城镇化想象力巨大 概念股暴涨

　　沪深两市股指昨日尾盘跳水，双双再创新低。今日早盘两市延续昨日尾盘跌势，双双微幅低开，开盘后股指震荡上扬，沪指回抽5日均线，深成指表现稍强，涨幅超过1%，站上5日均线。截止午间收盘，沪指报1974.43点，上涨10.94点，涨幅0.56%，成交200.2亿元；深成指报7921.75

相关公司股票走势

• 万方地产
• 顺发恒业
• 鲁商置业
• 中江地产
• 天保基建

　　===本文导读===

　　【盘面表现】A股走高 两大板块井喷 | 城镇化想象力巨大 基建股飙涨

　　【板块掘金】多只地产股涨停 | 房地产：投资机会主要来自两方面

　　新型城镇化潜力巨大 水泥上市公司销售明显回暖

　　机械行业：基建投资加快带来利好

　　A股早盘震荡走高 地产水泥两大板块井喷

　　【股指情况】

　　沪深两市股指昨日尾盘跳水，双双再创新低。今日早盘两市延续昨日尾盘跌势，双双微幅低开，开盘后股指震荡上扬，沪指回抽5日均线，深成指表现稍强，涨幅超过1%，站上5日均线。

　　截止午间收盘，沪指报1974.43点，上涨10.94点，涨幅0.56%，成交200.2亿元；深成指报7921.75点，上涨122.79点，涨幅1.44%，成交180.5亿元。

　　【板块行情】

　　盘面上看，行业板块几乎全线上扬，水泥建材、汽车、房地产板块领涨，仅酿酒、银行、石油等个别板块下跌。概念板块方面，三沙、触摸屏、皖江区域板块领涨，仅舟山群岛、油价相关、互联网板块下跌。

　　房地产股今日早盘强势崛起，板块指数涨幅超过3%，万方地产(行情 股吧 资金流)、顺发恒业(行情 股吧 资金流)、鲁商置业(行情 股吧 资金流)、中江地产(行情 股吧 资金流)、天保基建(行情 股吧 资金流)等7只地产股涨停。水泥建材板块今日也异军突起，板块指数涨幅超过4%，高居行业板块涨幅榜首位，同力水泥(行情 股吧 资金流)强势涨停。

　　东方财富(行情 股吧 资金流)网板块资金流提示，早盘行业板块多数呈现资金净流入状态。其中房地产板块净流入超过5亿元，远超其它板块。而酿酒板块则成为主力资金净流出重灾区，净流出超过1亿元。

　　【个股行情】

　　个股方面两市逾八成股票上涨，万方地产、宁波建工(行情 股吧 资金流)、顺发恒业等16只股票强势涨停，华谊兄弟(行情 股吧 资金流)与英唐智控(行情 股吧 资金流)跌停，领衔个股跌幅榜。

　　大连控股(行情 股吧 资金流)与中江地产连续两个交易日涨停，成为本周市场中新的领涨龙头。近期倍受市场关注的酒鬼酒(行情 股吧 资金流)在连续4个跌停，昨日又重挫6.82%后，今日早盘暂时止住连续暴跌态势，半日仅下跌逾1%。

　　【机构论市】

　　对于大盘12月的走势，中原证券策略分析师李俊判断股指仍以震荡调整为主。原因有两点，第一，中央经济工作会议可能很难提升政策预期，而12月份是解禁高峰期，又是创业板(行情 股吧 资金流)一些公司承诺不减持的最后时间，所以市场资金面紧张的格局很难改变；第二，从历史统计来看，如果资金面偏紧，12月份很容易出现周线级别的调整，很多小股票跌幅会非常巨大，现在小盘股的安全边际还不够强，所以目前市场可能还没有企稳。

　　在操作策略方面，新时代证券研发中心副总经理冯文锁表示，短期来看，股指不排除有技术性反弹的要求，整体股指的运行空间可能进入新一轮箱体。从2000点到2150点，沪指箱体运行了2个月，那么，对称于2000点下方，以波动区间150点的半数看，沪指短期或先考验1930点一线的支撑力。如果股指真的走低至1900点附近，应是进入一个较好的建仓时机。（东方财富网）

