2012 股市江湖：资本市场各路大佬相继落网

　　编者按："总市值超20万亿元，2400多家上市公司，1.7万亿投资者"，这是一个让人财富欲望膨胀的股市江湖，每一个参与者都各施其能期望实现淘金的梦想，但江湖没有永远的胜者。暮然回首2012，曾经叱咤风云的江湖大佬或是退隐山林，或是深陷囹圄；一度风光无限的上市公司 在危机面前却不堪一击；自称股海高手的机构，退潮后却发现它们在裸泳……

　　中新网12月12日电(证券频道 程春雨)综合报道，“出来混，总要还的”，影片无间道这句台词俨然已经成为股民2012年对重要人物违法违规被查处时的调侃口头禅。在证监会零容忍内幕交易的监管风暴下，2102年原重组委委员吴建敏内幕交易、李旭利老鼠仓、国内首例分析师"抢帽子"等案件相继被查处。证监会主席日前再次郭树清强调，切实加大对违法违规行为的执法打击力度，不管涉及到什么机构，什么个人，都不容许手下留情、法外开恩。

　　郭树清零容忍内幕交易 今年已调查案件135起

　　郭树清去年上任证监会主席后首谈股市宣称对内幕交易零容忍，并连续高举大棒，对市场违法违规现象开出严厉处罚，整肃市场风气，包括原重组委委员吴建敏、原基金经理韩刚和许春茂等一批违法违规人员纷纷被查并开出严厉处罚。

　　来自证监会最新数据显示，今年以来，证监会初步调查案件135起，正式立案103起，移送公安27起，分别比去年同期增长26%、27%、68%。审结行政处罚案件66件，处罚对象涉及16家机构，118个个人。与此同时，在日常监管中还依法对各类监管对象采取监管措施232起，涉及201个机构，173个个人。

　　日前，郭树清在第三届“上证法治论坛”上表示，要特别注重惩戒失信，用制度机制引导和保障诚信。一些上市公司及其大股东开“空头支票”，不兑现承诺，不履行义务，寻找各种借口，逃避承担责任。对于这种严重失信行为，必须采取有效措施，切实加以解决。证监会拟成立专门机构，全面掌握、评价市场主体诚信状况，强化在行政许可和监管执法环节对于失信主体的惩戒和约束，使法律制度要求和诚信行为规范内化于心，外化于行。

　　郭树清强调，切实加大对违法违规行为的执法打击力度。资本市场违法违规严重破坏市场公平，投资者深恶痛绝，必须毫不留情地给予打击。去年以来，针对内幕交易猖獗、蔓延的势头，证监会集中查处了一批案件。最近一段时期，公司信息披露虚假，甚至欺诈上市、恶意造假等违法行为又有所抬头。必须旗帜鲜明，果断采取措施，不折不扣地执行法律，坚决依法予以惩处。不管涉及到什么机构，什么个人，都不容许手下留情、法外开恩。

　　他进一步表示，严格规范监管行为，统一执法尺度，公开执法标准，明确工作流程，切实做到严格规范公正文明执法。强化对违法行政的监督和问责，对不积极、不正确、不规范、不合理履职的行为，依法追究相应的行政责任，对于权力寻租、权钱交易的违法违规行为，要坚决、及时、公开予以查处。

　　郭树清：切实加大执法力度 不许法外开恩

　　郭树清：更加重视法治推动资本市场改革发展的作用

　　证监会主席郭树清：强化对违法行政监督和问责

　　证监会正研究是否成立个人投资者代理机构


　　回顾过去的一年，在证监会这场声势浩大的打击违法违规监管风暴下，原重组委委员吴建敏内幕交易案件成为一个历史意义的事件。

　　2011年12月1日，证监会发布公告称，上市公司并购重组审核委员会委员吴建敏涉嫌违规持有所审核上市公司股票，决定对其并购重组委委员的职务予以解聘。据了解，这是证监会对包括主板、创业板和并购重组委员开出的首例罚单。

