理财产品亏你能承受多少 华夏银行巨亏门敲警钟

　　南都讯 上周，理财市场最热门的话题无疑是华夏银行员工私售理财产品事件，该事件因为一款高达1.19亿元的理财产品到期无法兑付、投资者大闹银行维权而东窗事发。这给理财市场再次敲响警钟，投资者如何规避风险成为一个不可回避的问题。

　　亿元理财产品到期无法兑付

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　　据投资者介绍，他们是在华夏银行嘉定支行理财经理的推荐下，在嘉定支行办公场所购买了名为“中鼎财富投资中心(有限合伙)入伙计划”的系列理财产品，产品承诺收益率在11%至13%之间。中鼎系列产品共4期，由通商国银资产管理有限公司募集，募集期从2011年末开始，历时半年。今年11月26日，中鼎系列第一期产品到期，投资者的本金全未拿到，目前中鼎系列4期产品全部无法按期兑付。交涉无果，数十名投资者及其亲属到华夏银行嘉定支行及上海分行抗议。

　　华夏银行给出的解释是，这些产品不是华夏银行自有产品，也非华夏银行的代销产品，而是由嘉定支行前理财经理私人销售，相关理财经理正被公安机关调查。

　　目前，华夏银行与投资者沟通未果的核心在于投资者要求100%赔付本金。可以参照的是，备受关注的雷曼迷你债在香港法院认定银行销售误导的情况下，投资者最终获判80%-90%的赔偿。

　　这一事件中如此巨额的资金亏损，让很多投资者震撼。陆续出现的理财产品亏损，也让投资者把更多目光转移到如何规避风险。

　　看合同辨别是否私售

　　目前华夏银行员工私售事件还有很多细节不明晰。不过有一点可以肯定的是，华夏银行在管理上存在漏洞，导致了不规范售卖理财产品的情况出现。业内人士介绍，这种情况其他一些银行也有，理财经理凭借掌握的客户资源，来私自销售理财产品，从中赚取外快。如果达到相应的收益率，各方自得其所不会捅破，但像华夏银行这次事件由于亏损严重从而使问题浮出水面。

　　据了解，根据规定，银行理财经理只能代销与银行签订了合作协议的第三方机构发行的产品，银行的专业团队将对产品的投资渠道、投资风险等进行评估，选择一些优势的产品给客户。

　　那投资者在购买理财产品时，如何判断理财经理是否私卖产品呢？银行理财经理介绍，最简单的方式是看销售合同，有没有“某某银行”或者“某某银行代销”的字样。另外，还可以在同一银行的不同网点问问是否有同一款产品的信息，侧面来求证，避免银行员工做私单的情况。值得注意的是，在银行购买的正规渠道代销的理财产品，一定是在柜台上完成相关手续，并且银行会出具相应的业务凭证。

　　预期收益率不是最终收益率

　　当前，随着资本市场日益成熟，市场上的理财产品眼花缭乱，有银行理财产品、保险产品、基金、信托，股票、债券、外汇、黄金、期货以及各类衍生产品。华夏银行这次事件中，不少投资者是冲着11%-13%的高收益去的，但风险与收益并存。理财师介绍，有很多人并未摆正理财观念，把预期收益率当成最终的收益率，当然，有的理财经理也存在误导嫌疑，过于强调收益而对于风险强调不够。

　　按风险和收益特征给银行理财产品分类，大致可分为保证收益型产品、保本浮动收益型产品、非保本浮动收益型产品。如果风险承受能力低的投资者，最好选择保本类投资产品，这类产品相应的收益也会少些。非保证收益类产品的收益潜力较大，风险也较高。

　　中国工商银行资深理财师梁华丽介绍，个人投资者首先要明确自己的理财目标，了解自己的财务状况、风险偏好、风险承受能力和收益、流动性的需求，合理规划自己的资产。银行相关的风险承受能力测评有助于认识自己，如果你是保守型且财务实力较弱的人，就选择一些预期收益比较固定的低风险理财产品。如果你财务实力雄厚、有较高的风险偏好并且风险承受能力较强，可以购买风险较高的理财产品，追求较高理财收益，如期货、外汇、文物收藏。如果是平时的日常开支，投资要注重流动性。