　　城镇化想象力巨大 基建股飙涨

　　周五，基建板块大涨，截至目前，同力水泥涨停，宁波建工、冀东水泥涨逾7%。另外，武钢股份、抚顺特钢等钢铁股也有表现。

　　消息面上，28日国务院常务会议讨论通过了《中华人民共和国土地管理法修正案(草案)》，对农民集体所有土地征收补偿制度作了修改。这是推动农民市民化的积极信号。

　　李克强28日会见世行行长时指出，中国未来几十年最大的发展潜力在城镇化。他今年以来的多次发言均把城镇化作为强调对象。可以预期的是，城镇化将成为相当长一段时间的经济增长源泉。随着十八大闭幕，此前陆续发布的多项经济规划正在进入实施期。规划一出，基建先行。以“中原经济区规划”为例，交通枢纽与现代城镇化建设是其中亮点，水泥行业首当其冲。(21世纪网)

　　地产板块飙升 重庆实业等8股涨停

　　地产板块11月30日盘中大幅拉升，截至11:20，天津松江(行情 股吧 资金流)、万方地产(行情 股吧 资金流)、顺发恒业(行情 股吧 资金流)、鲁商置业(行情 股吧 资金流)、重庆实业(行情 股吧 资金流)、三湘股份(行情 股吧 资金流)、中江地产(行情 股吧 资金流)、中弘股份(行情 股吧 资金流)等8股涨停，空港股份(行情 股吧 资金流)大涨9.35%，中航地产(行情 股吧 资金流)涨8.06%。此外，地产龙头“招保万金”亦强劲上扬，招商地产(行情 股吧 资金流)、保利地产(行情 股吧 资金流)、金地集团(行情 股吧 资金流)涨幅均超5%，万科A(行情 股吧 资金流)涨逾4%。

　　国务院副总理李克强28日在中南海紫光阁会见世界银行行长金墉，就深化中国与世行合作等交换了意见。

　　李克强指出，中国已进入中等收入国家行列，但发展还很不平衡，尤其是城乡差距量大面广，差距就是潜力，未来几十年最大的发展潜力在城镇化。我们推进城镇化，是要走工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展的路子，要保证粮食安全，中国的粮食要立足自身，不可能靠世界市场解决，要更加注重绿色发展，加强环保节能，还要深化改革，加强社会建设，推进完善基本公共服务等。这些都需要国际视野和世界经验，这有利于我们成功跨越中等收入陷阱。中方愿与世行就城镇化开展联合研究，吸收大学、研究机构一起参与，做成双方合作的“旗舰”项目。13亿人的现代化和近10亿人的城镇化，在人类历史上是没有的，中国这条路走好了，不仅造福中国人民，对世界也是贡献。（证券时报网）

　　房地产：投资机会主要来自两方面

　　伴随行业景气回升，行业中期成长空间来自于城镇化的进展，其核心在于制度变革的方向。对房地产而言，若释放农村土地红利，一方面有助于提升农民的购买力，另一方面有助于增强土地的供给，缓解土地资源紧张带来的价格上涨压力，对房地产中长期相对利好；同时，制度变革带来的政策红利将推动经济增长，城镇化进程得以加速，对房地产需求具有增量意义。

　　2013年房地产行业基本面继续改善，政策走稳。1)2013年仍为刚需主导的需求市场，中性的信贷环境以及供需格局改善决定市场整体销售走稳概率较大，市场整体依处于去库存的阶段，价格鲜有大幅上涨的压力；2)局部地区价格上涨压力可能会带来限购执行严格的压力，但全国整体来看，价格走稳使得政策整体平稳；3)预计2013年房地产销售面积和销售金额同比增速分别为5%、10%。

　　行业评级：维持看好，但超额收益幅度小于2012年。1)2012年销售边际改善和政策博弈空间较大推动板块获得大幅超额收益；2)2013年基本面处于继续改善过程，且政策面实质性动作不大，决定行业依旧具备投资价值，但空间小于2012年。