　　2012年5月10日，证监会召开新闻通气会，通报多起涉嫌资本市场违规交易或信息披露的案件，其中备受关注的原重组委委员吴建敏涉嫌借用他人账号炒股以及内幕交易。

　　据介绍，2011年11月，根据相关举报线索，证监会决定对原证监会并购重组委委员吴建敏涉嫌借用他人账户违法违规交易股票行为立案稽查。2011年12月，证监会决定解聘吴建敏并购重组委委员职务并予以公告，进一步调查吴建敏存在内幕交易行为并涉嫌犯罪。证监会表示，该案件已移交公安机关。

　　原重组委委员吴建敏涉嫌借号炒股已移交公安机关

　　证监会原重组委委员吴建敏用他人账户内幕交易

　　证监会首出“重拳” 吴建敏深陷圣方重组

　　证监会对重组委委员开出首例罚单 解聘吴建敏


　　在2102年，对于资本市场“出来混，总还还的”另一著名人物是明星基金经理李旭利。

　　其“老鼠仓”案开庭审理结束逾5个月后，法院在11月23日作出宣判，判决李旭利罪名成立，判处有期徒刑4年，罚金1800万。至此，李旭利成为国内基金业领刑第三人，也是目前因老鼠仓被判刑罚最高的基金经理。

　　去年以来，被判刑的基金经理已有两位，分别是原光大保德信基金公司许春茂和原长城基金公司韩刚，分别被判处有期徒刑三年、一年。韩刚为基金经理老鼠仓获刑第一人。

　　2011年11月29日证监会通报显示，李旭利在2009年2月28日至5月25日期间利用职务便利，通过其控制的两个证券账户，先于或同期于其管理的基金买入和卖出相同股票2只，非法获利1000余万元。

　　但据报道，李旭利已于12月初向上海市高级人民法院递交刑事上诉状。其上诉理由主要是认为法院一审判决基于推理，缺乏证据。

　　上诉方认为检察机关并没有提供李旭利授权的下单证明，因而存在判决证据不足问题。其次，李智君能否做到确保股价不跌的前提下反复操作。上诉方认为李智君不能做到这一点，并且没有人能做到这一点，因此李智君没有操作并不能否定其是为了提高交易量而买入股票的动机。

　　李旭利咸鱼翻身的可能性到底有多大，目前尚不得而知。京华时报刊登评论文章认为，尽管各家涉案的基金公司都将“老鼠仓”事件定性为“个人问题”，并且也只有相关个人受到了处罚，但监管部门对基金公司网开一面的监管方式显然值得商榷。至少，基金“老鼠仓”的产生，反映出相关基金公司的内控机制与公司治理存在缺陷，基金公司不能完全撇清干系。

　　李旭利上周正式提起上诉 认为一审判决缺乏证据

　　李旭利案再思考：基金公司不能完全撇清干系

　　李旭利案获刑4年罚金千万 追缴违法所得超千万

　　最反复的前基金明星：李旭利当庭翻供


　　证监会查处海通证券时任机械行业首席分析师叶志刚“抢帽子”操纵市场案。

　　国内首例分析师"抢帽子"案 海通叶志刚遭女友举报东窗事发

　　2012年2月，国内第一起证券公司行业分析师“抢帽子”操纵案件当事人被查处。据证监会有关部门负责人披露，已查处海通证券时任机械行业首席分析师叶志刚“抢帽子”操纵市场案。

　　经查，叶志刚于2006年1月进入海通证券研究所工作，2008年4月被聘为海通证券研究所首席分析师五级，职责是从事机械行业研究，撰写研究报告。2006年9月至2009年4月，在海通证券研究所将叶志刚所撰写的研究报告发送客户前，叶志刚利用本人及所控制的刘某、任某某账户，多次买入研究报告所推荐的厦工股份、中联重科、华仪电气、云内动力等多只股票，并在研究报告发送后卖出股票，从中获利。

