本报记者 万晶
尽管增发规模从1亿股缩至500万股,
报喜鸟的袖珍型增发还是尴尬遇冷。11月27日,报喜鸟公告了最终的增发发行情况,网下申购数量为零,无一机构参与,网上一般公众投资者仅199户申购,承销商——中航证券被迫包销了无人认购的29万股。
今年股市低迷
相关公司股票走势
![]()
,上市公司的公开增发大都出现认购不足以致承销商余额包销的现象,定向增发也大幅“瘦身”,增发步入愈发艰难的境地。
余额包销频现
按照报喜鸟此前的融资方案,公司计划公开发行股票数量不超过1亿股,募资不超过15亿元,投入到营销网络优化建设项目。但迫于市场情况,报喜鸟对融资计划不断瘦身,最终发行数量不超过500万股,仅为原计划的二十分之一。最终募到的资金也只有4630万元,与最初计划的15亿元相去甚远。
即便是这最袖珍型的公开增发,报喜鸟依然没有得到投资者的捧场。网下申购数量竟然为零,无一机构参与,预设的250万股网下发行股份也只能回拨至网上发行。而网上优先参与认购的部分,除去控股股东报喜鸟集团全额参与认购165.88万股外,仅有8.93万股被优先认购。除原股东外的网上一般社会公众投资者共计199户申购,申购数量为296.26万股。剩下近29万股则由承销团队中航证券无奈包销。
公开增发结果公布后,报喜鸟复牌交易当天即跌停,11月28日继续下挫,报收7.95元/股。与9.26元/股的增发价相比,参与增发的投资者已浮亏14.15%。
今年以来,市场情绪低落导致增发艰难。除
格力电器公开增发获得足额认购外,其余4家公司的公开增发全部出现承销商余额包销。在报喜鸟之前,已经8个月没有公司进行公开增发。最近一次是今年3月
川投能源的公开增发,其增发1.63亿股,而承销团包销了3168.14万股,占发行总量的19.44%。
此前,2月份,
金发科技公开增发的主承销商
广发证券包销了发行余股9381.57万股,占金发科技发行后总股本的5.7%,包销金额约11.85亿元;1月份,
天山股份公开增发1亿股新股,计划募资20.64亿元,由于参与者并不多,主承销商
宏源证券被迫包销剩余的5682万股,占发行总量的56.82%。以增发价20.64元/股推算,宏源证券耗资约11.73亿元。
多公司推“瘦身”计划
对于报喜鸟的缩水增发,有业内人士猜测可能是因为相关批文即将到期。而
鲁丰股份、
高鸿股份等公司的增发批文也即将到期,可能也需要对增发预案进行调整。
已有公司推出了“瘦身”计划。11月17日,
中利科技在定增预案推出不足3个月时,就将募资总额由“不超过16.41亿元”调整为“不超过10.59亿元”,缩水幅度高达35%,发行股数由“不超过1.7亿股”调整为“不超过1.1亿股”。11月16日,
广东鸿图也对增发预案进行修订,非公开发行底价由此前的10.16元下调为8.52元,发行数量由7800万股调整为不超过6882万股。
“今年许多机构因为参与增发而大幅亏损,尽管承销商拼命吆喝,机构还是对此不感兴趣。”一位券商研究员表示,后期上市公司想要完成增发,吸引机构参与,调整增发方案在所难免。
同花顺统计显示,今年以来完成增发的125家上市公司中,已有82家公司的最新收盘股价跌破了增发价,占比约三分之二,跌幅在30%以上的多达37家。而在公布了增发预案的345家上市公司中,有231家公司的最新收盘价已经低于增发预案的下限,占比67%。
“虽然增发会对二级市场资金有所影响,但是与新股IPO相比,增发规模有限,不会对A股市场造成太大冲击。”有私募人士建议,上市公司应及时调整增发预案,降低增发价,缩减增发规模,让机构投资者能够获得实在的收益。
我来说两句排行榜