　　股票投资机会主要来自两方面：1)基本面持续改善带来的趋势性机会，产品适销、追求周转的公司有望逆市扩张，盈利向好，包括：保利地产、华夏幸福、万科A、招商地产、荣盛发展、中南建设；2)土地改革、城镇化政策带来的主题性机会，预收款多、销售快速、符合新型城市化方向的公司将有表现，包括：华夏幸福、南国置业、金科股份、苏宁环球、铁岭新城、华侨城。

(申银万国)

　　新型城镇化潜力巨大 水泥上市公司销售明显回暖

　　经济转型不等于抛弃基建，未来五到十年，农民市民化是大势所趋，28日国务院常务会议讨论通过了《中华人民共和国土地管理法修正案(草案)》，对农民集体所有土地征收补偿制度作了修改。这是推动农民市民化的积极信号。在此过程中，住房、城市基础设施建设都将对水泥钢筋产生庞大而持续的需求。近期钢铁板块股价屡屡异动，折射了部分资金的先知先觉。事实上，多个地方的水泥产销已经悄然回暖，价格稳步反弹，多家水泥上市公司四季度业绩环比大增几成定局。

　　据新华社报道，国务院副总理李克强 28日指出，未来几十年最大的发展潜力在城镇化。我们推进城镇化，是要走工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展的路子。

　　水泥行业分析师指出，在新型城镇化初步阶段，与之相配套的基础设施建设是重头戏，随着政策趋于明朗，水泥钢铁建材板块将迎来新的景气周期。

　　记者发现，随着各地方政府换届完成以及几大区域经济振兴规划相继获批，在新型城镇化战略导向下，各地基础建设在三季度出现明显提速，这一趋势已部分反映到水泥价格上。自8月份至今，华东、华南地区水泥价格均出现了不同程度的触底回升。

　　根据数字水泥网站监测，自9月份以来，珠三角市场因英德爆炸事故，熟料生产受到限制，水泥和熟料价格均出现大幅上涨，分别累计上涨120元/吨和150元/吨，已由8月份最低价275元/吨上涨至目前的410元/吨，涨幅近50%。此外，三季度进入施工旺季，广州市场需求明显回升，发货量环比上升。截至昨日，广州地区水泥市场价(P.O 42.5)依旧维持在400元/吨以上，最高报价达465元/吨。英德地区线有11条生产线，目前台泥4线正常生产，海螺3线正常生产，且尚有1线仍在停产阶段，龙山3线现有1线已经于10底开启正常生产。

　　我国最大的水泥市场长三角地区也出现反弹。9月中旬，由于需求增加以及企业库存下降，安徽沿江熟料和水泥价格上调10~20元/吨；产能最为集中的巢湖熟料价格上调15元/吨。随后，苏南地区价格上涨出现联动。9月下旬，安徽、江苏、福建、江西以及浙江部分地区价格继续小幅上调。截至昨日，上海地区水泥市场价(P.O 42.5)维持在360元/吨左右，最高报价达450元/吨，而华东重点企业的吨毛利已达到80元/吨附近。

　　水泥下游需求主要来自基建以及房地产。基建方面，中国已经步入城市配套建设加速时期。资料显示，2011年中国城镇人口达到6.6亿人，首次超过农村人口，城镇化比率达到了51.3%，与10年全球平均水平持平。纵观全球，城镇化率高于50%后，区域城市配套建设开始起步。中国目前现有及规划城市圈有19个，总体覆盖城市个数将近150个，预计随着新城镇化的深入，未来城市圈型的投资发展将会加速，其中长三角、珠三角、京津冀等现有成熟的城市圈将成为未来投资机构转型的主要区域。

　　明年也是多个区域规划进入正式实施的开局之年。据了解，11月17日国务院正式批复了《中原经济区规划》；《广东省综合交通运输体系发展“十二五 ”规划》也在本月正式出台。根据该《规划》，广东省将安排交通运输重点建设项目达189项，总投资约19838亿元，“十二五”时期计划完成投资约10671亿元。而今年6月28日，国务院也印发了《关于支持赣南等原中央苏区振兴发展的若干意见》。根据该《意见》，赣南要加快现代综合交通体系和快速通道建设，建成连接东南沿海与中西部地区的区域性综合交通枢纽和物流商贸中心；到2015年该区域基础设施建设取得重大进展，城镇化率大幅提升。

