解决方案、自主知识产权应用软件产品和服务提供商，其产品应用涉及政府(包括社会保险、劳动就业、电子政务)、军工、医疗卫生、商业智能等领域。

　　然而，就在银海软件进入IPO审核流程的前夕，该公司主营的社保定点药房划卡软件服务在成都本地遭到“涉嫌垄断并高收费”的质疑，最后成都有关部门决定对该项服务进行公开招标。而公开招标就意味着，银海软件未来可能失去成都这一最重要市场，或者说，企业可能需要为中标，而在收费上做出较大让步。公司主营业务从“垄断”变为市场化招标，大大提高了公司整体盈利和持续经营的不确定性。

　　成都社保软件业务被疑垄断 银海软件业绩或受影响

　　在银海软件所涉及的领域中，社保软件业务无疑是其做得最成功的。目前，银海软件已为中西部地区主要的社保行业信息化整体解决方案提供商之一，该业务已从成都本地扩展到四川、新疆、云南、贵州、天津、湖北等十余个省市。

　　就在银海软件社保软件业务向外拓展的时候，成都本地市场却遭遇倒戈。2011年12月20日，成都药品零售企业代表聚集在成都市医药商会，集体质疑银海软件涉嫌垄断社保定点药房划卡软件服务并收取高额的服务费。

　　在成都，银海软件是社保定点药房刷卡软件的唯一提供方。从2001年开始，银海软件便开始了这一业务，对初装软件的药房一次性收取1.92万元初装费，并每年向安装了这套软件的药房收取最高为6000元的服务费。

　　成都一药商在接受媒体采访时曾表示，同类型的刷卡软件价格只要几百元，贵的也仅上千元。另外，还有药商反映称银海软件服务质量差。而据成都医药商会估算，目前成都市社保定点药房是3427家，2011年银海软件光服务费就收取高达2000万元。

　　对于垄断市场的质疑，银海软件予以否认。银海软件党总支书记唐世杰称，“这是市场竞争的结果”，在政府招标以前，银海软件通过市场分析先看到商机，再通过市场投入和积累赢得了政府的信任。

　　但这次事件的处理结果可能却是银海软件不愿意看到的。针对纠纷，2011年12月21日，成都市劳动保障信息中心初步议定，由成都市医药商会代表成都医药零售企业，对医保定点药房刷卡软件提供商公开招标。

　　这也意味着，在未来的公开招标中，银海软件很有可能失去中标机会；即使能够中标，也很可能需要在收费上做出让步。而作为公司主营业务，未来招标的不确定性可能会给公司整体稳定盈利和持续经营带来负面影响。

　　社保软件业务10年不赚钱？

　　相比于垄断质疑，而更值得关注的是，银海软件党总支书记唐世杰在接受采访时曾透露，社保刷卡软件业务仍处在成本回收期，“10年来总计投入9000多万元，收入只有6000多万元。公司每年收取年费仅600万元，但部门运行费用就需要七八百万元”。

　　按照银海软件的说法，社保软件业务开展10年以来，至今仍有两三千万的成本需要收回。那么，为何发展了10年之久的业务仍存在如此大比例的亏损？为何在亏损了10年的情况下仍在推进？这些疑问不禁令人为该业务未来的盈利和运营前景产生担忧。

　　偏安西南一隅仍难免行业龙头扩张挤压

　　实际上，在社保行业应用软件研发和推广方面，银海软件也不乏竞争者。在国内从事劳动和社会保障信息化软件系统业务需获国家人保部资格认证，目前资格认证主要包含“社会保险管理信息系统核心平台前台技术支持商”等四大类。据人保部最新信息显示，同时拥有这四大类资格认证的公司就有五家，这五家企业除了银海软件以外，还包括东软集团股份有限公司、浙大网新科技股份有限公司、易联众信息技术股份有限公司、山东地纬计算机软件有限公司，其中前三家均为上市公司。

　　作为中国工程物理研究院发展“军转民”事业时打造的IT企业，银海软件创立以来已经发展了整整20年，但至今的规模仍不大，而且被东软集团等诸多竞争对手挤压在西南一隅。

　　银海软件现有员工650余名，市场范围覆盖全国十多个省市，在全国12个省会城市拥有办事机构，年签单额超3亿元。相比之下，比银海软件早成立1年的东软集团已成为中国最大的IT解决方案与服务供应商，目前拥有员工20000余名，在中国建立了6个软件研发基地、8个区域总部，在美国、日本、欧洲、中东设有子公司，2011年实现营业收入57.5亿元。

　　与此同时，随着国内软件行业的发展，老竞争者实力不断壮大，新竞争者也不断进入，银海软件“中国西部最大行业应用软件企业”的地位也面临挑战，从而可能对公司的产品和服务的价格、市场份额等产生不利影响。

　　作者：菡平