　　据京华时报报道，事实上，早在2009年8月就传出，时任海通证券研究所机械行业首席分析师叶志刚因涉嫌违规代客理财，在公司被监管层突击检查，其与工作电脑一同被带走接受调查。而叶志刚事发，缘于与前女友因个人原因发生纠纷，随后被举报至监管部门，证监会即对叶志刚展开了调查。当时的举报内容为，叶志刚涉嫌与私募合作，利用其影响力拉抬股价，以便私募资金获利。

　　申万分析师涉嫌代客理财"抢帽子" 遭立案调查

　　一天披露两起大案 证监会严查“抢帽子”

　　海通证券明星分析师"抢帽子"操纵市场被罚百万

　　海通证券分析师“抢帽子”操纵市场被禁入


　　今年1月，证监会公布的处罚中，华鑫证券投行部高级副总裁岳远斌因在国泰君安工作期间，利用从国泰君安前同事马献宇处获取的三爱富重组内幕信息，违规买卖股票、涉嫌内幕交易，被处以5年市场禁入和20万元罚款。

　　据武汉晚报报道，岳远斌在此次涉内幕交易受罚之前曾有案底，2007年6月曾因太阳纸业信息披露等问题，未能尽到持续督导的职责而受到深交所通报批评。

　　证监会公布案件细节显示，中金公司当时负责的华谊集团整体上市项目遇到困难，欲改用以三爱富为壳体的借壳上市方案，参与此重组事项财务顾问的马献宇正是岳远斌前同事。根据证监会调查，二人在2008年6月3日有过3次通话记录，最后一次通话结束是在13点44分，就在之后的不到半小时，也就是14点08分岳远斌通过相关账户开始抛出原有股份，买入三爱富。

　　岳远斌是投行界老人，首批获得保荐代表人(一家公司需要上市的时候，必须由保荐代表人对其财务及上市流程进行审核)资格，曾在1998年到2008年十年间供职于国泰君安证券公司企业融资总部，任董事总经理，正是在此期间结识马献宇，当时马献宇是其下属。

　　找老同事打听内幕炒股 券商资深副总裁被罚20万

　　证监会查处券商人员内幕交易 中金公司员工泄密


　　除了老鼠仓基金经理，年薪动辄百万的券商保代们被进行了历史上最严的监管。自2011年11月29日，证监会对承销胜景山河的平安证券及相关保荐代表人楷书罚单以后，证监会对券商保荐业务的监管严厉程度空前。截至12月11日，中新网证券频道根据公开资料不完全统计显示，九家券商21名保代被证监会处于撤销资格、3个月内不受理其出具的文件等处罚措施。

　　2011年11月29日，因胜景山河保荐机构平安证券及其保荐代表人的尽职调查工作不完善、不彻底，对胜景山河的销售及客户情况、关联方等事项核查不充分，未对胜景山河前五大客户进行任何函证或访谈，也没有对会计师工作进行审慎复核。证监会对平安证券采取出具警示函的监管措施，对保荐代表人林辉、周凌云采取撤销保荐代表人资格的监管措施。

　　同日，因保荐代表人尽职推荐工作不完善，对科冕木业上市当年可能出现业绩下滑50%的情况在招股说明书中未进行重大事项提示，风险揭示不到位。证监会对民生证券马初进、张星岩采取3个月内不受理其出具的文件的监管措施。

　　2011年12月份，证监会通报了国内第一起保代泄露内幕信息案东北证券保荐代表人秦宣泄露西南合成重组内幕信息、在内幕信息公开前违规买卖股票，被公安机关依法逮捕，已移送检察机关审查起诉。

　　2012年4月，银河证券保荐代表人黄健、韩杨在保荐金河生物IPO项目中，尽职调查工作不完善、不彻底，对该公司使用的一项专利已失效事实核查不充分，被采取监管谈话。

　　2012年5月，海通证券保荐代表人赵慧怡、顾峥在保荐浙江道明光学IPO中，擅自修改封卷后的招股说明书并提交内容有误的上市保荐书，被出具警示函。,

　　2012年8月，证监会公布了对银河证券保代张涛的行政处罚决定。张涛被处罚的原因是利用内幕信息交易方大炭素股票，并利用其妻王某某账户买卖股票。证监会决定没收张涛违法所得117704.64元，罚款453113.92元，并责令张涛处理非法持有的股票。