　　在一些重点工程建设方面，9月5日、9月6日，国家发改委网站连续两天发布了60个基建项目的投资批复公告，涉及投资总额超过1万亿元。其中，轨道交通项目25个，总投资金额超过8000亿元。相关数据显示，每公里地铁建设对于水泥的需求大概是4-5万吨。而据此前报道，到2015年，全国地铁运营总里程将达3000公里。而2020年，将有40个城市建设地铁，总规划里程将达7000公里，是目前总里程的4.3倍。

　　房地产建设方面，从近期房地产销售形势上看，消费者的购房预期发生了微妙变化，部分改善性刚需积极入市买房已经在多个城市体现出来。下半年以来土地市场也逐步回暖。优势地产商已经在全国各地加速拿地。可以预计，明年房地产投资增速值得期待。部分龙头房企已经上调了2013年销售目标。

　　有水泥行业研究员乐观对记者表示，明年是十八大召开后的头一年，宏观经济应该面临较好形势。水泥价格保持平稳的概率较大。国金证券最新研报指出，水泥市场很多区域未来进入产能零增长期。因此未来该行业的供需关系继续好转值得期待。(上海证券报)

　　机械行业：基建投资加快带来利好

　　10月，全社会固定资产投资35609亿元、同比增长22.16%，增速和上月几乎持平；前10个月累计，全社会固定资产投资292542亿元、同比增长20.7%、比前三季度提升0.2个百分点。10月份，全社会新开工项目计划投资额28672亿元、同比增长35.21%、增速比上月提升约4个百分点。10月铁路运输业投资846.36亿元、同比增长82.3%、增速比上月继续提升4.35个百分点；道路运输业投资1791.53亿元、同比增长22.76%、增速比上月继续提高3.85个百分点；水利环境投资2993.15亿元、同比增长24.81%、增速提高0.1个百分点。

　　同时，10月份我国全社会用电量3998亿千瓦时，同比增长6.1%，增速比上月回升3.2个百分点；说明前期的投资已反映在10月的用电量增速上，政府主导的大型投资项目陆续上马带动工业和高耗能行业用电量需求的增长，显示中国经济正在巩固企稳回升的态势。而且，10月份新增贷款5052亿元，虽然较上月继续回落、但结构持续改善；对非金融企业及其他部门的中长期贷款增加1685亿元，占整个新增贷款的33.35%；对公中长期贷款增加，预计未来新项目开工、投资增速有保证。

　　今年以来，铁道部3次上调年度铁路投资计划。目前计划额度已经上调到6300亿元。铁道部披露的2012年1-9月全国铁路主要指标完成情况显示，铁道部今年前9月固定资产投资规模为3441.56亿元，虽然同比下降13%，较1-8月24%的降幅明显收窄。根据今年投资计划，铁道部还有2858.44亿元固定资产投资需要在剩下3个月内完成，所以10、11和12月的铁路投资会明显加快。

　　1-9月，全国工程机械行业累计完成工业总产值4,595.09亿元，累计同比增长2.83%；实现销售产值4,503.27亿元，累计同比增长3.32%。1-9月产销率为98%。9月，全国工程机械行业完成工业总产值440.86 亿元，同比增长为负6.44%；环比增长为1.72%；实现销售产值456.35亿元，同比增长为负0.77%；环比增速为4.82%。

　　从三季报总结来看，今年前三季度景气度上升的行业包括铁路设备、油气设备、农机、航空航天，景气度下降的行业包括工程机械、重矿设备、机床，煤炭机械仍维持在较高的景气度水平，相反造船仍维持在较低的景气度水平。我们建议关注高景气度和景气度上升行业，重点推荐中国南车、晋西车轴、杰瑞股份、惠博普、天地科技、机器人、太阳鸟、中联重科、三一重工和航空动力等。(通信信息报)