高盛交易员“黑手指”事件被罚150万美元

　　【《财经》综合报道】

　　据21世纪经济报道消息，近日，高盛被美国商品期货委员会罚款150万美元，相比“微不足道”的罚款金额，高盛自身由于这笔交易的损失则超过1亿美元。

　　美国商品期货委员会的资料显示，这些违规交易发生在2007年末，连续几个月的时间内，高盛未 能对交易员的交易操作进行严格监控，从而造成损失。

　　涉及违规交易的交易员为高盛资本结构交易平台（Capital Structure Franchise Trading desk）副总裁Matthew Marshall Taylor，早在2007年底他就已经离职。“Taylor的行为是被我们的内控发现的。”高盛在一份声明中称，经过这次损失事件，已经加强了公司的内控措施。

　　美国商品期货委员会的文件显示，在2007年11月和12月的7个交易日内，Taylor通过在手工交易系统中输入虚假的e-mini S&P 500（一种期货合约）卖出指令，与其已经真实执行的e-mini S&P 500买入指令进行对冲，使多空仓位净值始终保持在警戒线内。到2007年12月13日，通过这种方式，Taylor在高盛的交易账户中建立起账面价值达83亿美元的e-mini S&P 500头寸。

　　操作看似容易，但问题是，Taylor的假头寸是如何避免被当做真交易而被执行的？

　　“Taylor绕过连接芝加哥商品交易所（CME）电子交易平台的内部系统，而是选择将虚假交易输入到另一个只连接内部账务处理的内部系统中。”美国商品期货委员会表示。这样，Taylor在“对冲”多仓的同时，仅仅在高盛的账面上建立起一个对应的有名无实的空仓。

　　由于缺乏合理设计的政策或程序发现并阻止这类手工输入的造假行为，Taylor在7个交易日内多次成功规避高盛的风险控制、合规和监管系统，平仓导致高盛最终损失约1.18亿美元。