　　2012年9月，证监会对上海冠华首发项目的保荐机构爱建证券和保荐代表人梁亮、刘凡采取了出具警示函的监管措施；对北京星光首发项目的保荐机构东方证券和保荐代表人尹璐、杨卫东、韦荣祥、张鑫采取了监管谈话措施。

　　2012年10月，国泰君安保荐人张力、曾建因保荐项目珈伟股份上市后业绩大幅下滑未及时披露，被采取停工三个月的监管措施，珈伟股份的发行人律师和申报会计师也被监管机构“谈话提醒”。

　　2012年11月，又一起保荐人因在IPO保荐当中失职而收到了证监会的罚单。中信证券保代刘顺明、张宁因在百隆东方IPO过程中未诚实守信、勤勉尽责被证监会出具监管警示函，该项目的两名保荐代表人也被采取停工三个月的监管措施。

　　胜景山河两保代被撤销资格 平安证券遭警示

　　保代泄露内幕第一案 获利23万女保代沦阶下囚

　　内幕交易方大炭素 银河证券保代张涛被处罚

　　中信证券被出具警示函 业绩变脸保代难辞其咎


　　10月30日，远望谷(002161)发布公告称，检察机关对市人大代表徐玉锁依法采取强制措施。公告称，截至10月30日，公司未能与董事长兼总裁徐玉锁取得联系。据京华时报报道，深圳市人民检察院官方微博显示，受河南省人民检察院郑州铁路运输分院的委托，深圳市人民检察院依法以涉嫌行贿罪报请市人大常委会许可对市人大代表徐玉锁采取强制措施。

　　9月20日，华昌达(300278)发布公告称，公司收到中国证监会湖北监管局传真件《十堰市公安局立案决定书》，证监会决定对公司董事长颜华先生涉嫌泄漏内幕信息案立案侦查。这是继两家创业板刚刚被证监会调查后，又一家创业板公司董事长被立案，并明确是泄露内幕信息。

　　同在9月20日，贤成矿业(600381)公告称，收到控股股东西宁市国新投资控股有限公司通知，该公司法定代表人钟文波因涉嫌非法经营、伪造印章罪，经广州市人民检察院批准，于2012年9月13日17时被广州市公安局正式执行逮捕。

　　9月11日，多伦股份更换董事长不足一个月，新董事长即因涉嫌未按规定披露信息被证监会立案稽查。证监会向多伦股份下发了立案调查通知书。

　　7月26日，华工科技公告称，“因工作需要，另有任用”，免去马新强公司董事长职务。6月初，华工科技曾公告称，公司董事长马新强因涉嫌违反相关证券法律法规、董事长秘书刘卫因涉嫌内幕交易，独立董事骆晓明因涉嫌违反证券法律法规，以及公司董事、高级管理人员持股的武汉新金石投资管理有限公司，将被证监会调查。

　　5月25日，新大洲(000571)公告表示，公司董事长赵序宏涉嫌违法而被中国证监会立案调查。经向赵序宏董事长了解，其此前接受了中国证券监督管理委员会上海稽查局约谈，涉及是否利用内幕信息的问询，因本公司于去年启动了拟与枣庄矿业(集团)有限责任公司股权重组子公司内蒙古牙克石五九煤炭(集团)有限责任公司和内蒙古新大洲能源科技有限公司事宜。(中新网证券频道)

　　远望谷董事长被检察机关采取强制措施

　　华昌达董事长被立案侦查 贤成矿业法人代表被捕

　　多伦股份董事长上任未满月即遭调查

　　新大洲董事长涉嫌违法被立案调查